Type d'impôt
Impôt sur le revenu des fiduciaires
Description
Résidence
Sujet
Contribuables
Date d'émission
06-22-1999
22 juin 1999
Re : Sec. 58.1-1821 Application : Impôt sur le revenu des fiduciaires
Chère***
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez le remboursement de l'impôt fiduciaire sur le revenu pour le compte de ***** (" "Living Trust") et d'autres trusts créés par le Living Trust au profit de ***** (""Trust A", "Trust B" et "Trust C") pour les années d'imposition 1997 et 1998 respectivement. Je vous prie de m'excuser pour le délai de réponse.
FAITS
Living Trust
Le constituant (""Grantor"), qui ne résidait pas en Virginie, a créé un trust révocable dans son État d'origine (""State A"). Le Living Trust est un living marital trust dans lequel la concédante et son mari ont été nommés coadministrateurs et un résident de Virginie comme coadministrateur successeur ("Virginia Trustee'). Aucun des bénéficiaires ne réside en Virginia. Au décès de la concédante, le Virginia Trustee est chargé de payer à partir du Living Trust tous les droits de succession prélevés sur le patrimoine brut de la concédante aux fins de l'impôt sur les successions, tous les frais d'administration de la succession de la concédante, toutes les créances légalement exécutoires sur sa succession et tous les legs spécifiques et pécuniaires faits dans son testament qui ne sont pas satisfaits à partir de sa succession de succession. Au décès du donateur et après paiement de toutes les dettes, impôts, dépenses et legs, le solde du Living Trust doit être distribué à divers bénéficiaires en fiducie, puis résilié.
Au décès de la donatrice à 1997, son testament a été homologué dans l'État A. Son mari et son avocat se sont qualifiés dans l'État A en tant que co-exécuteurs de sa succession. Ils administrent sa succession sous la juridiction et la supervision des tribunaux de l'État A. Le Virginia Trustee administre le Living Trust en consultation avec les co-exécuteurs de la succession du Grantor et selon leurs instructions. Le Virginia Trustee paie les dettes, les impôts et les dépenses à la demande des coexécuteurs et distribue le solde à ses bénéficiaires.
La plupart des actifs du Living Trust sont des titres. Au moment du décès du constituant, la plupart de ces titres étaient détenus sur un compte situé dans un autre État (""État B"). Le domicile du cédant dans l'État A et les biens meubles corporels sont inclus dans le Living Trust. Le Living Trust dispose de petits comptes courants dans l'État A et en Virginie au profit des fiduciaires. Depuis le décès du concédant, les titres sont restés dans la banque de l'État B, ont été distribués aux bénéficiaires ou ont été vendus pour le paiement des dettes de la succession. les impôts, les dépenses et les legs.
Confiance A
Une partie du Living Trust a été affectée au Trust A, un marital trust au profit du mari de la donatrice. À l'origine, la donatrice et son mari étaient coadministrateurs du trust et le Virginia Trustee a été désigné comme administrateur successeur. Au décès du cédant, le mari est devenu co-fiduciaire avec le Virginia Trustee.
La plupart des actifs de la Fiducie A sont des titres. Au moment du décès du donateur, la plupart de ces titres étaient détenus sur un compte de l'État B. Le domicile du concédant dans l'État A et les biens meubles corporels sont inclus dans le trust A. Le trust A dispose de petits comptes chèques dans l'État A et en Virginia au profit des fiduciaires. Depuis le décès du concédant, les titres sont restés dans la banque de l'État B, ont été distribués aux bénéficiaires ou ont été vendus pour le paiement des dettes successorales, des impôts, des dépenses et des legs.
Confiance B
Une partie du Living Trust a été affectée au Trust B, un trust au profit de la fille du Grantor. Le bénéficiaire est co-fiduciaire avec le Virginia Trustee. La plupart des actifs du trust sont détenus sur un compte de courtage en Virginie. En outre, Virginia Trustee dispose d'un compte courant en Virginie pour l'aider dans l'exercice de ses fonctions.
Confiance C
Une partie du Living Trust a été affectée au Trust B, un trust au profit du fils du Grantor. Le Virginia Trustee est le seul fiduciaire de ce trust. La plupart des actifs du trust sont détenus sur un compte de courtage en Virginie. En outre, Virginia Trustee dispose d'un compte courant en Virginie pour l'aider dans l'exercice de ses fonctions.
Le Virginia Trustee soutient que chaque trust n'a pas de lien suffisant pour être soumis à l'impôt sur le revenu fiduciaire de la Virginie.
DÉTERMINATION
Les fiducies et les successions résidant en Virginie sont soumises à l'impôt sur le revenu fiduciaire de la Virginie. En vertu de Code de Virginie Sec. 58.1-302, un "resident estate or trust' inclut "[a] trust or estate which is being administered in the Commonwealth". Pour chaque trust, le Virginia Trustee a ouvert un petit compte courant en Virginie pour faciliter le paiement des dettes de la succession, des impôts, des dépenses et des legs. Le Virginia Trustee a tenu des registres sur les intérêts des trusts dans le corpus et sur les revenus des investissements. L'administrateur de Virginie a vendu les biens du trust pour payer les dettes, les impôts et pour effectuer les distributions aux bénéficiaires. Il est clair que ces activités constituent l'administration d'un trust dans le Commonwealth. Ainsi, en vertu de la Code de Virginie Sec. 58.1-302, chaque trust serait un trust résident soumis à l'impôt de Virginia.
Toutefois, le ministère a constaté que même si un trust ou une succession est un trust ou une succession résident, il doit également avoir un lien suffisant avec la Virginie pour être assujetti à l'impôt. Voir le document public (P.D.) 93-189, copie jointe. La question déterminante est de savoir si chaque trust a un lien suffisant pour être soumis à l'impôt fiduciaire de Virginie.
Le Virginia Trustee soutient que la concédante résidait dans l'État A avant son décès et que les bénéficiaires vivent actuellement dans l'État A. En outre, le Virginia Trustee n'est qu'un coadministrateur successeur de la succession au moment où le Living Trust et le Trust A ont été créés. Les actifs des trusts en Virginia représentaient moins d'un pour cent de la valeur de ces deux trusts. En outre, les bénéficiaires résident actuellement dans l'État A.
P. D. 93-189 (8/26/93), copie jointe, prévoit une petite exception au Code of Virginia Sec. 58.1-302 en ce sens que le département prendra en compte plus que le domicile du constituant au moment de la création du trust lorsque le constituant est décédé. Le département prendra également en considération le domicile actuel du (des) fiduciaire(s), des bénéficiaires et de la localisation des biens fiduciaires.
Le département n'imposera pas d'impôt sur le revenu fiduciaire à un trust résident dans les situations où un constituant de Virginie est décédé et où aucune autre partie ou aucun bien du trust n'est situé en Virginie. Si l'une des autres parties ou l'un des biens est situé en Virginie, l'impôt sur le revenu fiduciaire sera imposé. En l'espèce, le Virginia Trustee est domicilié en Virginie et une petite partie des actifs du trust est située en Virginie.
Le fait que le Virginia Trustee soit un successor trustee plutôt que le trustee initial n'est pas pertinent car le Virginia Trustee administre chaque trust, seul ou avec l'aide d'un cotrustee. Ainsi, l'exception prévue par le décret présidentiel 93-189 ne s'applique pas et les trusts sont soumis à l'impôt sur le revenu fiduciaire de Virginie.
Par conséquent, votre demande de remboursement de l'impôt sur le revenu fiduciaire est rejetée. Si vous avez des questions concernant cette détermination, vous pouvez contacter ***** à l'adresse suivante : *****
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
OTP/16746B
Re : Sec. 58.1-1821 Application : Impôt sur le revenu des fiduciaires
Chère***
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez le remboursement de l'impôt fiduciaire sur le revenu pour le compte de ***** (" "Living Trust") et d'autres trusts créés par le Living Trust au profit de ***** (""Trust A", "Trust B" et "Trust C") pour les années d'imposition 1997 et 1998 respectivement. Je vous prie de m'excuser pour le délai de réponse.
FAITS
Living Trust
Le constituant (""Grantor"), qui ne résidait pas en Virginie, a créé un trust révocable dans son État d'origine (""State A"). Le Living Trust est un living marital trust dans lequel la concédante et son mari ont été nommés coadministrateurs et un résident de Virginie comme coadministrateur successeur ("Virginia Trustee'). Aucun des bénéficiaires ne réside en Virginia. Au décès de la concédante, le Virginia Trustee est chargé de payer à partir du Living Trust tous les droits de succession prélevés sur le patrimoine brut de la concédante aux fins de l'impôt sur les successions, tous les frais d'administration de la succession de la concédante, toutes les créances légalement exécutoires sur sa succession et tous les legs spécifiques et pécuniaires faits dans son testament qui ne sont pas satisfaits à partir de sa succession de succession. Au décès du donateur et après paiement de toutes les dettes, impôts, dépenses et legs, le solde du Living Trust doit être distribué à divers bénéficiaires en fiducie, puis résilié.
Au décès de la donatrice à 1997, son testament a été homologué dans l'État A. Son mari et son avocat se sont qualifiés dans l'État A en tant que co-exécuteurs de sa succession. Ils administrent sa succession sous la juridiction et la supervision des tribunaux de l'État A. Le Virginia Trustee administre le Living Trust en consultation avec les co-exécuteurs de la succession du Grantor et selon leurs instructions. Le Virginia Trustee paie les dettes, les impôts et les dépenses à la demande des coexécuteurs et distribue le solde à ses bénéficiaires.
La plupart des actifs du Living Trust sont des titres. Au moment du décès du constituant, la plupart de ces titres étaient détenus sur un compte situé dans un autre État (""État B"). Le domicile du cédant dans l'État A et les biens meubles corporels sont inclus dans le Living Trust. Le Living Trust dispose de petits comptes courants dans l'État A et en Virginie au profit des fiduciaires. Depuis le décès du concédant, les titres sont restés dans la banque de l'État B, ont été distribués aux bénéficiaires ou ont été vendus pour le paiement des dettes de la succession. les impôts, les dépenses et les legs.
Confiance A
Une partie du Living Trust a été affectée au Trust A, un marital trust au profit du mari de la donatrice. À l'origine, la donatrice et son mari étaient coadministrateurs du trust et le Virginia Trustee a été désigné comme administrateur successeur. Au décès du cédant, le mari est devenu co-fiduciaire avec le Virginia Trustee.
La plupart des actifs de la Fiducie A sont des titres. Au moment du décès du donateur, la plupart de ces titres étaient détenus sur un compte de l'État B. Le domicile du concédant dans l'État A et les biens meubles corporels sont inclus dans le trust A. Le trust A dispose de petits comptes chèques dans l'État A et en Virginia au profit des fiduciaires. Depuis le décès du concédant, les titres sont restés dans la banque de l'État B, ont été distribués aux bénéficiaires ou ont été vendus pour le paiement des dettes successorales, des impôts, des dépenses et des legs.
Confiance B
Une partie du Living Trust a été affectée au Trust B, un trust au profit de la fille du Grantor. Le bénéficiaire est co-fiduciaire avec le Virginia Trustee. La plupart des actifs du trust sont détenus sur un compte de courtage en Virginie. En outre, Virginia Trustee dispose d'un compte courant en Virginie pour l'aider dans l'exercice de ses fonctions.
Confiance C
Une partie du Living Trust a été affectée au Trust B, un trust au profit du fils du Grantor. Le Virginia Trustee est le seul fiduciaire de ce trust. La plupart des actifs du trust sont détenus sur un compte de courtage en Virginie. En outre, Virginia Trustee dispose d'un compte courant en Virginie pour l'aider dans l'exercice de ses fonctions.
Le Virginia Trustee soutient que chaque trust n'a pas de lien suffisant pour être soumis à l'impôt sur le revenu fiduciaire de la Virginie.
DÉTERMINATION
Les fiducies et les successions résidant en Virginie sont soumises à l'impôt sur le revenu fiduciaire de la Virginie. En vertu de Code de Virginie Sec. 58.1-302, un "resident estate or trust' inclut "[a] trust or estate which is being administered in the Commonwealth". Pour chaque trust, le Virginia Trustee a ouvert un petit compte courant en Virginie pour faciliter le paiement des dettes de la succession, des impôts, des dépenses et des legs. Le Virginia Trustee a tenu des registres sur les intérêts des trusts dans le corpus et sur les revenus des investissements. L'administrateur de Virginie a vendu les biens du trust pour payer les dettes, les impôts et pour effectuer les distributions aux bénéficiaires. Il est clair que ces activités constituent l'administration d'un trust dans le Commonwealth. Ainsi, en vertu de la Code de Virginie Sec. 58.1-302, chaque trust serait un trust résident soumis à l'impôt de Virginia.
Toutefois, le ministère a constaté que même si un trust ou une succession est un trust ou une succession résident, il doit également avoir un lien suffisant avec la Virginie pour être assujetti à l'impôt. Voir le document public (P.D.) 93-189, copie jointe. La question déterminante est de savoir si chaque trust a un lien suffisant pour être soumis à l'impôt fiduciaire de Virginie.
Le Virginia Trustee soutient que la concédante résidait dans l'État A avant son décès et que les bénéficiaires vivent actuellement dans l'État A. En outre, le Virginia Trustee n'est qu'un coadministrateur successeur de la succession au moment où le Living Trust et le Trust A ont été créés. Les actifs des trusts en Virginia représentaient moins d'un pour cent de la valeur de ces deux trusts. En outre, les bénéficiaires résident actuellement dans l'État A.
P. D. 93-189 (8/26/93), copie jointe, prévoit une petite exception au Code of Virginia Sec. 58.1-302 en ce sens que le département prendra en compte plus que le domicile du constituant au moment de la création du trust lorsque le constituant est décédé. Le département prendra également en considération le domicile actuel du (des) fiduciaire(s), des bénéficiaires et de la localisation des biens fiduciaires.
Le département n'imposera pas d'impôt sur le revenu fiduciaire à un trust résident dans les situations où un constituant de Virginie est décédé et où aucune autre partie ou aucun bien du trust n'est situé en Virginie. Si l'une des autres parties ou l'un des biens est situé en Virginie, l'impôt sur le revenu fiduciaire sera imposé. En l'espèce, le Virginia Trustee est domicilié en Virginie et une petite partie des actifs du trust est située en Virginie.
Le fait que le Virginia Trustee soit un successor trustee plutôt que le trustee initial n'est pas pertinent car le Virginia Trustee administre chaque trust, seul ou avec l'aide d'un cotrustee. Ainsi, l'exception prévue par le décret présidentiel 93-189 ne s'applique pas et les trusts sont soumis à l'impôt sur le revenu fiduciaire de Virginie.
Par conséquent, votre demande de remboursement de l'impôt sur le revenu fiduciaire est rejetée. Si vous avez des questions concernant cette détermination, vous pouvez contacter ***** à l'adresse suivante : *****
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
OTP/16746B
Décisions du commissaire fiscal