Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Société passive d'investissement étranger (PFIC)
Sujet
Calcul du revenu
Date d'émission
03-05-1993
5 mars 1993
Re : Va. Code § 58.1-1821 Demande ; impôt sur le revenu des sociétés
Cher**********
Nous répondons ainsi à votre lettre datée de février 18, 1992, dans laquelle vous protestez contre certains ajustements suite à l'audit de ***** (le contribuable "" ).
FAITS
De nombreux ajustements ont été effectués à la suite d'un récent contrôle du contribuable ; cependant, vous ne contestez qu'un seul ajustement : le refus d'une soustraction de Virginia pour le revenu d'une société d'investissement étrangère passive (PFIC) qui est un fonds électif qualifié (QEF) conformément à l'Internal Revenue Code (IRC) § 1293. Vous affirmez que ce revenu doit être traité comme un revenu de dividendes de source étrangère en vertu du Virginia Code §§ 58.1-402.C.8 et 10, et qu'il doit donc être soustrait du calcul de l'impôt sur le revenu de la Virginie. A l'appui de cet argument, vous citez le traitement par l'I.R.S. du revenu en question en tant que "subpart F income en vertu de l'IRC section 951(a) (IRC Section 1293(f))."
DÉTERMINATION
Deux catégories de revenus de source étrangère pertinentes pour cette discussion peuvent être soustraites en vertu de la loi de Virginia : les revenus de source étrangère tels que définis dans la loi sur les revenus de source étrangère de l'État de Virginia. Va. Code § 58.1-302, et les revenus de la sous-partie F.
Revenu de source étrangère: Les types de revenus suivants sont spécifiquement autorisés à être déduits du revenu imposable fédéral pour déterminer le revenu imposable en Virginia : intérêts, dividendesLes revenus provenant de la vente de biens incorporels ou immobiliers, les loyers, les redevances, les droits de licence et les frais techniques, ainsi que les gains, les profits et autres revenus provenant de la vente de biens incorporels ou immobiliers.
Revenu de la sous-partie F: Les revenus inclus dans le revenu imposable fédéral conformément à l'I.R.C. § 951, moins les dépenses imputables, sont soustraits pour déterminer le revenu imposable en Virginia. Voir le règlement de Virginia (RV) 630-3-402.C.7.
"Le revenu de la sous-partie F" est un revenu provenant d'une société étrangère contrôlée (CFC) et comprend, en partie, le revenu d'une société holding personnelle basée à l'étranger, généralement constitué de dividendes, d'intérêts, de loyers, de redevances et de gains en devises étrangères. Voir I.R.C. § 954(c).
Revenu du fonds électoral qualifié: Une société qui possède une Passive Foreign Investment Company (PFIC) choisissant d'être traitée comme un "qualified electing fund" (QEF) en vertu de l'I.R.C. § 1295 est généralement tenue d'inclure dans ses revenus une part proportionnelle des revenus et des bénéfices de la PFIC, attribuée sur une base quotidienne en ce qui concerne les actions de la PFIC détenues par l'actionnaire. Voir I.R.C. § 1293(a)(1). En outre, l'I.R.S. exige que le revenu du QEF soit traité comme s'il était inclus dans le revenu imposable en vertu de l'I.R.C. § 951(a) (revenu de la sous-partie F). Voir I.R.C. § 1293(f).
Conclusion: Si la filiale étrangère du contribuable n'avait pas choisi d'être traitée comme un FEQ, ses dividendes auraient pu être soustraits en Virginia en tant que dividendes d'une société ou en tant que revenus de source étrangère. En outre, l'I.R.S. impose le traitement des revenus de la sous-partie F pour les revenus du QEF en question, aux fins du calcul du crédit d'impôt étranger. Par conséquent, le contribuable est autorisé à soustraire le revenu du FEQ du revenu imposable fédéral pour déterminer le revenu imposable en Virginia.
En conséquence, le rapport d'audit sera révisé pour refléter les conclusions de la présente lettre et un remboursement sera effectué.
Veuillez appeler le département si vous avez des questions supplémentaires à ce sujet.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
OTP/6001G
Décisions du commissaire fiscal