05-165 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Taxe de franchise bancaire

Description

"Le total des fonds propres" tel qu'il figure dans le rapport d'appel d'une banque sera ajusté.

Sujet

L'évaluation

Date d'émission

12-05-2005

5 décembre 2005

Re : § 58.1-1821 Application : Taxe de franchise bancaire

Chère ***** :

Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez la correction des cotisations de la Bank Franchise Tax ("BFT") émises à ***** (le contribuable "" ) pour les années d'imposition 2001 à 2004. Je vous prie de bien vouloir m'excuser pour le retard pris dans la réponse à votre demande.
appel.

FAITS

Le Département a contrôlé les déclarations BFT du contribuable pour les années fiscales 2001 à 2003. Pour les années en question, y compris son évaluation 2004, le ministère a ajusté le total des capitaux propres du contribuable tel qu'il est indiqué à la ligne 1 de sa déclaration BFT pour qu'il corresponde au total des capitaux propres "" tel qu'il apparaît dans son rapport sur la situation et les revenus (le rapport d'appel "" ). Selon la politique actuelle du ministère, conformément au bulletin fiscal 95-1 (2/15/1995), "le total des capitaux propres" tel qu'il figure dans le rapport d'appel est le point de départ du calcul de la BFT.

Le contribuable conteste les évaluations, affirmant que "le total des capitaux propres" figurant dans le rapport d'appel comprend des montants qui ne sont pas inclus dans le capital net imposable "" tel que défini dans la loi sur les impôts. Va. Code § 58.1-1205. Selon le contribuable, "le total des capitaux propres" dans le rapport d'appel au cours des années en question comprenait "le cumul des autres éléments du résultat global" qui, dans le rapport d'appel du contribuable, est principalement composé de gains non réalisés sur des titres disponibles à la vente. Comme ces plus-values latentes ne sont pas incluses dans la définition du capital brut qui sert de point de départ à la détermination du capital net, le contribuable estime que les évaluations du ministère sont incorrectes.

DÉTERMINATION

Définition du capital net

La BFT est imposée sur le capital net d'une banque. En vertu de Va. Code § 58.1-1205:

- Le capital net d'une banque est déterminé par l'addition des éléments suivants le capital, l'excédent, les bénéfices indivis et la moitié de toute réserve pour pertes sur prêts, nets des impôts différés applicables, pour obtenir le capital brut et en déduire les éléments suivants (i) la valeur imposable des biens immobiliers conformément au § 58.1-1206, (ii) la valeur comptable des biens meubles corporels conformément au § 58.11206, (iii) la part proportionnelle des obligations gouvernementales conformément au § 58.1-1206, (iv) les comptes de capital de toutes les filiales bancaires conformément au § 58.1-1206, (v) le montant de toute réserve pour l'évaluation des titres négociables qui est inclus dans le capital, l'excédent et les bénéfices indivis tels que définis ci-dessus, dans la mesure où cette réserve reflète la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché de ces titres négociables au mois de décembre 31 précédant la date de dépôt de la déclaration de la banque en vertu du § 58.1-1207, et (vi) la valeur du goodwill décrite dans la sous-section A 5 du § 58.1-1206. (souligné par l'auteur).

Rapport d'appel

Par un règlement entré en vigueur le janvier 1, 1985, le ministère a officiellement adopté l'utilisation du rapport d'appel pour la déclaration du total des capitaux propres (anciennement appelé "total des comptes de capital") à la ligne 1 du formulaire BFT 64. Le titre 23 du code administratif de Virginie ("VAC") 10-330-20, qui a été promulgué par le ministère afin d'interpréter les dispositions du code administratif de Virginie. Va. Code § 58.1-1205, définit "le capital brut" comme "le total du capital social, de l'excédent et des bénéfices indivis tels que réglementés ici." En vertu du règlement, le capital brut d'une banque est calculé en additionnant les comptes suivants, tels qu'ils figurent dans le Call Report : (1) actions privilégiées, (2) actions ordinaires, (3) excédent, (4) bénéfices indivis et réserve pour éventualités et autres réserves de capital.

Étant donné que la Virginia s'appuie sur le Call Report pour déterminer la base de la BFT, les modifications des règles régissant le Call Report peuvent avoir une incidence sur l'administration de la BFT en Virginia. En mai 1993, le Financial Accounting Standards Board ("FASB") a publié le FASB Statement No. 115, ("Accounting for Certain Investments in Debt and Equity Securities"), qui traite des exigences en matière de comptabilité et d'information pour les investissements dans des titres de participation négociables. En vertu des dispositions du FASB Statement No. 115, le total des capitaux propres "" indiqué dans le Call Report comprend désormais un poste distinct dans la section des capitaux propres pour les gains (pertes) de détention non réalisés des titres négociables classés comme "disponibles à la vente." Suite à la publication du FASB Statement No. 115, "le total des capitaux propres" dans le Call Report comprend :

- Actions privilégiées perpétuelles et excédent correspondant
- Actions ordinaires
- Excédent (à l'exclusion de tout excédent lié aux actions privilégiées)
- Bénéfices non distribués
- Cumul des autres éléments du résultat global (comprend les gains (pertes) de détention nets non réalisés sur les titres disponibles à la vente).¹
- Autres composantes des fonds propres

Le bulletin fiscal 95-1 a été publié en réponse à la publication du FASB Statement No. 115 et aux modifications correspondantes des règles régissant le rapport d'appel. Le Bulletin fiscal 95-1 traite à la fois des modifications de l'administration de la BFT rendues nécessaires par les changements de règles et, plus particulièrement, de la manière dont les changements de règles affectent la déclaration de la réserve d'évaluation des titres négociables et l'évaluation des obligations des États-Unis. Le bulletin fiscal 95-1 précise que "Aucun ajustement n'est requis ou autorisé dans la déclaration de Virginie pour les plus-values et moins-values non réalisées incluses conformément au FAS13 Statement No. 115." La question qui se pose aujourd'hui au Département est de savoir si le Bulletin fiscal 95-1 reflète correctement la définition statutaire du capital net "."

Le contribuable soutient que les gains non réalisés sur les titres disponibles à la vente ne sont pas inclus dans la définition légale du capital net "" et que, par conséquent, ils ne peuvent pas être inclus dans le calcul du capital d'une banque soumis à la BFT.

. Lawrence Carr, Jr. v. W.H. Forst, Tax Commissioner of the Commonwealth of Virginia, 249 Va. 66Dans l'arrêt du 12 décembre 2002, 453 S.E.2d 274 (1995), la Cour suprême de Virginia a déclaré que si une loi est claire et sans ambiguïté, un tribunal doit en accepter le sens ordinaire et ne pas recourir à des preuves extrinsèques ou à des règles d'interprétation. En l'occurrence, Va. Code Le § 58.1-1205 est clair et sans ambiguïté dans sa définition du capital net, et cette définition n'inclut pas les gains ou pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente.

CONCLUSION

Après avoir examiné l'historique et la loi, j'en conclus que le Bulletin des impôts 95-1 n'interprète pas correctement les dispositions de la loi. Va. Code § 58.1-1205 et Titre 23 VAC 10-330-20 dans la mesure où il n'autorise pas d'ajustement pour les gains ou pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente. Par conséquent, le total des fonds propres "" tel qu'il figure dans le Call Report d'une banque devra être ajusté pour tenir compte des montants déclarés comme gains ou pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente aux fins de la déclaration du total des fonds propres "" à la ligne 1 de la déclaration BFT.

Sur la base de ce qui précède, les ajustements apportés aux déclarations BFT du contribuable pour les années d'imposition 2001 à 2004 sont erronés. En conséquence, les cotisations émises à l'encontre du contribuable ont été entièrement annulées.

Le service Code de Virginie Les articles, règlements et documents publics cités sont disponibles en ligne à l'adresse www.tax.virginia.gov dans la section Tax Policy Library du site web du ministère. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter *****, Office of Policy and Administration, Appeals and Rulings, à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

- - - - Kenneth W. Thorson
        Commissaire à la fiscalité

^AR/51268H

¹ Les titres disponibles à la vente sont définis comme les titres qu'une banque n'a pas l'intention et la capacité de détenir jusqu'à l'échéance, mais qu'elle n'a pas l'intention de négocier dans le cadre de son compte de négociation. Selon le FASB Statement No. 115, toute plus-value ou moins-value latente des titres disponibles augmentera ou diminuera le total des fonds propres d'une banque, bien qu'elle n'ait pas d'effet immédiat sur les bénéfices réels de la banque.

Documents connexes

95-1

Décisions du commissaire fiscal