Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Charges d'intérêt pour le portage des obligations fédérales
Sujet
Soustractions et exclusions,
Revenu imposable
Date d'émission
05-22-1989
Mai 22, 1989
Re : Demande de décision
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Cher***************
La présente fait suite à votre lettre de janvier 5, 1988, dans laquelle vous demandez au département de réexaminer la décision rendue en décembre 10, 1987 (copie ci-jointe) et à votre lettre de mai 19, 1988, dans laquelle vous avez fourni des informations complémentaires.
FAITS
Sur la base des informations fournies dans votre lettre datée d'avril 30, 1987, le département a déterminé en décembre 10, 1987 que les charges d'intérêts en question n'étaient pas des intérêts sur la dette, mais plutôt le paiement d'intérêts sur des obligations achetées entre les dates de paiement d'intérêts. Toutefois, après examen des informations fournies par le courtier de vos clients, il apparaît que les intérêts payés par vos clients étaient en fait des intérêts sur des dettes contractées pour remplir des obligations fédérales, exonérées de l'impôt en Virginia.
ARRÊT
La réglementation de Virginia (VR) 630-2-322 (C)(2) prévoit :
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- La soustraction des intérêts sur les obligations exonérées doit être diminuée de toutes les dépenses imputables à ces intérêts et des intérêts sur les dettes contractées ou maintenues pour acheter ou porter des obligations exonérées conformément à l'I.R.C. §265.
Ce règlement prévoit clairement que la soustraction prévue par le Virginia Code §58.1-322.C.1. doit être diminuée de toute charge d'intérêt encourue pour porter les obligations exonérées. Pour déterminer si la soustraction de Virginia doit être réduite, le département suit les dispositions de l'I.R.C. §265 et les lignes directrices énoncées dans l'Internal Revenue Procedure 72-18 (copie ci-jointe).
En l'absence de cette exigence réglementaire, les personnes pourraient bénéficier d'un double avantage si elles empruntent des fonds afin d'acheter ou de porter des obligations fédérales exonérées de l'impôt en Virginia. Ils pourraient déduire intégralement les intérêts payés sur les fonds utilisés pour acheter ou porter ces obligations fédérales exonérées en tant que déduction détaillée. (Avant la loi fédérale sur la réforme fiscale de 1986.) Deuxièmement, ils pourraient déduire les revenus d'intérêts de l'obligation fédérale exonérée dans le calcul du revenu imposable de Virginia.
Vous affirmez que l'obligation réglementaire du ministère de réduire la soustraction en vertu du Virginia Code §58.1-322.C.1. par toute charge d'intérêt encourue pour porter ces obligations exonérées viole l'interdiction constitutionnelle relative à l'imposition par l'État d'obligations fédérales. Cette interdiction constitutionnelle concernant l'imposition des obligations fédérales par les États est codifiée à l'adresse 31 U.S.C.A. §3124. Cette section prévoit en partie :
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- (a) Les actions et obligations du gouvernement des États-Unis sont exonérées d'impôt par un État ou une subdivision politique d'un État. L'exonération s'applique à toute forme d'imposition qui exigerait que l'obligation, les intérêts de l'obligation ou les deux soient pris en compte dans le calcul d'un impôt, sauf si
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- (1) un impôt non discriminatoire sur les franchises ou un autre impôt non foncier au lieu d'un impôt sur les franchises, imposé à une société ; et
(2) un impôt sur les successions ou les héritages.
- (1) un impôt non discriminatoire sur les franchises ou un autre impôt non foncier au lieu d'un impôt sur les franchises, imposé à une société ; et
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- (a) Les actions et obligations du gouvernement des États-Unis sont exonérées d'impôt par un État ou une subdivision politique d'un État. L'exonération s'applique à toute forme d'imposition qui exigerait que l'obligation, les intérêts de l'obligation ou les deux soient pris en compte dans le calcul d'un impôt, sauf si
Par conséquent, bien que nous estimions que le revenu brut fédéral ajusté et les déductions détaillées de vos clients figurant dans leur déclaration de Virginie (1985) étaient corrects, le montant de la soustraction demandé à la ligne 30 aurait dû être réduit du montant des intérêts payés sur l'endettement pour porter les obligations fédérales exonérées.
En conséquence, l'évaluation est correcte.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal