Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Facteur de vente ; accords de mise en pension
Sujet
Allocation et répartition
Date d'émission
09-06-1991
6 septembre 1991
Re : § 58.1-1821 Demande ; impôt sur le revenu des sociétés
Dear********************
La présente répond à votre lettre de mars 27, 1991, dans laquelle vous demandez le remboursement de l'impôt sur le revenu des sociétés pour ***************** (le contribuable "" ).
FAITS
Le contribuable a déposé des déclarations modifiées demandant des remboursements pour les années fiscales se terminant le septembre 30, 1986 jusqu'au septembre 30, 1988. Dans les déclarations modifiées, le contribuable a ajouté le produit brut de la vente de certains titres "" au facteur de vente. Les recettes provenaient de dépôts à terme, d'accords de mise en pension et de billets de trésorerie. Le ministère a autorisé l'inclusion du produit des billets de trésorerie, mais a exclu le produit des dépôts à terme et des accords de mise en pension. Le contribuable fait appel de la décision d'exclure du facteur "ventes" le produit brut des opérations de mise en pension.
DÉTERMINATION
Vous fondez vos déclarations modifiées et l'inclusion dans le facteur de vente du produit brut des opérations de mise en pension sur la décision antérieure du département qui autorisait le produit brut des opérations de mise en pension à être inclus dans le facteur de vente, et à être inclus dans le facteur de vente dans le facteur de vente. vente des titres négociables dans le facteur de vente. P.D. 89-155 (5/11/89).
Le département ne considère pas un contrat de mise en pension comme un véritable achat et vente. Comme vous le soulignez dans votre lettre, dans un accord de mise en pension, l'investisseur prête de l'argent à un courtier, qui donne des titres en garantie. Plus précisément, le jour où la transaction est initiée, les titres sont "vendus" contre de l'argent. Lorsque l'opération prend fin, l'argent et les titres sont restitués à leurs détenteurs initiaux et le prêteur reçoit des intérêts pour l'utilisation de son argent pendant la durée de l'opération. Le prêteur ne prend pas possession des titres pendant la durée de la transaction ; par conséquent, lorsque la durée de la transaction prend fin, il ne s'agit pas d'un véritable achat-vente car le prêteur n'a jamais eu de titre de propriété à vendre. En outre, lors du remboursement, le prêteur ne réalise pas de gain ou de perte sur l'achat et la revente des titres, mais perçoit uniquement des intérêts pour l'utilisation de l'argent pendant la durée de l'opération.
Un accord de mise en pension est un prêt garanti, et le produit brut représente le remboursement des fonds prêtés à l'emprunteur. Le remboursement des fonds prêtés à un emprunteur n'est pas une recette brute "" aux fins du facteur "ventes". Par conséquent, le produit brut d'un accord de mise en pension n'est pas inclus dans le facteur de vente ; seuls les revenus d'intérêts d'un accord de mise en pension sont inclus dans le facteur de vente.
Par conséquent, le produit brut des accords de mise en pension doit être exclu du facteur de vente. Les déclarations modifiées ne sont pas acceptées telles quelles. Les facteurs de vente pour les années en question seront révisés pour inclure le produit brut de la vente de papier commercial, et des remboursements basés sur les facteurs de répartition révisés seront émis.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal