Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Fonds commun de placement immobilier
Sujet
Successions et fiducies
Date d'émission
04-24-1989
Avril 24, 1989
Re : Demande de décision
IRC §584 - Fonds fiduciaire commun
Cher****************
La présente est une réponse à votre lettre datée du 20, 1988 dans laquelle vous demandez un ruling concernant le traitement fiscal en Virginia d'un Common Trust Fund et des participants à un tel fonds.
FAITS
Une société holding bancaire régionale ("Bank"), constituée en vertu des lois de Virginia, gère un fonds commun de placement immobilier ("Fund"). Le fonds investit dans des biens immobiliers situés dans l'ensemble des États-Unis. La Banque proposera des actions d'investissement dans le Fonds à certains trusts ("Trusts"). Ni les trusts ni les bénéficiaires de ces trusts ne sont des résidents de Virginia.
Vous demandez que le département se prononce sur le traitement fiscal en Virginia applicable au Fonds, aux Trusts et aux bénéficiaires des Trusts.
DISCUSSION
La section 584 de l'Internal Revenue Code énonce les exigences en matière d'impôt fédéral sur le revenu relatives à un fonds commun de placement "." Un fonds commun de placement est semblable à une société de personnes à bien des égards. Elle n'est pas soumise à l'impôt et n'est pas considérée comme une société [IRC §584 (b)]. En règle générale, le revenu imposable d'un fonds commun de placement est calculé de la même manière et sur la même base que dans le cas d'une personne physique. Les participants à un fonds commun de placement sont tenus d'inclure leur part proportionnelle des revenus du fonds commun de placement dans le calcul de leur revenu imposable, que les revenus soient distribuables ou non.
DÉTERMINATION
La Virginia est un État de conformité et se conforme généralement au traitement fiscal fédéral de la plupart des revenus et des déductions. Étant donné qu'en vertu du droit fédéral, un common trust fund n'est pas assujetti à l'impôt, il n'est pas non plus assujetti à l'impôt en Virginia. Aux fins fédérales, les participants au fonds fiduciaire commun sont imposés sur le revenu généré par le fonds ; par conséquent, dans la mesure où les participants à un fonds fiduciaire commun sont assujettis à l'impôt en Virginia, le revenu du fonds fiduciaire commun sera imposé aux participants par Virginia.
Les participants au Fonds sont les Trusts, qui, en vertu du Virginia Code §58.1-302, sont considérés comme des "trusts non résidents." La Virginia impose un trust non résident sur ses revenus bruts provenant de sources situées en Virginia, moins les dépenses imputables aux revenus provenant de sources situées en Virginia, moins le montant des revenus provenant de sources situées en Virginia distribués aux bénéficiaires (Va. Code §§58.1-362 et 58.1-363).
Virginia Code §58.1-302 prévoit que les revenus de source Virginia comprennent
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- 1. Éléments de revenu, de gain, de perte et de déduction attribuables à :
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- a. La propriété de tout intérêt dans des biens immobiliers ou des biens meubles corporels en Virginia; ou
b. Une entreprise, un commerce, une profession ou une occupation exercée en Virginia.
- a. La propriété de tout intérêt dans des biens immobiliers ou des biens meubles corporels en Virginia; ou
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- 1. Éléments de revenu, de gain, de perte et de déduction attribuables à :
Comme les associés d'une société de personnes, les participants à un fonds commun de placement sont tenus d'inclure leur part proportionnelle des revenus du fonds commun de placement dans le calcul de leur revenu imposable. La nature des revenus générés par un fonds commun de placement reste généralement la même entre les mains des participants au fonds commun de placement. Par conséquent, dans la mesure où le Fonds a des revenus de source Virginia, les participants au Fonds (les Trusts) auront une part proportionnelle des revenus de source Virginia. De même, les bénéficiaires non-résidents des Trusts auront des revenus de source Virginia dans la mesure où les Trusts distribuent les revenus reçus du Fonds.
Sur la base des informations que vous avez fournies, les Trusts et les bénéficiaires des Trusts auront des revenus de source Virginia si le Fonds investit dans des biens immobiliers en Virginia et a des revenus et des dépenses liés à cet investissement. Toutefois, cette décision est émise sans qu'une réunion n'ait été organisée pour discuter plus en détail de ces questions. Si, après avoir reçu cette décision, vous estimez que vous disposez d'informations supplémentaires à prendre en considération, le service organisera une réunion pour discuter plus en détail de cette question.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal