20 mars 2025
Re : § 58.1-1821 Application : Impôt sur le revenu des personnes physiques
Chère ***** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez la correction de la cotisation d'impôt sur le revenu des personnes physiques émise à l'égard de ***** (le "contribuable") pour l'exercice fiscal clos le 31 décembre 31, 2020.
FAITS
Le contribuable a déposé une déclaration d'impôt sur le revenu en tant que résident de Virginie pour l'année d'imposition 2020, déclarant le coût des marchandises vendues (COGS) et d'autres dépenses sur l'annexe C fédérale. Dans le cadre de l'audit, le département a demandé des documents à l'appui du montant réclamé au titre des frais de vente et d'administration. Le contribuable a présenté certains documents, mais le vérificateur a estimé qu'ils étaient insuffisants. En conséquence, le département a rejeté le COGS et a établi une évaluation. Le contribuable a introduit une demande de rectification, soutenant qu'il est un négociant en options et qu'il a le droit de déduire ses pertes de négociation en tant que pertes ordinaires.
DÉTERMINATION
Conformité
Le Virginia Code § 58.1-301 prévoit, à quelques exceptions près, que la terminologie et les références utilisées dans le titre 58.1 du Virginia Code ont la même signification que celle prévue dans le code des impôts (Internal Revenue Code - IRC), à moins qu'une signification différente ne soit clairement requise. La conformité ne s'étend pas aux termes, concepts ou principes qui ne sont pas spécifiquement prévus dans le code de Virginia. En ce qui concerne l'impôt sur le revenu des personnes physiques, la Virginie se conforme à la législation fédérale, en ce sens qu'elle commence le calcul du revenu imposable en Virginie par le revenu brut ajusté fédéral (Federal adjusted gross income - FAGI). Les revenus correctement inclus dans le FAGI d'un résident de Virginie sont soumis à l'impôt de la Virginie, à moins qu'ils ne soient spécifiquement exonérés en tant que modification de la Virginie conformément au chapitre 3 du titre 58.1 du code de la Virginie.
En règle générale, le département s'appuie sur l'exactitude des informations et des calculs figurant dans la déclaration fédérale de revenus lorsqu'il examine les déclarations de revenus des particuliers de Virginia. Si les informations fournies dans la déclaration fédérale semblent raisonnables, il n'y a généralement pas de raison de regarder derrière ces calculs. Le ministère conserve toutefois le pouvoir d'ajuster le FAGI et les déductions détaillées lorsqu'il existe des preuves évidentes que les montants déclarés dans la déclaration de revenus fédérale ou de Virginia ne sont pas conformes à l'IRC. Voir le Virginia Code § 58.1-219. Le département a régulièrement exercé cette autorité dans la conduite de ses programmes d'audit. Voir document public (D.P.) 10-126 (07/07/2010), D.P. 12-141 (08/29/2012), D.P. 14-155 (08/28/2014), D.P. 16-53 (04/11/2016), D.P. 19-104 (09/18/2019), et D.P. 21-67 (05/25/2021).
Coût des marchandises vendues
L'annexe C est utilisée pour déclarer les revenus ou les pertes d'une entreprise, y compris d'une entreprise individuelle. Les recettes brutes sont diminuées des remboursements, des provisions et des frais généraux pour déterminer le revenu brut. Voir Treas. Reg. § 1.61-3. Le revenu brut est compensé par les dépenses pour déterminer le bénéfice net ou la perte nette. Ce revenu ou cette perte est déclaré dans la déclaration fédérale d'impôt sur le revenu du contribuable et est donc pris en compte dans l'IAGF déclaré dans la déclaration de Virginie.
Le COGS comprend les coûts directs de production ou d'achat des biens ou des services vendus aux clients par une entreprise et est déterminé conformément à la méthode de comptabilité du contribuable. Voir id. Si une entreprise ne vend pas de biens ou de services à des clients, par définition, elle n'a pas de COGS. En outre, les contribuables ne peuvent pas déduire les frais de vente en l'absence de recettes brutes ou de ventes. Voir, par exemple, Weaver v. Comm'r, 87 T.C.M. (CCH) 1259 (2004).
L'article 471 de l'IRC et les règlements qui l'accompagnent prescrivent généralement les règles relatives à la détermination des coûts de production et des stocks. Voir généralement BRC Operating Co. LLC v. Comm'r, 121 T.C.M. (CCH) 1442 (2021). Trésor. Reg.§ 1.471-5 permet aux négociants en valeurs mobilières de comptabiliser les stocks de titres invendus selon plusieurs méthodes possibles, notamment au coût. À cette fin, un négociant en valeurs mobilières est défini comme un marchand de valeurs mobilières qui achète et revend régulièrement des valeurs mobilières à des clients. Voir id.
Dans ce cas, le contribuable a acheté et vendu des titres pour son propre compte et n'a pas vendu de biens ou de services à des clients ni déclaré de recettes brutes. Par conséquent, le refus par le département du montant réclamé par le contribuable au titre des frais de vente était correct. Le contribuable soutient toutefois que, même s'il n'aurait pas dû déclarer le coût des titres qu'il a achetés en tant que frais de vente, il s'agissait simplement d'une erreur d'écriture et que les pertes qu'il a subies lors de la cession des titres devraient par ailleurs être autorisées à compenser entièrement son revenu. Pour répondre à cet argument, il convient d'analyser plus en détail les règles de l'impôt sur le revenu applicables aux négociants en valeurs mobilières et aux investisseurs.
Revenus ou pertes sur titres
La plupart des contribuables qui achètent ou vendent des titres sont des investisseurs qui déclarent leurs revenus ou leurs pertes en tant que gains ou pertes en capital aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu. Des règles spéciales s'appliquent aux contribuables qui sont considérés comme des négociateurs ou des marchands de titres en vertu de l'IRC § 475. Les titres comprennent les actions, certaines participations dans des sociétés de personnes, les titres de créance et les intérêts dans des instruments financiers dérivés tels que les options, les contrats à terme et les positions courtes, à l'exception de certaines opérations de couverture. Voir IRC § 475(c)(2). Dans ce cas, le contribuable a principalement investi dans des options et d'autres contrats dérivés. Les montants déclarés sur l'annexe C en tant que COGS résultent du fait qu'il a été obligé d'acheter des actions pour couvrir ses positions d'options. Le contribuable a subi des pertes imputables au fait que sa société de courtage a liquidé certaines positions en actions alors qu'il ne disposait pas d'un capital suffisant pour effectuer les achats d'actions requis dans le cadre de ses contrats d'option. Comme nous l'avons vu plus haut, le contribuable a initialement déclaré ces pertes en tant que frais de vente et d'administration, mais il affirme à présent qu'elles devraient être déduites de son revenu ordinaire.
Une personne qui exerce une activité commerciale en tant que négociant en valeurs mobilières peut choisir de déclarer ses gains et pertes provenant de la négociation de valeurs mobilières en tant que revenus et pertes ordinaires et d'appliquer la méthode de l'évaluation au prix du marché aux valeurs mobilières qu'elle détient à la fin de l'année d'imposition. Cette méthode comptable considère les avoirs de fin d'année comme étant vendus le dernier jour de l'année fiscale, ce qui entraîne un revenu ou une perte ordinaire. Le revenu ou la perte reconnu(e), ou réputé(e) reconnu(e), doit être déclaré(e) par l'opérateur sur le formulaire fédéral 4797 (Sales of Business Property). Le choix prévu à l'article 475(f) de l'IRC doit être fait en joignant une déclaration à la déclaration de l'exercice fiscal précédant immédiatement l'exercice fiscal pour lequel le choix doit être effectif, ou à une demande de prorogation du délai de dépôt de cette déclaration. Voir Rev. Proc. 99-17, 1999-1 C.B. 503.
Pour être considéré comme un négociant pouvant faire un choix au titre de l'IRC § 475, un contribuable doit chercher à tirer profit des mouvements quotidiens du marché et son activité de négociation doit être à la fois substantielle et exercée avec continuité et régularité. Voir généralement Assaderaghi v. Comm'r, 107 T.C.M (CCH) 1179 (2014). Même si le contribuable était un négociant habilité à faire ce choix, il n'a pas apporté la preuve qu'il avait fait un choix valable de valorisation au prix du marché en vertu de l'article 475(f) de l'IRC.
En l'absence d'un choix valide d'évaluation à la valeur du marché, un négociant doit déclarer ses revenus de titres de la même manière que les investisseurs. Les gains et les pertes résultant de la vente de titres sont considérés comme du capital. Les gains en capital bénéficient généralement d'un traitement fiscal favorable et les déductions des pertes en capital sont limitées à la compensation des gains en capital, sauf que les contribuables peuvent utiliser3,000 des pertes en capital pour compenser le revenu ordinaire chaque année. Les pertes en capital inutilisées peuvent être reportées et utilisées pour compenser les gains en capital futurs et jusqu'à3,000 de revenu ordinaire par an. Voir IRC § 1211, et seq. Dans ce cas, le contribuable a déclaré un report de perte en capital sur son annexe D fédérale 2020 (gains et pertes en capital). Les pertes en capital résultant des activités de négociation d'options du contribuable au cours de l'année d'imposition 2020 auraient également dû être déclarées sur l'annexe D fédérale, ce qui a entraîné une augmentation des pertes en capital pouvant être reportées sur les années suivantes.
Comme indiqué ci-dessus, les valeurs mobilières ne comprennent pas certaines opérations de couverture qui sont imposées à la fois aux investisseurs et aux négociants sur la base de l'évaluation au prix du marché, par application de la loi, sans qu'il soit nécessaire de procéder à un choix spécial. Voir Treas. Reg. § 1.1221-2. Les documents de déclaration de courtage du contribuable pour l'année d'imposition 2020 indiquaient des pertes provenant de contrats à terme réglementés qui étaient correctement déclarées comme des pertes ordinaires sur le formulaire fédéral 6781 (Gains et pertes provenant de contrats de la section 1256 et de chevauchements). Seules ces pertes pouvaient être déduites du revenu ordinaire.
CONCLUSION
Comme nous l'avons vu plus haut, le contribuable n'avait pas le droit de déduire les frais de vente sur son annexe C. En outre, l'affirmation du contribuable selon laquelle la cotisation devrait être annulée parce qu'il était un commerçant et qu'il avait droit à une perte ordinaire est dénuée de fondement. Même si le contribuable était qualifié de trader en vertu du droit fédéral, rien ne prouve qu'il ait fait un choix approprié en vertu de l'IRC 475(f) et qu'il ne pourrait donc pas traiter ses pertes de trading comme des pertes ordinaires. En conséquence, il n'y a pas lieu d'annuler la cotisation du ministère pour l'année fiscale 2020. Le Département ajustera toutefois l'évaluation pour tenir compte de la perte imputable à ses opérations de couverture.
Le contribuable recevra une facture actualisée qui inclura les intérêts courus à ce jour. Le contribuable doit verser le solde dû dans les 30 jours suivant la date de facturation afin d'éviter l'accumulation d'intérêts supplémentaires et d'éventuelles actions de recouvrement.
Les articles du code de Virginie cités sont disponibles en ligne à l'adresse law.lis.virginia.gov. Les documents publics cités sont disponibles sur tax.virginia.gov dans la section Laws, Rules, & Decisions du site web du ministère. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter ***** au Bureau de la politique fiscale et des affaires juridiques, Division de l'arbitrage et de la résolution des litiges fiscaux, à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
James J. Alex
Commissaire à la fiscalité
Commonwealth de Virginie
AR 4771.X