Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Charges d'intérêt sur les obligations fédérales
Sujet
Revenu imposable
Date d'émission
12-10-1987
10 décembre 1987
Objet : Demande de décision / Taxe sur les ventes et l'utilisation
Chère *****************
Nous répondons ainsi à votre lettre d'avril 30, 1987, dans laquelle vous demandez un ruling sur l'application de l'impôt sur le revenu des personnes physiques aux charges d'intérêts encourues pour le portage d'obligations des Etats-Unis.
FAITS
La déclaration d'impôt fédéral sur le revenu du contribuable ( 1985 ) indique que des frais d'intérêt ont été encourus pour porter des obligations des États-Unis. Les frais d'intérêt ont été déduits par le contribuable aux fins de l'impôt fédéral et de l'impôt sur le revenu de l'État, tandis que les revenus d'intérêt provenant des obligations américaines du contribuable étaient exonérés de l'impôt sur le revenu de la Virginie en vertu du §58.1-322.C.1 de la loi sur l'impôt sur le revenu. Code de la Virginie.
Le contribuable souhaite déterminer si les dépenses encourues pour l'exécution des obligations fédérales non imposables doivent être ajoutées à son revenu brut fédéral ajusté afin de déterminer le revenu imposable en Virginie.
ARRÊT
Règlement de Virginia 630-2-322.C.2.f fournit :
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- La soustraction des intérêts sur les obligations exonérées doit être réduite de toutes les dépenses attribuables à ces intérêts et des intérêts sur les dettes contractées ou maintenues pour acheter ou porter des obligations exonérées conformément à l'Internal Revenue Code §265.
- La soustraction des intérêts sur les obligations exonérées doit être réduite de toutes les dépenses attribuables à ces intérêts et des intérêts sur les dettes contractées ou maintenues pour acheter ou porter des obligations exonérées conformément à l'Internal Revenue Code §265.
En l'absence de cette disposition réglementaire, les personnes qui empruntent des fonds sur la base d'intérêts afin d'obtenir des obligations fédérales exonérées bénéficieraient d'un double avantage au titre de l'impôt sur le revenu de l'État. Premièrement, ils pourraient déduire les intérêts payés sur les fonds utilisés pour acheter les obligations fédérales et deuxièmement, ils pourraient déduire les revenus d'intérêts des obligations fédérales lors du calcul de leur impôt sur le revenu en Virginie.
Un examen plus approfondi du relevé de compte titres consolidé 1985 fourni par le contribuable révèle toutefois que les charges d'intérêts en question ne sont pas des intérêts d'emprunt. La charge représente plutôt les paiements d'intérêts au vendeur sur les obligations fédérales achetées entre les dates de paiement des intérêts. Ainsi, le traitement approprié des charges d'intérêts dans la déclaration fédérale du contribuable, conformément à l'Internal Revenue Regulation §1.61-7(d), aurait consisté à réduire le montant des revenus d'intérêts perçus du montant des intérêts payés au vendeur. Dans ce cas, cependant, le contribuable a demandé une déduction détaillée des frais d'intérêt.
§58.1-322.D.l.a de la loi sur la protection de l'environnement. Code de Virginie prévoit une déduction du revenu brut ajusté fédéral égale à "[l]e montant admissible pour les déductions détaillées aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu lorsque le contribuable a choisi, pour l'année d'imposition, de détailler ses déductions dans sa déclaration fédérale." Comme les charges d'intérêt en question n'étaient pas admissibles en tant que déduction détaillée aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, elles ne sont pas déductibles aux fins de l'impôt sur le revenu de la Virginie.
Sur la base de l'Internal Revenue Regulation §1.61-7(d) et §58.1-322.D.l.a de la Code de VirginieEn conséquence, la résolution correcte de cette question nécessitera la réduction du revenu brut fédéral ajusté du contribuable du montant des intérêts payés au vendeur des obligations. En outre, les déductions détaillées du contribuable et La soustraction de Virginie pour les intérêts sur les obligations fédérales doit être réduite du même montant. La réduction de la soustraction en Virginie pour les intérêts sur les obligations fédérales entraînerait une augmentation du revenu imposable du contribuable en Virginie.
Sur la base de ces faits, je dois conclure que le contribuable devra augmenter son revenu imposable de Virginie 1985 d'un montant égal aux intérêts payés au vendeur sur les obligations fédérales achetées entre les dates de paiement des intérêts.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal