1 octobre 2019
Re : § 58.1-1824 Application : Taxe de franchise bancaire
Chère ***** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez la correction des cotisations à la taxe de franchise bancaire (BFT) émises à l'égard de ***** (la "Banque") pour les exercices fiscaux 2013 et 2014 et une demande de remboursement pour les exercices fiscaux 2012 à 2014. Je vous prie de m'excuser pour le retard pris dans la réponse à votre appel.
FAITS
Pour les exercices fiscaux en cause, la Banque détenait des participations dans de nombreuses filiales qui étaient mentionnées dans le rapport officiel sur la situation de la Banque (le "Call Report"). La Banque a déposé dans les délais des déclarations BFT modifiées pour les années d'imposition en cause, faisant état d'une augmentation significative de sa déduction au titre des bénéfices non distribués et de l'excédent des filiales et a demandé des remboursements.
Au cours de l'examen, le département a demandé des documents supplémentaires concernant les déductions pour l'excédent des filiales. Sur la base des documents supplémentaires, le département a accordé des déductions inférieures à celles demandées à l'origine. Le ministère a également augmenté le capital imposable sur la déclaration 2014. Les remboursements ont été refusés et des cotisations ont été émises pour les exercices fiscaux 2013 et 2014.
La Banque a déposé une demande de remboursement à titre conservatoire, affirmant qu'elle avait correctement déclaré son capital dans la déclaration 2014 et les déductions dans ses déclarations modifiées. La Banque affirme également que le Département a évalué l'exercice fiscal 2013 au-delà du délai de prescription. En outre, si l'exonération n'est pas accordée sur la question de la déduction, la banque affirme que le département n'a pas accordé un crédit d'impôt pour la réhabilitation historique auquel elle avait droit.
DÉTERMINATION
Prescription
Conformément au Virginia Code § 58.1-104, le ministère est généralement habilité à émettre une évaluation dans les trois ans suivant la date d'échéance d'une déclaration déposée dans les délais. En vertu du Virginia Code § 58.1-1207, la déclaration 2013 BFT devait être déposée en mars 1, 2013. Le ministère avait donc jusqu'au mois de mars 1, 2016, pour établir une évaluation. L'évaluation 2013 a été émise en février 2017, après la prescription.
Total des fonds propres Capital
La BFT est imposée sur le capital net d'une banque. Le Virginia Code § 58.1-1205 fournit le calcul pour déterminer le capital net d'une banque. Aucune disposition de la loi de Virginia n'exige ou n'autorise les banques à combiner le capital des banques affiliées pour déterminer leur responsabilité en matière de BFT. Au lieu de cela, chaque banque doit procéder à une détermination séparée de son capital.
Pour l'exercice fiscal 2014, le Département a ajusté le "total des fonds propres" de la Banque pour qu'il corresponde au montant déclaré dans le Call Report. Bien que le titre 23 du code administratif de Virginia (VAC) 10-330-20 B 7 commence le calcul de la BFT avec le total des fonds propres tel qu'il est indiqué dans le rapport d'appel, le département a reconnu que les changements dans les principes comptables généralement acceptés des États-Unis (GAAP) et les réglementations bancaires fédérales ont inclus des éléments déclarés dans les fonds propres d'une banque au-delà des éléments identifiés dans le statut de la Virginia. Voir document public (D.P.) 05-165 (12/5/2005).
En vertu du Virginia Code § 58.1-1205, le calcul du capital net commence "par l'addition de son capital, de son excédent, de ses bénéfices indivis et de la moitié de toute réserve pour pertes sur prêts, déduction faite de l'impôt différé applicable...". ." Le titre 23 VAC 10-330-20 définit le "capital brut" comme étant "le total du capital social, de l'excédent et des bénéfices indivis et la moitié de toute réserve pour pertes sur prêts, déduction faite de l'impôt différé applicable...". ." En vertu du règlement, le capital brut d'une banque est calculé en additionnant les comptes suivants, tels qu'ils figurent dans le Call Report : (1) actions privilégiées, (2) actions ordinaires, (3) excédent, (4) bénéfices indivis et réserve pour éventualités et autres réserves de capital, et (5) 50% de la réserve pour pertes sur prêts, diminuée de l'impôt différé. En vertu de la réglementation de Virginia, les montants qui ne sont pas inclus dans ces cinq catégories ne sont pas pris en compte dans le calcul du total des fonds propres d'une banque.
Pour les exercices fiscaux 2012 à 2014, la Banque a inclus les " intérêts minoritaires dans les filiales consolidées " dans le calcul du total de ses fonds propres figurant dans ses Call Reports. La Banque soutient que cette ligne a été créée à la suite du reclassement des dettes liées aux intérêts minoritaires dans les entités reléguées, qui ne figurent plus dans la section "passif" du bilan. Selon la Banque, elle était tenue de déclarer une filiale de niveau inférieur en tant que participation ne donnant pas le contrôle parce qu'elle était détenue en dehors du groupe consolidé inclus dans le rapport d'appel.
Le Financial Accounting Standards Board (FASB) Statement No. 160 a apporté un certain nombre de modifications à l'Accounting Research Bulletin (ARB) 51 en ce qui concerne la consolidation des états financiers des entités liées. Les amendements comprenaient une modification de la manière dont les participations ne donnant pas le contrôle dans d'autres entités étaient présentées dans les états financiers. Au lieu de présenter les intérêts non contrôlés ou minoritaires dans la section du passif du bilan, le FASB Statement No. 160 a commencé à exiger des entités qu'elles présentent les intérêts non contrôlés dans l'état consolidé de la situation financière avec les capitaux propres, mais séparément des capitaux propres de la société mère. Conformément aux dispositions du FASB Statement No. 160, le total des capitaux propres figurant dans le Call Report comprenait un poste distinct dans la section des capitaux propres pour les "intérêts non contrôlés (minoritaires) dans les filiales consolidées". La description des comptes de capitaux propres pris en compte pour déterminer les fonds propres d'une banque soumis à la BFT n'inclut pas les participations non contrôlées ou minoritaires dans une filiale.
Déduction pour excédent
En vertu des GAAP, les banques sont tenues d'inclure les filiales détenues majoritairement dans un rapport d'appel consolidé. Par conséquent, un rapport d'appel déposé par une banque peut inclure la banque et ses filiales. Avant la consolidation, une banque mère inclura l'investissement dans sa filiale comme un actif. La filiale fait état d'une participation correspondante détenue par la banque mère dans la section des capitaux propres de son bilan. Lorsque les entités sont consolidées, un ajustement d'élimination est effectué pour compenser la transaction intersociétés. Dans l'élimination, l'actif de la banque mère sera compensé par les fonds propres de la filiale détenus par la banque.
Virginia Code § 58.1-1206 Le site 4 permet une déduction égale au "montant des bénéfices non distribués et de l'excédent des filiales dans la mesure où ils sont inclus dans le capital brut de la banque". Le titre 23 VAC 10-330-30 E explique que l'objectif de la déduction est de retirer du capital brut d'une banque le montant de l'augmentation de l'investissement enregistré de la banque dans ses filiales résultant des bénéfices non distribués de ces filiales. Cela réduit la possibilité que la banque soit imposée sur les activités de ses filiales. En vertu du règlement, la déduction est limitée au montant inclus dans le capital brut qui représente les bénéfices non distribués de ses filiales pendant la période d'investissement de la banque dans ces filiales.
Pour les besoins de l'information, les exigences réglementaires applicables au rapport d'appel sont conformes aux GAAP. Selon l'ARB No. 51, les bénéfices non distribués d'une filiale achetée à la date d'acquisition ne sont pas inclus dans les états financiers consolidés. Par conséquent, les seuls bénéfices non distribués d'une filiale qui devraient être inclus dans les états financiers consolidés d'une banque seraient les bénéfices non distribués de la filiale pendant la période d'investissement de la banque.
Ces augmentations sont généralement reflétées dans les bénéfices indivis ou les bénéfices non distribués d'une filiale. Dans certains cas, cependant, l'augmentation peut se refléter dans l'excédent de la filiale. Ainsi, la déduction est autorisée pour les bénéfices non distribués et l'excédent de la filiale.
Conformément au titre 23 VAC 10-330-20 B, l'"excédent" est défini comme le montant indiqué dans le rapport d'appel, y compris les "réserves pour éventualités et autres réserves de compte de capital". Aux fins du rapport d'appel, le compte d'excédent comprend les apports en capital, les ajustements découlant des transactions d'actions propres et tout montant reçu pour des actions ordinaires en sus de leur valeur nominale.
Contrairement aux bénéfices non distribués, l'excédent d'une filiale à la date d'acquisition n'est pas éliminé dans les états financiers consolidés selon les GAAP. Par conséquent, la formulation claire de la loi autorise une déduction pour tout montant de l'excédent d'une filiale inclus dans le Call Report d'une banque. Cet excédent, y compris les réserves, les actions propres et les montants payés en sus du pair, doit être facilement identifiable dans les états financiers de la filiale à la fin de l'année. Voir P.D. 06-69 (8/18/2006).
Le ministère a refusé les déductions pour excédent parce que le titre 23 VAC 10-330-30 E limite la déduction aux revenus non distribués. En outre, la déduction indiquée dans la déclaration 2014 dépassait de loin le montant indiqué dans le rapport d'appel.
Le terme "bénéfices non distribués" n'est pas défini aux fins de la BFT. En général, le terme "bénéfices non distribués" est utilisé avec un certain nombre de termes pour décrire les bénéfices non distribués, qui sont des bénéfices ou des profits qui ne sont pas distribués aux propriétaires de l'entité. La Cour suprême de Virginia a utilisé les termes « bénéfices non distribués » et « bénéfices non répartis » de manière interchangeable. Voir Segaloff v. Segaloff, 59 Va. Cir. 55, 2002 Va. Cir. LEXIS 131 (2002). Le Virginia Code § 58.1-1206, autorise toutefois la déduction de l'excédent en plus des bénéfices conservés ou non distribués. Voir aussi P.D. 06-69 (8/18/2006).
En ce qui concerne le montant de la déduction réclamée par la Banque, le Virginia Code § 58.1-1206 Le site 4 limite la déduction dans la mesure où les bénéfices non distribués et l'excédent sont inclus dans le capital brut de la banque. Dans le cadre de son examen, le Département a demandé à la Banque de fournir un rapprochement de ses déductions avec les montants déclarés dans le rapport d'appel. Le rapprochement fourni par la Banque indique qu'un montant important de la déduction des bénéfices non distribués et de l'excédent demandée dans ses déclarations modifiées a été éliminé avant d'être indiqué dans les déclarations d'appel. Conformément à la loi, la Banque ne serait pas autorisée à déduire les bénéfices non distribués et les excédents non inclus dans le capital brut.
Crédit d'impôt pour la réhabilitation des monuments historiques
Sur le site 2009, la Banque a bénéficié d'un crédit d'impôt pour la réhabilitation des monuments historiques (le " crédit ") de la part d'une entité intermédiaire. Au cours des années suivantes, la Banque a pu prétendre à des crédits supplémentaires reçus par l'intermédiaire de diverses entités intermédiaires.
En vertu du Virginia Code § 58.1-339.2, toute personne physique, fiducie, succession ou société a droit à un crédit égal à 25% des dépenses éligibles. Les crédits accordés aux sociétés de personnes sont attribués aux associés soit au prorata de leur participation, soit comme convenu. Le crédit peut être reporté sur un maximum de 10 années fiscales.
Comme le permet la loi, la partie du crédit qui n'a pas été utilisée dans la déclaration BFT de 2010 a été reportée sur 2011 et 2012. Les crédits obtenus au cours des années d'imposition suivantes ont également été reportés sur 2012, 2013 et 2014 et réclamés dans les déclarations BFT initiales de la Banque. Lorsque la Banque a déposé des déclarations rectificatives, l'impôt BFT de l'État a été ramené à0. Par conséquent, la Banque n'avait pas de passif BFT sur lequel appliquer les crédits qui avaient été reportés. La Banque n'a donc pas déclaré de crédit dans les déclarations modifiées.
La Banque affirme que le Département n'a pas pris en compte les crédits disponibles dans les cotisations établies pour les exercices fiscaux 2013 et 2014. L'examen des rapports d'audit confirme que le ministère n'a pas ajusté les reports de crédits pour refléter la totalité des montants qui pouvaient être réclamés dans ses conclusions d'audit et les évaluations qui en ont résulté.
Lorsque la Banque a modifié sa déduction des bénéfices non distribués, elle a également modifié ses demandes de crédit en fonction de l'engagement de la BFT de l'État qui en a résulté. Étant donné que les reports de crédit ont été modifiés, le ministère était tenu d'ajuster les reports de crédit lorsqu'il a refusé la déduction.
Erreurs mathématiques
Au cours de l'examen du recours de la Banque, un certain nombre d'erreurs mineures de transposition ont été découvertes sur les déclarations modifiées. La Banque a fourni des documents permettant de vérifier l'exactitude des montants.
CONCLUSION
Conformément à cette décision, l'ajustement visant à augmenter les capitaux propres pour l'exercice fiscal 2014 en incluant les intérêts non contrôlés (minoritaires) dans les filiales consolidées est annulé. En outre, le Département autorisera la déduction des bénéfices non distribués et de l'excédent des filiales de la Banque dans la mesure où ils sont inclus dans le capital brut. Enfin, les reports de crédit doivent être corrigés afin d'indiquer les montants qui auraient dû être réclamés pour les années fiscales 2012 à 2014. Les tableaux ci-joints indiquent les ajustements (y compris les erreurs mathématiques) à effectuer à la suite de cette détermination. Les sommes versées en trop au titre de la BFT de l'État, y compris les intérêts applicables, seront remboursées sous peu. Le département informera les localités concernées et les remboursements de la part locale de la BFT seront effectués par ces localités.
Les articles du Code de Virginia, les règlements et les documents publics cités sont disponibles en ligne à l'adresse www.tax.virginia.gov dans la section « Lois, Règles et Décisions » du site web du ministère. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter ***** au bureau de la politique fiscale, des appels et des décisions du ministère, à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Craig M. Burns
Commissaire à la fiscalité
[ÁR/1289.ó]