Type d'impôt
Taxe d'enregistrement
Description
Bénéficiaire initial du trust
Sujet
Documents soumis à la taxe
Date d'émission
03-31-1987
31 mars 1987
Objet : Demande de décision ; taxe d'enregistrement
§58.1-811 Exemption : Bénéficiaires initiaux d'un trust
Chère ******************
La présente fait suite à votre lettre de novembre 26, 1986, dans laquelle vous demandez un ruling sur l'application de la taxe d'enregistrement à une transaction.
Les faits
Un contrat de fiducie a été exécuté par des parties non liées et les fiduciaires en vertu du contrat ont par la suite conclu un contrat d'acquisition d'une parcelle de biens immobiliers. Avant de conclure l'achat, votre client a entamé des négociations avec les parties non liées et les administrateurs pour acquérir la parcelle. Pour une combinaison de raisons juridiques et commerciales, il a été déterminé que le contrat ne pouvait pas être cédé et il a été convenu que l'intérêt bénéficiaire dans le trust serait transféré à votre client.
Dans sa version initiale, le contrat de fiducie prévoyait que les fiduciaires exerçaient un pouvoir discrétionnaire dans l'administration de la fiducie. Au moment où l'intérêt bénéficiaire du trust a été transféré à votre client, l'accord a été modifié pour stipuler que le trustee n'exercerait aucune autorité, sauf sur instruction écrite spécifique de votre client. La fiducie est ainsi devenue une fiducie foncière de Virginie, comme l'autorise la loi Va. Code §55-17.1.
La parcelle de terrain a ensuite été cédée à la fiducie et une taxe d'enregistrement a été payée. Aucun autre bien n'est, ni n'a jamais été, soumis à cette fiducie. Vous demandez à présent une décision selon laquelle aucun impôt ne sera dû lors de la cession de la parcelle à votre client, au motif qu'il est le "bénéficiaire initial" du trust au sens des articles58.1-811.
Discussion
Section 58.1-811 A. 12. prévoit une exonération de la taxe d'enregistrement pour un transfert :
-
- Aux fiduciaires d'un trust, lorsque les constituants de l'acte et les bénéficiaires du trust sont les mêmes personnes ; et aux bénéficiaires initiaux d'un trust, de la part des fiduciaires détenant le titre de propriété en vertu d'un acte de trust.
Votre client n'était pas le bénéficiaire initial du contrat de fiducie lorsqu'il a été signé pour la première fois. Cependant, le contrat de fiducie a été modifié de manière significative avant la première acquisition de biens par les fiduciaires. Les modifications ont changé à la fois la nature du trust et les bénéficiaires.
Détermination
Après avoir examiné les faits de la transaction décrite, je suis d'avis que votre client était le bénéficiaire initial au moment où le trust a acquis son premier et unique bien. Par conséquent, le transfert de propriété du contribuable à votre client sera exonéré de la taxe d'enregistrement.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal