Type d'impôt
Impôt foncier
Description
Contrats de change
Sujet
Biens soumis à l'impôt
Date d'émission
10-14-1987
14 octobre 1987
Re : § 58.1-1821 Application : CNOT
Chère ********************
La présente répond à votre lettre de février 13, 1987 et ************* août 10, 1987 conversation téléphonique avec un membre de ma division de la politique fiscale concernant une évaluation de l'impôt de Virginie sur le capital non imposé par ailleurs ("CNOT") à l'encontre du contribuable pour 1982, et un remboursement de l'impôt.
FAITS
Le contribuable, une entreprise manufacturière implantée dans plusieurs États, possède une division en Virginie, qui dispose de son propre personnel de gestion opérationnelle et tient ses propres livres et registres. Le siège social est situé en dehors de la Virginie, où sont traitées des questions telles que les acquisitions ou cessions importantes d'entreprises et les opérations de trésorerie.
Le contribuable a investi dans les actions d'une société étrangère qui fabriquait et vendait **** en dehors des États-Unis. Étant donné que la division de Virginia du contribuable fabriquait et vendait également *****, l'investissement dans la société étrangère a été transféré dans les livres et registres de la division de Virginia.
La société étrangère tenait ses livres en couronnes danoises, qui devaient être converties en dollars américains dans les livres et registres de la division de Virginie. La valeur de l'investissement varie en fonction du taux de change. Pour stabiliser ces variations de valeur, le contribuable, par l'intermédiaire de sa trésorerie d'entreprise située en dehors de la Virginie, a négocié des contrats de vente à terme de couronnes danoises pour couvrir l'exposition nette du bilan en monnaie locale. Les contrats de change à terme ont été transférés dans les livres et registres de la division de Virginie. Le contribuable affirme qu'à des fins d'information et de contrôle internes, les contrats ont été inscrits au bilan comme une créance diverse appelée "Purchase of Exchange, Balance Sheet Hedges" pour le montant des dollars américains à recevoir, et comme un passif connexe appelé n Sale of Exchange, Balance Sheet Hedges pour un montant égal à la quantité de couronnes danoises à vendre multipliée par le taux de change actuel La différence entre l'actif et le passif a été amortie sur la durée du contrat.
Le contribuable affirme que ces contrats représentent "un simple accord d'échange d'une forme d'argent contre une autre" et qu'ils sont donc exonérés de la taxe CNOT en tant que "argent en main et en dépôt." Le contribuable affirme en outre que "l'actif des créances diverses ne doit pas être comptabilisé sans comptabiliser également le passif connexe."
A titre subsidiaire, le contribuable fait valoir que les contrats n'ont pas de siège social en Virginie dans la mesure où le lieu de l'activité commerciale qui a abouti aux contrats, ainsi que l'administration et le contrôle des contrats, ont eu lieu en dehors de la Virginie. À l'appui de son argumentation, le contribuable cite le §8.58-411A (4)B. du projet de règlement du ministère de mars 31, 1982 sur le capital non imposé par ailleurs, qui, entre autres, établit une liste non exhaustive de facteurs permettant de déterminer le lieu d'implantation des biens incorporels.
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- " (1) lieu de l'activité commerciale qui a produit ou entraîné l'acquisition de ce bien incorporel, (2) lieu où le bien incorporel est utilisé, administré ou contrôlé, (3) lieu où les paiements sont effectués, (4) lieu où le produit de la collecte du bien incorporel est utilisé, ou (5) lieu de suivi des impayés Le site commercial est principalement le lieu à partir duquel ce bien incorporel est administré et contrôlé."
- " (1) lieu de l'activité commerciale qui a produit ou entraîné l'acquisition de ce bien incorporel, (2) lieu où le bien incorporel est utilisé, administré ou contrôlé, (3) lieu où les paiements sont effectués, (4) lieu où le produit de la collecte du bien incorporel est utilisé, ou (5) lieu de suivi des impayés Le site commercial est principalement le lieu à partir duquel ce bien incorporel est administré et contrôlé."
Détermination
D'après les informations fournies, le contribuable n'a pas prouvé que les contrats représentaient "de l'argent en main [ou] en dépôt." Section 58-411A(4) de l'accord de partenariat et de coopération entre l'Union européenne et les pays tiers. Code de Virginie exclut de la définition du capital "," et exonère donc de la taxe CNOT, "l'argent en caisse et en dépôt " Les exonérations fiscales sont d'interprétation stricte. Art X, §6 de la Constitution de Virginie (1971).
Le terme "monnaie" est défini comme "un moyen d'échange autorisé ou adopté par un gouvernement national ou étranger en tant qu'élément de sa monnaie." Va Code §8 1-201 (24) (Code de commerce uniforme). Les contrats ne répondent pas à cette définition et ne peuvent pas être considérés comme de l'argent aux fins de la taxe CNOT. De plus, les contrats ne sont pas "en dépôt."
Les contrats, non exonérés de la taxe, ont été placés à juste titre dans la catégorie "de tous les autres biens meubles imposables ". Cette catégorie ne permet pas de procéder à des ajustements compensatoires.
En ce qui concerne le siège social des contrats, le contribuable fait valoir que l'activité commerciale à l'origine du contrat, ainsi que l'administration et le contrôle du contrat, se sont déroulés en dehors de la Virginie. Même si les contrats ont été négociés en dehors de la Virginie, il a été décidé de les transférer dans les livres et registres de la division de Virginie. Selon nos informations, la division de Virginie exerçait le contrôle sur la société étrangère et le personnel de direction effectuait de nombreux déplacements entre la division de Virginie et le Danemark Le lieu d'exécution des contrats se trouve donc en Virginie.
Sur la base de ce qui précède, j'estime que l'évaluation 1982 est correcte et reste due et payable. Toutefois, à la lumière de la décision prise par le ministère dans des affaires CNOT comparables, et comme nous en avons discuté avec vous, nous serions disposés à accepter une offre du contribuable de régler sa dette CNOT 1982 par le paiement d'au moins 50% de l'impôt et de l'intérêt.
J'estime que le contribuable a droit à un remboursement pour 1983 et 1984, et qu'il a été demandé dans les délais. Si le contribuable le souhaite, l'évaluation sera ajustée pour refléter l'impôt net et les intérêts dus pour les années 1982 à 1984.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal