06-69 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Taxe de franchise bancaire

Description

Franchise bancaire pour les bénéfices non distribués et l'excédent de certaines filiales

Sujet

Calcul de l'impôt,

Recours des contribuables

Date d'émission

08-18-2006

Août 18, 2006

Re : § 58.1-1824 Application : Taxe de franchise bancaire

Chère ***** :

La présente répond à votre lettre dans laquelle vous introduisez une demande de ruling et une demande de remboursement conservatoire concernant la déduction de la taxe sur les franchises bancaires pour les bénéfices non distribués et les excédents de certaines filiales. Je vous prie de m'excuser pour le retard pris dans la réponse à votre lettre.

FAITS

***** (le contribuable "" ) est une banque soumise à la taxe sur les franchises bancaires. Le contribuable détient des investissements dans de nombreuses filiales qui sont mentionnées dans le rapport officiel de situation du contribuable (le "Call Report").

Le calcul de la taxe sur les franchises bancaires permet de déduire les bénéfices non distribués et les excédents des filiales dans la mesure où ils sont inclus dans le capital brut de la banque. Le contribuable demande qu'on lui accorde une déduction proportionnelle du capital brut pour l'excédent des filiales.

DÉTERMINATION

La taxe de franchise bancaire est imposée sur le capital net d'une banque. Code de Virginie
Le § 58.1-1205 fournit le calcul pour déterminer le capital net d'une banque. Aucune disposition de la loi de Virginia n'exige ou n'autorise les banques à combiner le capital des banques affiliées pour déterminer l'impôt sur les franchises bancaires dont elles sont redevables. Au lieu de cela, chaque banque doit procéder à une détermination séparée de son capital.

Le calcul du capital net commence par le rapport d'appel. Voir le titre 23 du code administratif de Virginia ("VAC") 10-330-20 B 7. Les banques sont tenues d'inclure les filiales détenues majoritairement dans un rapport d'appel consolidé conformément aux principes comptables généralement admis aux États-Unis ("GAAP"). Par conséquent, un rapport d'appel déposé par une banque peut inclure la banque et ses filiales.

En outre, certaines filiales non consolidées doivent être comptabilisées selon la méthode de la mise en équivalence. Selon cette méthode, la valeur comptable de l'investissement de la banque est initialement enregistrée au coût mais est ajustée périodiquement pour refléter une part proportionnelle des bénéfices, des pertes et des dividendes de l'entreprise détenue.

Bien que l'investissement d'une banque dans ses filiales soit un actif de la banque et soit inclus dans le calcul du capital de la banque, l'Assemblée générale a reconnu que ces exigences de déclaration pourraient créer une situation dans laquelle le capital ou le revenu pourrait être imposé à la fois à la banque et à la filiale. Code de Virginie § 58.1-1206 A 4 permet une déduction égale au montant "des bénéfices non distribués et de l'excédent des filiales dans la mesure où ils sont inclus dans le capital brut de la banque."

Le titre 23 VAC 10-330-30 E explique que l'objectif de la déduction est de retirer du capital brut d'une banque le montant de l'augmentation de l'investissement enregistré de la banque dans ses filiales résultant des bénéfices non distribués de ces filiales. En vertu de ce règlement, la déduction est limitée au montant inclus dans le capital brut qui représente les bénéfices non distribués de ses filiales pendant la période d'investissement de la banque dans ces filiales.

Pour les besoins de l'information, les exigences réglementaires applicables au rapport d'appel sont conformes aux GAAP. En vertu de l'Accounting Research Bulletin No. 51, publié en 1959, les bénéfices non distribués d'une filiale achetée à la date d'acquisition ne sont pas inclus dans les états financiers consolidés. Par conséquent, les seuls bénéfices non distribués d'une filiale qui devraient être inclus dans les états financiers consolidés d'une banque seraient les bénéfices non distribués de la filiale pendant la période d'investissement de la banque.

Ces augmentations sont généralement reflétées dans les bénéfices indivis ou les bénéfices non distribués d'une filiale. Dans certains cas, cependant, l'augmentation peut se refléter dans l'excédent de la filiale. Ainsi, la déduction est autorisée pour les bénéfices non distribués et l'excédent de la filiale.

La demande du contribuable porte sur le calcul de la déduction relative à l'excédent d'une filiale. Le contribuable estime que l'approche du département n'est pas conforme aux principes comptables de base selon lesquels chaque actif d'une banque (s'il n'est pas directement traçable) est attribuable en partie à son passif et en partie à son capital brut (à savoir(Actif = Passif + Fonds propres). Le contribuable estime donc que la véritable mesure de la déduction n'est pas atteinte parce qu'une partie de l'excédent d'une filiale est représentée dans le capital brut d'une banque mère.

Le problème du contribuable n'est donc pas d'identifier les montants indiqués dans le règlement. Le contribuable estime au contraire qu'une déduction proportionnelle supplémentaire devrait être autorisée pour l'excédent des filiales dans la mesure où il n'est pas directement lié à une augmentation des fonds propres bruts de la banque. Selon le contribuable, cette déduction supplémentaire pour l'excédent des filiales devrait être égale au pourcentage du capital brut de la banque que l'excédent non directement traçable des filiales représente par rapport au total des actifs de la banque. Le contribuable soutient qu'il s'agit du même raisonnement que celui qui sous-tend la déduction des obligations des États-Unis en vertu du titre 23 VAC 10-330-30 D. En substance, le contribuable estime qu'il a droit à une déduction pour les augmentations directement imputables des comptes d'investissement de ses filiales, ainsi qu'à une déduction proportionnelle pour le montant de l'investissement inclus dans l'excédent du contribuable.

Conformément au titre 23 VAC 10-330-20 B, l'excédent "" est défini comme le montant indiqué dans le rapport d'appel, y compris "les réserves pour éventualités et les autres réserves du compte de capital." Aux fins du rapport d'appel, le compte d'excédent comprend les apports en capital, les ajustements découlant des transactions d'actions propres et tout montant reçu pour des actions ordinaires en sus de leur valeur nominale.

Contrairement aux bénéfices non distribués, l'excédent d'une filiale à la date d'acquisition n'est pas éliminé dans les états financiers consolidés selon les GAAP. Par conséquent, la formulation claire de la loi autorise une déduction pour tout montant de l'excédent d'une filiale inclus dans le Call Report d'une banque. Cet excédent, y compris les réserves, les actions propres et les montants payés en sus du pair, doit être facilement identifiable dans les états financiers de la filiale à la fin de l'année. Il n'y a donc pas lieu d'accorder une déduction au prorata.

En outre, le raisonnement qui sous-tend la déduction des obligations américaines vise à interdire l'imposition de ces instruments par les États. Une telle interdiction n'existe pas pour les investissements d'une banque dans une filiale.

En conséquence, j'estime que le règlement du ministère interprète correctement la déduction légale des bénéfices non distribués et de l'excédent des filiales. La loi ne permet pas de déduire au prorata des fonds propres bruts de la banque les excédents des filiales dans la mesure où ils ne sont pas directement liés à une augmentation des fonds propres bruts de la banque.

Le contribuable peut avoir droit à une demande de remboursement dans la mesure où il n'a pas calculer sa déduction pour les bénéfices non distribués et l'excédent conformément à cette détermination. Une demande de remboursement révisée, le cas échéant, doit être déposée dans les 30 jours suivant la date de cette lettre. La demande doit être envoyée par courrier à l'adresse suivante Virginia Department of Taxation, Office of Policy and Administration, Appeals and Rulings, Post Office Box 27203,

Richmond, Virginia 23261-7203, à l'attention de : *****. Si la demande de remboursement révisée n'est pas reçue dans le délai imparti, le département considérera que l'affaire est close.

Le service Code de Virginie et les règlements cités, ainsi que d'autres documents de référence, sont disponibles en ligne à l'adresse www.tax.virginia.gov dans la section Tax Policy Library du site web du ministère. Si vous avez des questions concernant cet arrêt, vous pouvez contacter ***** à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

- - - - Janie E. Bowen
        Commissaire à la fiscalité

AR/538990

Décisions du commissaire fiscal