Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Gain sur la vente d'obligations en Virginia
Sujet
Soustractions et exclusions,
Revenu imposable
Date d'émission
05-10-1988
Mai 10, 1988
Re : Demande de décision
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Cher***************
La présente est une réponse à votre lettre de décembre 29, 1987 dans laquelle vous demandez une décision concernant l'imposition de la plus-value constatée sur la vente d'obligations émises par la Virginia College Building Authority ou par des institutions publiques d'enseignement.
Virginia Code §58.1-322 C.2. prévoit spécifiquement une soustraction du revenu brut ajusté fédéral (dans la mesure où il est inclus dans le revenu brut ajusté fédéral) pour "[i]ntérêt sur les obligations de ce Commonwealth ou de toute subdivision politique ou instrumentalité de ce Commonwealth." En outre, les actes créant les agences ou les subdivisions politiques peuvent prévoir une exonération de l'impôt national et local pour les intérêts et les gains résultant de la vente des obligations de l'agence ou de la subdivision politique. Toutefois, les lois créant d'autres agences peuvent ne faire référence qu'aux intérêts ou sont totalement silencieuses quant à l'imposition des obligations de l'agence.
Indépendamment du libellé de l'acte créant une agence ou une subdivision politique, tous les intérêts sur les obligations de Virginia sont exonérés comme indiqué ci-dessus (Virginia Code §58.1-322 C.2.). La loi de l'impôt sur le revenu de Virginia étant muette sur la plus-value de la vente d'une obligation, la plus-value de la vente d'une telle obligation est imposable sauf si il existe une exonération légale spécifique pour la plus-value de la vente.
Le département a examiné les dispositions des articles23-25, 23-30.01(e) et 23-30.53 de la Commission européenne. Code de Virginie relative aux obligations émises par la Virginia College Building Authority et certains établissements publics d'enseignement. Sur la base des dispositions contenues dans les §§23-30.01(e) et 23-30.53, qui spécifiquement exemptées Pour éviter que le gain sur la vente de ces obligations ne soit imposé, nous avons déterminé que le gain sur la vente des obligations mentionnées dans ces sections (obligations émises par la Virginia College Building Authority et obligations émises en vertu de la Educational} Facilities Authority Act) peut être soustrait du revenu brut ajusté fédéral dans la mesure où ce gain est contenu dans le revenu brut ajusté fédéral. Facilities Authority Act) peut être soustrait du revenu brut ajusté fédéral dans la mesure où ce gain est contenu dans le revenu brut ajusté fédéral.
En outre, les sections suivantes du Virginia Code font partie de celles qui exonèrent spécifiquement de l'impôt les gains provenant de la vente de certaines obligations : §15.1-1258 (autorités chargées des eaux et des égouts), §15.1-1383 (autorités de développement industriel), §15.1-1596 (autorités hospitalières), §22.1-175 (Autorité des écoles publiques de Virginia), §33.1-307 (Loi sur les obligations fiscales de l'État), §36-55.37 (Virginia Housing Development Authority), et §62.1-145 (Autorité portuaire de Virginia).
Toutefois, les dispositions des articles23-25 ne prévoient pas d'exonération spécifique similaire pour les gains réalisés sur la vente d'obligations émises par les institutions énumérées aux articles23-14 de la loi sur l'impôt sur le revenu. Code de la Virginie. Par conséquent, la plus-value sur la vente de ces obligations ne peut pas être déduite du revenu brut ajusté fédéral.
La cotisation délivrée à vos clients sera ajustée en fonction de la détermination ci-dessus.
Si vous avez d'autres questions, n'hésitez pas à contacter le service.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal