Type d'impôt
Droits de succession
Description
Successions et fiducies résidentes ; définition ; réorganisation par la banque du fonctionnement de la fiducie
Sujet
Successions et fiducies
Date d'émission
11-18-1997
18 novembre 1997
Objet : Demande de décision : Impôt sur les successions, sur le saut de génération et sur le revenu
Cher*************
La présente répond à votre lettre de septembre 16, 1997, dans laquelle vous demandez une décision sur l'application de l'impôt sur les successions, de l'impôt sur le saut de génération et de l'impôt sur le revenu de Virginia aux trusts gérés par ******* (la banque "" ) et ses filiales.
FAITS
La Banque est une société holding multi-banques située en dehors de l'État et enregistrée en vertu du Bank Holding Company Act de 1956, tel que modifié. La Banque, par l'intermédiaire de ses filiales, opère actuellement dans de nombreux États, où elle fournit une large gamme de services commerciaux et bancaires ainsi que des services fiduciaires. La Banque est en train d'achever une réorganisation dans le cadre de laquelle ses filiales bancaires et leurs activités seront regroupées dans l'une des filiales de la Banque ("Virginia Subsidiary"). La filiale de Virginia aura son siège dans un autre État.
L'activité fiduciaire de la Banque est actuellement exercée et administrée par un personnel distinct, physiquement situé en Virginia. Après la réorganisation, les activités fiduciaires de la Banque seront exercées par une division distincte de la filiale de Virginia. La division sera physiquement située en Virginia.
La division fiduciaire de la filiale de Virginia administre des fiducies qui détiennent principalement des actifs incorporels et des actifs immobiliers. Les actifs incorporels sont détenus passivement et ne sont pas utilisés dans le cadre d'un commerce ou d'une entreprise exercé par la fiducie ou une entité contrôlée ou affiliée à la fiducie. Les actifs incorporels appartenant aux trusts sont détenus par la Deposit Trust Company à New York, soit en vrac fongible, où aucun certificat n'est émis, soit dans une chambre forte, où des certificats sont émis. Dans le cas d'actifs détenus en bloc fongible, la filiale de Virginia tient actuellement des registres indiquant à quel trust les actifs sont attribuables et la division distincte de Virginia tiendra ces registres après la réorganisation.
Chaque trust géré par la filiale de Virginia est classé, aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, comme un trust et non comme une association imposable en tant que société, et les intérêts des bénéficiaires ne sont pas représentés par des actions transférables. Enfin, le lieu d'administration de chaque trust géré par la filiale de Virginia se trouve en Virginia et restera en Virginia après la réorganisation.
Vous demandez si la réorganisation ne modifiera pas ou n'affectera pas l'application de l'impôt sur les successions de Virginia, de l'impôt sur le saut de génération ou de l'impôt sur le revenu à l'un des trusts gérés par l'une des filiales bancaires.
DÉTERMINATION
Droits de succession
Virginia impose un impôt sur les successions à hauteur du crédit fédéral sur le transfert de la succession imposable de tous les défunts résidents. Code de Virginie § 58.1-902, copie jointe. Les biens d'un résident comprennent les biens immobiliers situés en Virginia, les biens meubles corporels ayant un emplacement réel en Virginia et les biens meubles incorporels appartenant au résident, quel que soit l'endroit où ils se trouvent. Si les biens immobiliers et les biens meubles corporels d'un résident sont situés en dehors du Commonwealth et qu'ils sont soumis à l'impôt sur les successions dans un autre État, le montant de l'impôt dû est crédité du moins élevé des deux montants suivants :
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- i) le montant de l'impôt sur le décès payé à l'autre État et déduit de l'impôt fédéral sur les successions ou ii) un montant calculé en multipliant le crédit fédéral par une fraction dont le numérateur est la valeur de la partie de la succession brute sur laquelle un ou plusieurs autres États ont compétence dans la même mesure que Virginia exercerait sa compétence en vertu du présent chapitre à l'égard des résidents de cet ou ces autres États et dont le dénominateur est la valeur de la succession du défunt. Id.
Le patrimoine imposable d'un non-résident en Virginia est constitué de biens immobiliers, d'intérêts immobiliers et de biens meubles corporels situés en Virginia. Code de Virginie § 58.1-903, copie jointe. L'impôt sur la succession imposable des non-résidents est égal :
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- un montant calculé en multipliant le crédit fédéral par une fraction dont le numérateur est la valeur de la partie de la succession brute sur laquelle Virginia est compétente aux fins de l'impôt sur les successions et dont le dénominateur est la valeur de la succession brute du défunt. Id.
Le transfert de biens immobiliers et de biens meubles corporels situés en Virginia et appartenant à des étrangers au moment de leur décès est également soumis à l'impôt sur les successions. Code de Virginie § 58.1-904, copie jointe.
L'impôt sur les successions en Virginia dépend soit de la résidence du défunt, soit de la situation des biens. Elle ne dépend pas du lieu de résidence du fiduciaire qui administre la succession. Ainsi, la réorganisation n'aura pas d'incidence sur les droits de succession payés par les administrateurs des filiales bancaires.
Impôt sur le saut de génération
La Virginia impose une taxe sur le transfert de génération égale au crédit fédéral. Code de Virginie § 58.1-935, copie jointe. Dans le cas d'un résident, la taxe est imposée :
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- [D]ans un montant égal au montant admissible en tant que crédit pour les impôts sur les legs de l'État en vertu de l'article 2604 de l'Internal Revenue Code, dans la mesure où ce crédit dépasse le montant total de tous les impôts sur le même transfert effectivement payés aux différents États des États-Unis, à l'exception de Virginia.
Code de Virginie § 58.1-936, copie jointe, prévoit que dans le cas d'un non-résident, l'impôt est imposé lorsque le transfert de saut de génération inclut des biens immobiliers ou personnels ayant un situs en Virginia :
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- [d'un montant égal au montant admissible en tant que crédit d'impôt sur les legs de l'État en vertu de l'article 2604 de l'Internal Revenue Code, réduit d'un montant qui représente, par rapport au total du crédit d'impôt de l'État admissible aux fins de l'impôt fédéral sur le transfert de générations, le même rapport que celui qui existe entre la valeur des biens transférés imposables par tous les autres États et la valeur du transfert brut de générations aux fins de l'impôt fédéral sur le transfert de générations.
L'impôt sur le saut de génération dépend de la résidence du cédant initial du bien ou de la situation du bien immobilier ou personnel transféré. Elle ne dépend pas du lieu ou du domicile du fiduciaire qui administre le trust. Ainsi, la réorganisation n'aura pas d'incidence sur l'impôt sur le saut de génération payé par les fiduciaires des filiales bancaires.
Impôt sur le revenu - Trusts
Le revenu imposable en Virginia d'une succession ou d'un trust résident correspond à son revenu imposable fédéral, augmenté ou diminué de l'ajustement fiduciaire approprié.
Code de Virginie § 58.1-361, copie jointe. Le revenu imposable en Virginia d'un trust non-résident sera sa part de revenu, de gain, de perte et de déduction attribuable à des sources de Virginia, augmentée ou diminuée de certaines modifications. Code de Virginie § 58.1-362.
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- Un trust résident de Virginia est défini comme suit :
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- 1 ) [la succession d'un défunt qui, à son décès, était domicilié dans le Commonwealth ;
2) [a] trust created by will of a decedent what as his death was domiciled in the Commonwealth ;
3) [a] trust created by or consisting of property of a person domiciled in the Commonwealth ; or
4) [a] trust of estate which is being administered in the Commonwealth.
- 1 ) [la succession d'un défunt qui, à son décès, était domicilié dans le Commonwealth ;
En l'espèce, la filiale de Virginia gérerait les trusts qui sont actuellement administrés par les filiales de la Banque situées en Virginia. La question est de savoir si la réorganisation affecte le fait que les trusts soient administrés dans ou en dehors du Commonwealth.
La réglementation de Virginie 23 VAC 10-115-10, dont une copie est jointe, prévoit que "un trust est administré en Virginie si, par exemple, ses actifs sont situés en Virginie, si son fiduciaire est un résident de Virginie ou s'il est placé sous la supervision d'un tribunal de Virginie." Ce règlement n'aborde pas la situation dans laquelle les actifs sont situés en dehors de la Virginia et où le fiduciaire est une institution plutôt qu'une personne physique. En outre, les lois et les décisions rendues par le commissaire aux impôts n'ont pas abordé la question de l'administration d'un trust par un fiduciaire institutionnel.
Après la réorganisation, une division distincte de la filiale de Virginia sera physiquement située en Virginia. Cette division sera composée des anciens membres du personnel des trusts et des agents de la Banque qui géraient auparavant des trusts. Dans les faits, cette situation est analogue à celle d'une personne physique qui est fiduciaire et réside en Virginia. Un tel trust serait un trust résident aux fins de l'impôt sur le revenu en Virginia. Par conséquent, les trusts gérés par cette division particulière seront considérés comme étant administrés en Virginia et seront traités, aux fins de l'impôt sur le revenu, comme des trusts résidents.
Les fiducies non résidentes sont définies comme toute succession ou fiducie qui n'est pas une fiducie ou une succession résidente. Code de Virginie § 58.1-302, copie jointe. Seuls les revenus des trusts non-résidents provenant de sources de Virginia sont soumis à l'impôt sur le revenu en Virginia. Code de Virginie § 58.1-325, copie jointe. Les revenus et les déductions provenant de sources de Virginia comprennent
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- 1. Éléments de revenu, de gain, de perte et de déduction attribuables à
a. La propriété de tout intérêt dans des biens immobiliers ou des biens meubles corporels en Virginia ;
b. Une entreprise, un commerce, une profession ou une occupation exercée en Virginia ;
- 1. Éléments de revenu, de gain, de perte et de déduction attribuables à
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- 2. Les revenus provenant de biens personnels incorporels, y compris les rentes, les dividendes, les intérêts, les redevances et les gains provenant de l'aliénation de biens personnels incorporels dans la mesure où ces revenus proviennent de biens utilisés par le contribuable dans une entreprise, un commerce, une profession ou une occupation exercée en Virginia.
Pour que les revenus d'un trust non résident soient imposés en Virginia, ils doivent provenir d'une activité exercée en Virginia ou d'un bien situé en Virginia. Le lieu ou le domicile du fiduciaire qui administre le trust n'est pas pertinent. Ainsi, la réorganisation n'aura pas d'incidence sur l'imposition des revenus des fiducies non résidentes.
En conséquence, pour les raisons énumérées dans la présente décision, la réorganisation n'affectera pas l'application de l'impôt sur les successions, de l'impôt sur le saut de génération ou de l'impôt sur le revenu de Virginia aux trusts gérés par la Banque et la filiale de Virginia. J'espère que cette décision répond à votre demande. Si vous avez des questions, vous pouvez contacter *** à l'adresse *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
OTP/13003B
Décisions du commissaire fiscal