Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Fonds commun de placement
Sujet
Exemptions
Date d'émission
09-06-1991
6 septembre 1991
Objet : Demande de décision : Fonds commun de placement
Dear*****************
La présente fait suite à votre lettre de janvier 7, 1991, dans laquelle vous demandez une décision, au nom de votre client, concernant l'autorisation de déposer une déclaration de revenus unifiée pour un fonds commun de placement et ses participants.
FAITS
Votre client dispose d'un fonds commun de placement (le fonds "" ) qui investit principalement dans des biens immobiliers. Le Fonds est considéré comme un fonds commun de placement aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu et, par conséquent, il est exonéré de l'impôt fédéral sur le revenu. Les revenus et autres caractéristiques fiscales du Fonds sont inclus dans les déclarations fiscales fédérales des participants.
Environ 50% des parts du Fonds sont détenues par des trusts personnels (principalement des trusts simples) et 50% par des trusts caritatifs. Les revenus générés par le Fonds sont finalement inclus dans les déclarations de revenus des bénéficiaires ; les fiducies caritatives sont principalement composées d'organisations exonérées de l'impôt fédéral sur le revenu en vertu de diverses dispositions de l'Internal Revenue Code.
Le Fonds envisage d'investir dans des biens immobiliers en Virginie. Vous demandez l'autorisation de déposer une déclaration d'impôt sur le revenu unifiée pour le Fonds et ses participants, libérant ainsi les participants de la responsabilité de devoir déposer des déclarations distinctes en Virginie. La déclaration unifiée répartirait le revenu imposable du fonds entre les participants imposables et les participants exonérés d'impôt et paierait l'impôt lié au revenu attribué aux participants imposables.
DÉTERMINATION
Le ministère a précédemment statué que la Virginie se conformait au traitement fédéral des fonds communs de placement. P.D. 89-126 (avril 24, 1989) (copie jointe). Par conséquent, un fonds fiduciaire commun n'est pas soumis à l'impôt en Virginie et les participants au fonds fiduciaire commun sont tenus d'inclure leur part proportionnelle du revenu du fonds fiduciaire commun dans le calcul de leur revenu imposable, que le revenu ait été distribué ou non.
Si le Fonds investit dans des biens immobiliers en Virginie et a des revenus et des dépenses liés à cet investissement, le Fonds aura des revenus de source virginienne tels que définis par la Va. Code § 58.1-302. Les revenus de source virginienne du Fonds restent des revenus de source virginienne pour les participants, qui sont imposés sur ces revenus.
La section 630-4-391(C)(2) des Virginia Taxation of Partnership Regulations prévoit que le Tax Commissioner peut accorder l'autorisation de non-résident les sociétés de personnes doivent déposer une déclaration des revenus combinés de la société de personnes attribuables aux associés non résidents. Cette disposition du règlement dispense le non-résident de la responsabilité de la déclaration d'impôt sur le revenu des personnes physiques non résidentes. De même, le département a accordé une autorisation à non-résident Les sociétés S doivent déposer une déclaration unifiée non-résident Un fonds commun de placement est similaire à une société de personnes ; par conséquent, ce règlement semble applicable.
Votre lettre ne précise pas si tous les participants au fonds et les bénéficiaires des revenus des trusts personnels sont des non-résidents de Virginie. Le département autorisera le Fonds à déposer une déclaration d'impôt sur le revenu unifiée pour le compte du non-résident participants et non-résident dans les conditions suivantes :
1. Un tableau doit être fourni contenant le revenu total du fonds fiduciaire commun et le montant attribuable à la Virginie provenant d'investissements dans des biens immobiliers en Virginie et d'autres sources en Virginie.
2. La déclaration unifiée doit refléter uniquement le revenu ou la perte imputable à la Virginie non-résident les participants qui n'ont pas de revenus provenant de sources de Virginie autres que les revenus attribuables au fonds commun de placement.
3. Tous les participants non résidents qui n'ont pas d'autres revenus provenant de sources de Virginie doivent choisir de s'associer au dépôt d'une telle déclaration et une déclaration à cet effet sera incluse dans la déclaration.
4. La déclaration comprendra le nom, l'adresse, le numéro fédéral d'identification de l'employeur et le revenu imposable en Virginie de chaque participant non-résident attribuable à chacun participant (imposable ou non) recevant des revenus de source virginienne du Fonds.
5. L'impôt sur le revenu de Virginia sera calculé aux taux spécifiés dans la loi Va. Code § 58.1-320 sur les revenus du Fonds attribuables aux participants non-résidents imposables sans bénéficier des déductions détaillées, des déductions standard, des exemptions personnelles ou du crédit pour les impôts sur le revenu payés aux États de résidence. Les participants qui peuvent démontrer qu'ils sont des fiducies caritatives non soumises à l'impôt sur le revenu en Virginie peuvent être exclus.
6. La déclaration contiendra une déclaration indiquant la responsabilité de chaque participant non-résident ou bénéficiaire de revenus pour sa part de l'impôt total et toutes les déclarations faites en son nom. La déclaration sera signée par chaque participant non résident ou bénéficiaire de revenus.
7. Une déclaration unifiée similaire sera déposée et un paiement sera effectué pour la déclaration de l'impôt estimé, le cas échéant.
Si ce qui précède est acceptable, le Fonds peut commencer le dépôt unifié dans les conditions susmentionnées à compter de l'exercice fiscal 1991. Toutefois, nous nous réservons le droit de retirer ou de modifier l'autorisation susmentionnée moyennant un préavis raisonnable. Chaque participant résident ou bénéficiaire de revenus ayant un revenu imposable pour une année d'imposition doit déposer une déclaration d'impôt sur le revenu en Virginie et ne peut pas participer à la déclaration unifiée.
Si ce qui précède n'est pas acceptable, veuillez noter que chaque participant non-résident ayant un revenu imposable pour une année d'imposition doit déposer une déclaration en Virginie, à moins que le trust ne réponde aux exceptions de dépôt décrites dans la Va. Code § 58.1-321. Le défaut de production d'une déclaration fiduciaire de non-résident soumettrait le participant non-résident à une pénalité et à des intérêts, qui ne pourraient pas être atténués par le fait qu'une déclaration unifiée a été faite, à moins que la déclaration unifiée ne soit conforme aux conditions énoncées ci-dessus.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal