Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Soustractions du FAGI ; Intérêts sur les obligations fédérales
Sujet
Revenu imposable
Date d'émission
08-05-1996
Août 5, 1996
Re : § 58.1-1821 Application : Impôt sur le revenu des personnes physiques
Cher**************
La présente répond à vos lettres de novembre 29, 1995, et d'avril 11, 1995, concernant vos cotisations d'impôt sur le revenu des personnes physiques de Virginie ( 1991 à 1993 ). Je vous prie de m'excuser pour le retard pris dans la réponse à votre courrier.
FAITS
Vous avez demandé des soustractions dans vos déclarations 1991 à 1993 de Virginie pour des revenus d'intérêts attribuables à des Certificats d'Accumulation de Titres du Trésor (CATS) datés de juillet 23, 1984. Dans le cadre du programme de conformité du département, les soustractions d'intérêts sur ces CATS ont été refusées et des cotisations ont été émises. Vous avez fourni des informations complémentaires pour décrire ces titres et vous affirmez que les revenus d'intérêts tirés de cet instrument financier sont exonérés de l'impôt en Virginie. En conséquence, vous demandez que les cotisations soient annulées
DÉTERMINATION
Code de Virginie § 58.1-322(C)(1) prévoit que dans la mesure où il est inclus dans le revenu brut ajusté fédéral, il doit être soustrait :
-
- Intérêts ou dividendes sur obligations des États-Unis et sur les obligations ou titres de toute autorité, commission ou instrument des États-Unis dans la mesure où ils sont exonérés de l'impôt sur le revenu de l'État en vertu des lois des États-Unis, y compris, mais sans s'y limiter, les actions, les obligations, les bons du Trésor et les billets du Trésor. (C'est nous qui soulignons).
Le règlement de Virginie (VR) 630-2-322(3)(B) définit la politique du département en matière d'intérêts ou de dividendes sur les obligations des États-Unis et de la Virginie en stipulant que :
-
- "Obligation": un titre de créance ou une garantie émis par les États-Unis ou toute autorité, commission ou instrument des États-Unis ou par le Commonwealth of Virginia ou l'une de ses subdivisions politiques, qui est émis dans l'exercice du pouvoir d'emprunt des États-Unis ou de la Virginia et qui est garanti par la pleine foi et le crédit des États-Unis ou de la Virginia.
Les CATS sont des obligations dérivées à coupon zéro créées lorsqu'un émetteur achète des titres d'État garantis par la pleine foi et le crédit du gouvernement des États-Unis. Les titres sont placés sur un compte séquestre et une garantie de fidélité est maintenue par l'agent bancaire séquestre. L'émetteur vend ensuite à un investisseur des certificats qui représentent un intérêt dans les titres bloqués. L'investisseur peut se retourner directement contre le Trésor américain en cas de défaillance. Comme indiqué dans la note d'information, "Les comptes de dépôt seront des comptes spéciaux distincts des actifs généraux du dépositaire et des titres du Trésor, et les fonds qui s'y trouvent ne feront l'objet d'aucun droit, charge, sûreté, privilège ou réclamation de quelque nature que ce soit en faveur du dépositaire ou de toute personne réclamant par son intermédiaire." Dans ces conditions, l'investisseur en CATS est réputé être le propriétaire des titres d'État sous-jacents. Dans la mesure où les intérêts attribuables à cette offre de CATS sont inclus dans le revenu brut ajusté fédéral, ces intérêts bénéficient de la soustraction prévue par les dispositions suivantes Code de Virginie § 58.1--322(C)(1).
Sur la base de ces informations, j'estime qu'il y a lieu d'autoriser une soustraction pour les intérêts attribuables aux CATS déclarés dans vos déclarations de Virginie. Vos cotisations 1991 à 1993 attribuables au CATS seront réduites. Si vous avez besoin d'une assistance supplémentaire, veuillez contacter ***** à *********.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
OTP/9772N
Décisions du commissaire fiscal