Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Vente de titres et de participations dans des sociétés en commandite
Sujet
Allocation et répartition
Date d'émission
06-29-1988
29 juin 1988
Re : §58.1-1821 Demande ; impôt sur le revenu des sociétés
§58.1-414 Facteur immobilier ; intérêts de partenariat
§58.1-416 Facteur de vente ; vente de titres
Cher**************
La présente fait suite à votre lettre de mai 2, 1988, dans laquelle vous demandez la correction d'une cotisation de l'impôt sur le revenu des sociétés.
Les faits
Le contribuable est une société dont le domicile commercial est situé en Virginie. Après un audit sur le terrain, un certain nombre d'ajustements ont été effectués et une taxe supplémentaire a été imposée. Le contribuable conteste deux ajustements du facteur "biens" et du facteur "ventes".
Facteur de propriété
Le contribuable possède plusieurs participations dans des sociétés en commandite dans des propriétés hôtelières. L'auditeur a inclus dans le numérateur et le dénominateur du facteur immobilier la valeur proportionnelle des biens en commandite.
Le règlement de Virginie VR 630-3-409 A.2.b. stipule, en partie : "Aux fins du facteur "biens", chaque élément des biens de la société de personnes doit avoir le même caractère pour une société. Général comme s'il existait une propriété directe de la société sur le bien." (C'est nous qui soulignons). Il n'existe pas de disposition similaire concernant une participation dans une société en commandite.
Par conséquent, le facteur "biens" n'aurait pas dû inclure les biens des intérêts de la société en commandite.
Vente d'obligations de la Virginie
Au cours des années contrôlées, le contribuable a cédé un nombre important de titres de créance de la Virginie et de ses subdivisions politiques. Les intérêts de ces obligations sont exonérés de l'impôt fédéral et de l'impôt sur le revenu de la Virginia. La plus-value ou la moins-value résultant de la vente de ces obligations n'est pas exonérée de l'impôt fédéral sur le revenu et est donc incluse dans le revenu imposable fédéral.
La Virginie ne dispose pas d'une exonération générale de l'impôt sur le revenu pour les gains ou les pertes résultant de la vente de titres de créance de la Virginie et de ses subdivisions politiques. L'exemption prévue à l'article58.1-402 C.2. ne s'applique qu'aux revenus d'intérêts, et non au gain ou à la perte sur la vente de l'obligation. Toutefois, certaines des lois d'habilitation qui autorisent diverses subdivisions politiques à émettre des emprunts contiennent une exonération fiscale spécifique qui inclut les gains réalisés sur la vente de l'obligation. Voir, par exemple, les §§15.1-1284 et 15.1-1383.
Après examen de vos déclarations, il apparaît que certaines des ventes déclarées sur l'annexe D peuvent concerner des titres de créance de la Virginie et de ses subdivisions politiques pour lesquels il existe des exonérations statutaires spécifiques de la plus-value sur une vente de l'impôt de la Virginie. Si vous souhaitez bénéficier de ces exonérations, vous devez déterminer quelles obligations sont exonérées et fournir les informations nécessaires à : *********Supervisor, Technical Services Section, Virginia Department of Taxation, P. O. Box 6-L, Richmond, VA 23282. Dès réception des informations nécessaires, le rapport d'audit sera révisé pour permettre la soustraction de la plus-value exonérée et le facteur de vente sera ajusté pour exclure les recettes brutes produisant des plus-values exonérées.
Facteur de vente
L'auditeur a inclus dans le facteur "ventes" les recettes brutes provenant de toutes les ventes de titres (y compris les obligations de la Virginie et de ses subdivisions politiques mentionnées ci-dessus). Le domicile commercial du contribuable étant situé en Virginie, l'auditeur a déterminé que la quasi-totalité de l'activité productrice de revenus avait lieu en Virginie et a également inclus les recettes brutes dans le numérateur du facteur.
Vous protestez contre l'inclusion pour deux raisons :
- Premièrement, la vente ou le remboursement d'un titre de créance n'est pas une "recette brute" au sens de la définition des "ventes" au §58.1-302.
- Deuxièmement, vous affirmez que les modifications apportées au site 1981, qui ont inclus les gains en capital dans les revenus à répartir, n'avaient pas pour but d'élargir la définition des ventes "" pour y inclure les recettes brutes qui produisent des gains et des pertes à répartir.
Dans 1981 la définition de "vente" dans §58-151.034 (recodifié en tant que partie du §58.1-302) est modifié comme suit :
-
- Avant l'amendement 1981 "Ventes": toutes les recettes brutes de la société qui ne sont pas attribuées en vertu des articles58-151.037 par le biais de 58-151.040.
Après la modification de 1981 "Les ventes" désignent toutes les recettes brutes de la société qui ne sont pas attribuées en vertu du §58-151.037.
Après la recodification de 1984 "Ventes": toutes les recettes brutes de la société qui ne sont pas attribuées en vertu du §58.1-407.
- Avant l'amendement 1981 "Ventes": toutes les recettes brutes de la société qui ne sont pas attribuées en vertu des articles58-151.037 par le biais de 58-151.040.
La loi de l'impôt sur le revenu de Virginie ne contient pas de définition de "gross receipts." Cependant, la définition que vous citez, I.R.C. §927(b) r n'est pas utilisée dans un contexte comparable. Voir Va. Code §58.1-301. La définition fédérale est utilisée dans le cadre du processus de détermination du revenu du commerce extérieur exonéré "" d'une société de vente à l'étranger qui remplit les conditions requises pour être exonérée de l'impôt fédéral sur le revenu. La limitation aux recettes provenant de la vente de biens dans le cours normal des affaires peut être appropriée pour définir le revenu exonéré de l'impôt fédéral, mais ne l'est pas nécessairement pour répartir le revenu aux fins de l'impôt de l'État.
Détermination
En conséquence, le rapport d'audit et l'évaluation seront révisés afin de supprimer du facteur "biens" les biens dans lesquels le contribuable ne détenait qu'une participation de commanditaire. Les ajustements apportés au facteur de vente sont corrects. Toutefois, si vous déterminez qu'une partie de la plus-value réalisée sur les ventes de titres de créance négociables de la Virginia et de ses subdivisions politiques est exonérée de l'impôt sur le revenu de la Virginia en vertu d'une ou de plusieurs exonérations statutaires spécifiques, vous pouvez soumettre les informations dans un délai de trente jours. Dès réception des informations nécessaires, le rapport d'audit sera révisé afin de supprimer les plus-values du revenu imposable et de supprimer le produit des ventes produisant des plus-values exonérées du facteur de vente.
Vous recevrez une facture actualisée après la révision du rapport d'audit, avec les intérêts courus à ce jour. La facture doit être payée dans les trente jours pour éviter l'accumulation d'intérêts supplémentaires. Bien que vous ayez demandé une conférence, cette lettre a été émise sans conférence car l'application de la loi est claire. Si vous souhaitez toujours une conférence, vous devez la demander dans les trente jours.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal