Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Imposition des non-résidents ; Options d'achat d'actions
Sujet
Recours des contribuables
Date d'émission
04-20-1999
Avril 20, 1999
Re : § 58.1-1821 Application : Impôt sur le revenu des personnes physiques
Chère***
La présente répond à votre lettre dans laquelle vous contestez l'établissement d'un impôt sur le revenu des personnes physiques à l'encontre de * * * * * (le "contribuable" ") à la suite d'un contrôle effectué par ce service pour l'année d'imposition 1996.
FAITS
Le contribuable, alors qu'il était domicilié en Virginie, s'est vu attribuer une série d'options sur actions incitatives (ISO) de septembre 1987 à avril 1993 par son employeur de Virginie. Le janvier 15, 1996, le contribuable a changé de domicile, passant de la Virginie à un autre État, mais il a continué à se rendre au travail en Virginie pendant 1996. Le 30, 1996, le contribuable a mis fin à son contrat de travail avec cet employeur.
Le contribuable a exercé ses ISO en décembre 18, 1995 et en mai 21, 1996. Le contribuable a ensuite cédé les actions achetées dans le cadre du plan ISO au cours de la période commençant en juin 19, 1996 et se terminant en décembre 30, 1996.
Le contribuable a déposé une demande de résidence partielle pour 1996. Lors de l'audit, le département a procédé à des ajustements, notamment pour inclure la plus-value résultant de la vente des actions achetées dans le cadre de l'ISO dans le revenu imposable de la Virginia. Vous affirmez que ce redressement est erroné et vous demandez à être exonéré de la cotisation qui en résulte.
DÉTERMINATION
La Virginie impose un impôt sur le revenu à toute personne physique ayant un revenu imposable en Virginie au cours de l'année d'imposition. Code de Virginie § 58.1-325 décrit le calcul du revenu imposable en Virginia d'une personne physique non résidente. Une personne physique non résidente aura un revenu imposable en Virginie si elle a des revenus provenant de sources de Virginie au cours de l'année d'imposition. Code de Virginie Le § 58.1-302 prévoit une partie pertinente :
-
- "Les "revenus et déductions provenant de sources de Virginie" comprennent :
1. Éléments de revenu, de gain, de perte et de déduction attribuables à :
a. La propriété de tout intérêt dans des biens immobiliers ou des biens meubles corporels en Virginia
b. une entreprise, un commerce, une profession ou une occupation exercée en Virginia ; ou
c. Les prix payés par le Virginia Lottery Department et les gains provenant de paris placés ou payés dans un lieu situé en Virginie. (souligné par l'auteur).
- "Les "revenus et déductions provenant de sources de Virginie" comprennent :
La question déterminante en l'espèce est de savoir si le gain provenant de la vente des actions acquises dans le cadre du plan ISO constituait un revenu de sources de Virginia. Les personnes physiques non-résidentes qui reçoivent une rémunération attribuable à un emploi en Virginie auront des revenus provenant de sources de Virginie.
. Commissaire au revenu v. [Ló Bú~é]76 S.Ct. 800 (1956), (copie ci-jointe), la Cour suprême des États-Unis a statué que les ISO constituent une rémunération si leur but est de conférer un avantage économique ou financier à l'employé. Il est clair que les ISO constituent une compensation si l'intention est de récompenser les performances passées d'un employé ou de motiver ses performances futures. Le plan ISO de l'employeur du contribuable stipule que l'objectif des ISO est de "attirer ces personnes [clés], de les inciter à travailler au profit de la société et de leur fournir une incitation supplémentaire à promouvoir le succès de la société.
Les ISO sont une forme reconnue de rémunération des employés et l'examen du plan ISO du contribuable montre que son employeur les a conçues comme telles. Par conséquent, le contribuable, en tant que non-résident de Virginie, a des revenus provenant de sources de Virginie parce que les ISO représentent une compensation attribuable à l'emploi en Virginie.
Toutefois, en raison de la conformité de la Virginie à la législation fédérale en matière d'impôt sur le revenu en vertu de la Code de Virginie § 58.1-301, le montant réel de la compensation ne peut être déterminé que lorsque les ISO sont exercées et que les actions sont vendues par la suite. En outre, la nature des ISO doit être prise en compte afin de déterminer dans quelle mesure elles représentent une compensation.
Les ISO sont généralement exerçables au moment de leur attribution. L'Internal Revue Code § 422(b)(4) exige que le prix de l'option, avec une exception limitée, soit égal à la juste valeur marchande de l'action au moment de l'attribution de l'option. La rémunération du salarié découle de la volonté de l'employeur de le faire bénéficier de l'appréciation du marché des actions qui peut se produire entre le moment où l'ISO est accordée et le moment où elle est exercée, sans que le salarié ne risque son propre capital. Cependant, après l'exercice d'une ISO, le capital de l'employé est en danger. Toute plus-value réalisée à la suite d'une augmentation de la juste valeur marchande des actions entre le moment où une option d'achat est exercée et le moment où les actions sont vendues constitue un revenu d'investissement plutôt qu'une rémunération, étant donné que le salarié a risqué son propre capital et qu'il est sujet à des gains ou à des pertes en raison des fluctuations du marché.
Par conséquent, le montant du revenu de source virginienne d'un non-résident en ce qui concerne les ISO attribuées dans le cadre d'un emploi en Virginie sera déterminé au moment où les actions sont vendues et où le revenu ou la plus-value est comptabilisé(e) aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu. Le montant du revenu de source virginienne d'un non-résident est limité au plus petit des deux montants suivants : le revenu ou le gain reconnu aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu ou l'excédent de la juste valeur marchande des actions sur le prix de l'option à la date de l'exercice de l'option d'achat d'actions. Toute appréciation de la valeur des actions réalisée par un non-résident entre le moment où une option d'achat est exercée et le moment où les actions sont vendues est un revenu d'investissement et non une compensation attribuable à l'emploi en Virginie.
Néanmoins, le département a revu ses décisions antérieures concernant les ISO qui constituent un revenu de source de Virginia pour les non-résidents de Virginie. Dans le document public (D.P.) 92-58 (4/29/92), dont vous trouverez une copie ci-jointe, le ministère a abordé la question du prélèvement de l'impôt sur certaines prestations de retraite versées à des non-résidents. Cette décision stipule également, en guise de dicta, que les résidents de Virginie qui ont travaillé en Virginie, mais n'y résident plus, ne doivent pas payer l'impôt sur le revenu de la Virginie sur les gains attribuables à "stock option awards". Toutefois, cet arrêt ne fournit aucune analyse quant au raisonnement qui a conduit à cette conclusion.
Reconnaissant le fait que les P.D. 92-58 pourraient être raisonnablement interprétés comme stipulant que la Virginie exclut de l'imposition les revenus de source virginienne d'un non-résident qui résultent d'ISO attribuables à un emploi en Virginie, le département révoque ces dispositions des P.D. 92-58 sur une base prospective et les remplace par la conclusion contenue dans la présente décision. Par conséquent, dans la mesure où l'arrêté royal 92-58 est en contradiction avec la présente décision, il est modifié et remplacé par la présente décision pour le premier exercice fiscal commençant après la date de la présente décision.
En conséquence, la cotisation du contribuable a été ajustée pour exclure la plus-value attribuable à la vente des actions acquises dans le cadre du plan ISO. Vous trouverez ci-joint un tableau indiquant le solde restant à payer. Veuillez envoyer l'intégralité de votre paiement à * * * * *, Office of Tax Policy, Virginia Department of Taxation, P.O. Box 1880, Richmond, Virginia, 23218 dans les 30 jours afin d'éviter l'accumulation d'intérêts supplémentaires. Si vous avez des questions, vous pouvez contacter * * * * * à * * * * *.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny Payne
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal