Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Revenu imposable, en général ; Roth IRAs.
Sujet
Revenu imposable
Date d'émission
03-09-1998
9 mars 1998
Cher******** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez une décision concernant les conséquences fiscales pour les personnes physiques en Virginia d'un compte de retraite individuel Roth. Je vous prie de m'excuser pour cette réponse tardive.
FAITS
Le Taxpayer Relief Act de 1997 (la loi ") a créé un nouveau compte de retraite individuel (IRA) connu sous le nom de "Roth IRA. Les contributions à un Roth IRA ne sont pas déductibles ; toutefois, les distributions admissibles sont exonérées de l'impôt fédéral.
Une personne peut convertir un compte IRA ordinaire en un compte Roth IRA. Alors que les distributions nécessaires pour effectuer une telle conversion seraient imposables, la loi permet à un contribuable d'inclure proportionnellement ces montants dans son revenu brut fédéral sur une période de quatre ans pour les conversions effectuées avant le mois de janvier 1, 1999. En outre, ces conversions ne seraient pas soumises à la pénalité de retrait anticipé.
Vous avez demandé une décision au département concernant les conséquences d'un Roth IRA sur l'impôt sur le revenu des personnes physiques en Virginia.
ARRÊT
Code de Virginie La section 58.1-301, copie jointe, prévoit que les termes utilisés dans la loi de Virginie en ce qui concerne l'impôt sur le revenu des personnes physiques ont la même signification que les termes utilisés dans l'Internal Revenue Code (IRC). En conséquence, la loi de Virginia prévoit que le point de départ pour le calcul du revenu imposable en Virginia est le revenu brut ajusté fédéral.
Conversion en Roth IRA
Les distributions d'un IRA ordinaire peuvent être transférées dans un Roth IRA dans le cadre des dispositions statutaires de l'IRC Sec. 408(d)(3), copie jointe. Ces distributions sont incluses dans le revenu brut du contribuable. Conformément à l'IRC Sec. 408A(d)(3)(A)(iii), copie jointe, si la distribution a lieu avant le 1, 1999, le contribuable est tenu d'inclure proportionnellement le montant de la distribution dans son revenu brut fédéral sur une période de quatre ans. La conversion de montants provenant d'un IRA non déductible, pour lesquels une déduction n'a pas été autorisée précédemment dans la déclaration du contribuable, ne sera généralement pas incluse dans le revenu brut du contribuable.
Par conséquent, dans la mesure où ces montants de distribution sont inclus dans le revenu brut fédéral ajusté du contribuable, ils seront imposés sur la déclaration d'impôt sur le revenu individuel du contribuable en Virginia. Si la distribution a lieu avant le mois de janvier 1, 1999, et que les montants de la distribution sont répartis au prorata sur la période de quatre ans décrite ci-dessus, ils seront déclarés de la même manière dans la déclaration de Virginia sur une période de quatre ans.
Votre correspondance indiquait que vous pourriez choisir de déclarer la conversion d'un IRA normal en Roth IRA sur une période de deux ou trois ans. Toutefois, le ministère n'interprète aucune souplesse dans le libellé de la loi en ce qui concerne un transfert qui a lieu avant le mois de janvier 1, 1999. Le contribuable doit plutôt déclarer la distribution de manière égale sur une période de quatre ans. L'Internal Revenue Service doit être contacté pour toute question spécifique sur les exigences fédérales en matière de déclaration.
Distributions d'un Roth IRA
Conformément à l'IRC Sec. 408A(d), les distributions admissibles d'un Roth IRA ne sont pas incluses dans le revenu brut fédéral d'un contribuable. Une distribution qualifiée est une distribution effectuée dans l'une des conditions suivantes : à partir de la date à laquelle le contribuable atteint l'âge de 59|1/2; à un bénéficiaire ou à une succession à partir du décès du contribuable ; en raison de l'invalidité du contribuable ; ou pour un achat spécial qualifié, tel que l'achat d'une première maison.
Par conséquent, dans la mesure où une distribution Roth IRA est exclue du revenu brut fédéral d'un contribuable, elle n'est pas imposable sur la déclaration d'impôt sur le revenu des particuliers de Virginie. Si cette distribution est imposable sur la déclaration fédérale du contribuable, elle sera également imposable sur la déclaration de Virginia.
J'espère que cela répondra aux questions posées dans votre lettre. Si vous avez des questions supplémentaires ou si nous pouvons vous aider davantage, veuillez contacter ***** à l'adresse ***** ou le Virginia Department of Taxation, Office of Tax Policy, P.O. Box 1880, Richmond, Virginia 23218-1880.
Cher******** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez une décision concernant les conséquences fiscales pour les personnes physiques en Virginia d'un compte de retraite individuel Roth. Je vous prie de m'excuser pour cette réponse tardive.
FAITS
Le Taxpayer Relief Act de 1997 (la loi ") a créé un nouveau compte de retraite individuel (IRA) connu sous le nom de "Roth IRA. Les contributions à un Roth IRA ne sont pas déductibles ; toutefois, les distributions admissibles sont exonérées de l'impôt fédéral.
Une personne peut convertir un compte IRA ordinaire en un compte Roth IRA. Alors que les distributions nécessaires pour effectuer une telle conversion seraient imposables, la loi permet à un contribuable d'inclure proportionnellement ces montants dans son revenu brut fédéral sur une période de quatre ans pour les conversions effectuées avant le mois de janvier 1, 1999. En outre, ces conversions ne seraient pas soumises à la pénalité de retrait anticipé.
Vous avez demandé une décision au département concernant les conséquences d'un Roth IRA sur l'impôt sur le revenu des personnes physiques en Virginia.
ARRÊT
Code de Virginie La section 58.1-301, copie jointe, prévoit que les termes utilisés dans la loi de Virginie en ce qui concerne l'impôt sur le revenu des personnes physiques ont la même signification que les termes utilisés dans l'Internal Revenue Code (IRC). En conséquence, la loi de Virginia prévoit que le point de départ pour le calcul du revenu imposable en Virginia est le revenu brut ajusté fédéral.
Conversion en Roth IRA
Les distributions d'un IRA ordinaire peuvent être transférées dans un Roth IRA dans le cadre des dispositions statutaires de l'IRC Sec. 408(d)(3), copie jointe. Ces distributions sont incluses dans le revenu brut du contribuable. Conformément à l'IRC Sec. 408A(d)(3)(A)(iii), copie jointe, si la distribution a lieu avant le 1, 1999, le contribuable est tenu d'inclure proportionnellement le montant de la distribution dans son revenu brut fédéral sur une période de quatre ans. La conversion de montants provenant d'un IRA non déductible, pour lesquels une déduction n'a pas été autorisée précédemment dans la déclaration du contribuable, ne sera généralement pas incluse dans le revenu brut du contribuable.
Par conséquent, dans la mesure où ces montants de distribution sont inclus dans le revenu brut fédéral ajusté du contribuable, ils seront imposés sur la déclaration d'impôt sur le revenu individuel du contribuable en Virginia. Si la distribution a lieu avant le mois de janvier 1, 1999, et que les montants de la distribution sont répartis au prorata sur la période de quatre ans décrite ci-dessus, ils seront déclarés de la même manière dans la déclaration de Virginia sur une période de quatre ans.
Votre correspondance indiquait que vous pourriez choisir de déclarer la conversion d'un IRA normal en Roth IRA sur une période de deux ou trois ans. Toutefois, le ministère n'interprète aucune souplesse dans le libellé de la loi en ce qui concerne un transfert qui a lieu avant le mois de janvier 1, 1999. Le contribuable doit plutôt déclarer la distribution de manière égale sur une période de quatre ans. L'Internal Revenue Service doit être contacté pour toute question spécifique sur les exigences fédérales en matière de déclaration.
Distributions d'un Roth IRA
Conformément à l'IRC Sec. 408A(d), les distributions admissibles d'un Roth IRA ne sont pas incluses dans le revenu brut fédéral d'un contribuable. Une distribution qualifiée est une distribution effectuée dans l'une des conditions suivantes : à partir de la date à laquelle le contribuable atteint l'âge de 59|1/2; à un bénéficiaire ou à une succession à partir du décès du contribuable ; en raison de l'invalidité du contribuable ; ou pour un achat spécial qualifié, tel que l'achat d'une première maison.
Par conséquent, dans la mesure où une distribution Roth IRA est exclue du revenu brut fédéral d'un contribuable, elle n'est pas imposable sur la déclaration d'impôt sur le revenu des particuliers de Virginie. Si cette distribution est imposable sur la déclaration fédérale du contribuable, elle sera également imposable sur la déclaration de Virginia.
J'espère que cela répondra aux questions posées dans votre lettre. Si vous avez des questions supplémentaires ou si nous pouvons vous aider davantage, veuillez contacter ***** à l'adresse ***** ou le Virginia Department of Taxation, Office of Tax Policy, P.O. Box 1880, Richmond, Virginia 23218-1880.
Décisions du commissaire fiscal