Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Société financière ; ajustement DISC
Sujet
Revenu imposable
Date d'émission
06-23-1988
23 juin 1988
Re : §58.1-1821 Demande ; impôt sur le revenu des sociétés
§58.1-418 Financial Corporation
§58.1-446 Ajustement pour DISC
Cher***************
La présente fait suite à votre lettre d'octobre 21, 1987, dans laquelle vous demandez la correction d'une cotisation d'impôt sur le revenu des sociétés. Je vous prie de m'excuser pour le délai de réponse.
Les faits
Les déclarations consolidées de Virginie du contribuable pour 1984 et 1985 ont été contrôlées et un certain nombre d'ajustements ont été effectués. Le contribuable ne conteste qu'un seul point des redressements de l'audit 1985. Au cours des années antérieures à 1985, le contribuable a déposé une déclaration consolidée en Virginie qui incluait une Domestic International Sales Corporation (DISC) conformément au §58.1-446. En raison de changements dans la législation fédérale entrés en vigueur le 1, 1985, le DISC ne peut plus bénéficier d'un traitement fiscal spécial en vertu de la législation fédérale. L'I.R.S. a demandé au contribuable de remplir une déclaration fédérale séparée et définitive pour l'ancien DISC pour la période comprise entre janvier 1, 1985 et sa liquidation, qui comprenait un montant substantiel d'intérêts sur les prêts accordés aux producteurs.
L'auditeur a déterminé que l'ancienne DISC était une société financière au sens de l'article58.1-418 parce que la totalité de ses revenus bruts était constituée d'intérêts sur les prêts aux producteurs. Par conséquent, la DISC ne pouvait pas être incluse dans la déclaration consolidée 1985 en vertu du §58.1-442 avec les sociétés tenues d'utiliser la formule légale de répartition à trois facteurs. La DISC étant une société de Virginie, une déclaration distincte a été exigée en Virginie et l'impôt a été établi.
Discussion
Bien que la DISC ait été tenue de déposer une déclaration fédérale distincte au cours des années précédentes, le ministère a autorisé l'inclusion de la DISC dans la déclaration consolidée du contribuable en Virginie sur la base de la politique appliquée à toutes les DISC en vertu du §58.1-446. Le type de facteur de répartition qui peut s'appliquer à une DISC n'empêche pas l'application du §58.1-446 pour ajuster équitablement l'impôt sur la base de la consolidation.
Les dispositions fédérales relatives aux DISC qui les exemptaient de l'impôt fédéral sur le revenu et des exigences de l'I.R.C. §482 ont expiré le décembre 31, 1984. Par conséquent, le département n'a plus besoin de procéder à des ajustements au titre du §58.1-446 pour les DISC (à moins qu'un choix ne soit fait pour être traité comme un DISC "chargé d'intérêts" ). Toutefois, après avoir examiné le traitement historique de la DISC du contribuable et les circonstances de sa déclaration finale, le département a conclu que le traitement de l'ancienne DISC devrait être conforme à son traitement lorsqu'elle était qualifiée de DISC en vertu de la législation fédérale. Par conséquent, le contribuable sera autorisé à continuer à inclure l'ancienne DISC dans sa déclaration consolidée de Virginie conformément au §58.1-446 pour la dernière année d'imposition de la DISC.
Détermination
En conséquence, le rapport d'audit et l'évaluation seront révisés pour inclure l'ancien DISC dans la déclaration consolidée de Virginie et un remboursement sera effectué avec intérêts dans les semaines qui suivent.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal