Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Détermination de l'exemption
Sujet
Exemptions
Date d'émission
11-30-1999
30 novembre 1999
Objet : Demande de décision : Imposition des trusts
Cher**** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez un ruling concernant la conversion des fonds communs de placement en sociétés d'investissement réglementées.
FAITS
Vous avez demandé une décision concernant le traitement fiscal de Virginia lorsqu'un fonds commun de placement est converti en un fonds d'investissement réglementé en vertu de l'Internal Revenue Code ("I.R.C.') Sec. 584(h)(1). Plus précisément, vous demandez si (1) la Virginia suit le traitement fédéral d'exonération fiscale de la transaction, (2) la Virginia considère la transaction comme imposable, ou (3) si la Virginia dispose d'un traitement alternatif.
ARRÊT
I.R.C. Sec. 584(h)(1) prévoit la non-reconnaissance des gains et des pertes pour les participants à un fonds fiduciaire commun lorsque celui-ci transfère la quasi-totalité de ses actifs à une ou plusieurs sociétés d'investissement réglementées en échange uniquement d'actions de la ou des sociétés auxquelles les actifs sont transférés. Pour bénéficier de la non-reconnaissance, les actions doivent être distribuées par le fonds fiduciaire commun aux participants du fonds fiduciaire commun en échange de leurs seules participations dans le fonds fiduciaire commun.
La conformité de Virginia à la loi fédérale est énoncée dans le document Code de Virginie Sec. 58.1-301, qui prévoit que les termes utilisés dans les lois de l'impôt sur le revenu de Virginia auront la même signification que ceux utilisés dans l'I.R.C. Par conséquent, le revenu brut ajusté fédéral ("FAGI') et le revenu imposable fédéral ("FTI'), qui sont les points de départ pour déterminer le revenu imposable en Virginia pour les particuliers et les sociétés, respectivement, sont identiques à celui défini par l'I.R.C.
Le revenu imposable en Virginie d'une personne physique résidente est égal au FAGI avec les modifications énumérées dans le tableau suivant Code de Virginie Sec. 58.1-322. Si un gain ou une perte résultant de la conversion d'un fonds commun de placement en une société d'investissement réglementée n'est pas reconnu aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, ce gain ou cette perte ne sera pas inclus dans l'IFAE et ne sera pas répercuté sur le revenu imposable de la Virginie.
Actuellement, il n'y a pas de disposition en vertu de la Code de Virginie Sec. 58.1-322 qui ajouterait un gain ou une perte provenant de la transaction susmentionnée au FAGI pour déterminer le revenu imposable en Virginia. Par conséquent, tout gain ou perte résultant de la conversion d'un fonds commun de placement en un fonds d'investissement réglementé tel que décrit ci-dessus n'est pas imposé par la Virginia.
Cette décision a été prise sous réserve des faits présentés au département tels qu'ils sont résumés ci-dessus. Toute modification de ces faits ou l'introduction de faits par une autre partie peut conduire à un résultat différent. Si vous avez d'autres questions concernant cette décision, n'hésitez pas à contacter le Bureau de la politique fiscale à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
Objet : Demande de décision : Imposition des trusts
Cher**** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez un ruling concernant la conversion des fonds communs de placement en sociétés d'investissement réglementées.
FAITS
Vous avez demandé une décision concernant le traitement fiscal de Virginia lorsqu'un fonds commun de placement est converti en un fonds d'investissement réglementé en vertu de l'Internal Revenue Code ("I.R.C.') Sec. 584(h)(1). Plus précisément, vous demandez si (1) la Virginia suit le traitement fédéral d'exonération fiscale de la transaction, (2) la Virginia considère la transaction comme imposable, ou (3) si la Virginia dispose d'un traitement alternatif.
ARRÊT
I.R.C. Sec. 584(h)(1) prévoit la non-reconnaissance des gains et des pertes pour les participants à un fonds fiduciaire commun lorsque celui-ci transfère la quasi-totalité de ses actifs à une ou plusieurs sociétés d'investissement réglementées en échange uniquement d'actions de la ou des sociétés auxquelles les actifs sont transférés. Pour bénéficier de la non-reconnaissance, les actions doivent être distribuées par le fonds fiduciaire commun aux participants du fonds fiduciaire commun en échange de leurs seules participations dans le fonds fiduciaire commun.
La conformité de Virginia à la loi fédérale est énoncée dans le document Code de Virginie Sec. 58.1-301, qui prévoit que les termes utilisés dans les lois de l'impôt sur le revenu de Virginia auront la même signification que ceux utilisés dans l'I.R.C. Par conséquent, le revenu brut ajusté fédéral ("FAGI') et le revenu imposable fédéral ("FTI'), qui sont les points de départ pour déterminer le revenu imposable en Virginia pour les particuliers et les sociétés, respectivement, sont identiques à celui défini par l'I.R.C.
Le revenu imposable en Virginie d'une personne physique résidente est égal au FAGI avec les modifications énumérées dans le tableau suivant Code de Virginie Sec. 58.1-322. Si un gain ou une perte résultant de la conversion d'un fonds commun de placement en une société d'investissement réglementée n'est pas reconnu aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, ce gain ou cette perte ne sera pas inclus dans l'IFAE et ne sera pas répercuté sur le revenu imposable de la Virginie.
Actuellement, il n'y a pas de disposition en vertu de la Code de Virginie Sec. 58.1-322 qui ajouterait un gain ou une perte provenant de la transaction susmentionnée au FAGI pour déterminer le revenu imposable en Virginia. Par conséquent, tout gain ou perte résultant de la conversion d'un fonds commun de placement en un fonds d'investissement réglementé tel que décrit ci-dessus n'est pas imposé par la Virginia.
Cette décision a été prise sous réserve des faits présentés au département tels qu'ils sont résumés ci-dessus. Toute modification de ces faits ou l'introduction de faits par une autre partie peut conduire à un résultat différent. Si vous avez d'autres questions concernant cette décision, n'hésitez pas à contacter le Bureau de la politique fiscale à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal