Type d'impôt
Taxe d'enregistrement
Description
Garantie de prêt
Sujet
Documents soumis à la taxe
Date d'émission
03-14-1986
14 mars 1986
Re : Section 58.1-1821 Demande de correction Taxe d'enregistrement
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- Section 58-55 (58.1-803) Actes de fiducie
Section 58-65.1 (58.1-814; 58.1-3800 to 3804)
Taxe locale sur les actes de fiducie
- Section 58-55 (58.1-803) Actes de fiducie
Le contribuable est une société dont les biens sont situés en Virginie et dans d'autres États. Dans le cadre de la garantie d'un prêt important, le contribuable a enregistré un acte de fiducie (acte de fiducie) dans deux localités de Virginia, transmettant des biens immobiliers dans chaque juridiction. Les informations fournies par le contribuable indiquent que le solde du prêt est garanti par des biens immobiliers situés dans d'autres États ainsi que par des créances et du capital social.
L'instrument ne transmet que des biens immobiliers situés en Virginie. Il indique qu'une partie des biens donnés en garantie de la dette est située en dehors du Commonwealth de Virginie et que le remboursement n'est que "...garanti en partie par l'exécution de cet acte de fiducie...." La partie de la dette garantie par l'acte de fiducie n'est pas indiquée dans l'instrument.
Le contribuable a payé la taxe d'enregistrement de l'État sur la base du montant principal maximum du prêt qui peut être impayé à tout moment et a déposé cette demande dans les 90 jours en faisant valoir a) que la taxe d'enregistrement de l'État imposée était excessive parce que le calcul de la taxe de l'État n'a pas pris en compte le fait que le prêt n'était garanti qu'en partie par l'acte de fiducie, et b) que les taxes locales étaient excessives parce qu'elles n'étaient pas limitées à un tiers de la taxe d'enregistrement de l'État, en tirant pleinement parti du barème dégressif prévu aux articles58-55 (recodifiés sous 58...).1-803).
Montant sur lequel l'impôt est basé
Le document présenté pour enregistrement semble être un acte de fiducie ouvert ou renouvelable. La taxe d'enregistrement sur les actes de fiducie est imposée sur "le montant des obligations ou autres obligations garanties... [par l'acte de fiducie]." Section 58-55. Aux fins de cette disposition légale, le montant de l'obligation avec un acte de fiducie ouvert ou renouvelable est le montant maximum qui peut être en cours à tout moment. Toutefois, lorsque le montant garanti par un acte de fiducie n'est pas vérifiable, la taxe d'enregistrement doit être basée sur la juste valeur marchande du bien transmis, déterminée à la date de l'acte de fiducie. Section 58-55.
En appliquant les dispositions légales susmentionnées aux faits considérés, j'estime que l'impôt aurait dû être calculé sur la base de la juste valeur marchande du bien transféré et non sur le montant maximum du capital du prêt qui peut être impayé à tout moment. L'acte de fiducie prévoit expressément que seule une partie du montant du prêt est garantie par l'acte, mais ne dit rien sur cette partie. Le montant garanti n'est donc pas vérifiable. Dans de telles situations, le §58-55 prévoit clairement que l'impôt de l'État doit être calculé sur la juste valeur marchande du bien transmis, déterminée à la date de l'acte de fiducie. Voir 1981 - 1982 Rapport du procureur général : 388. La juste valeur marchande des biens transmis doit être déterminée par le greffier en vertu du §58-65 sur la base de preuves satisfaisantes pour le greffier.
Taxe locale d'enregistrement
Les biens transmis par l'acte de fiducie sont situés dans plus d'une localité de Virginie. Le montant du prêt et la valeur de la propriété en Virginie sont tous deux largement supérieurs à10 millions de dollars. En vertu de l'article58-55, le taux des taxes d'enregistrement de l'État est réduit pour les montants supérieurs à10 millions de dollars. Dans les deux localités, le greffier de la Circuit Court a calculé l'impôt local à un tiers du taux d'imposition le plus élevé de l'État sur les premiers10 millions de dollars dans la localité et à des taux inférieurs sur l'excédent au-delà de10 millions de dollars. Le montant total payé dépassait donc un tiers de la taxe d'enregistrement de l'État. Le contribuable soutient que le total de toutes les taxes locales imposées ne peut excéder un tiers de la taxe imposée par l'État. Pour les raisons qui suivent, je suis d'accord avec le contribuable.
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- Section 58-65.1 autorise les localités à imposer une taxe d'enregistrement "d'un montant égal à un tiers du montant de la taxe d'enregistrement de l'État à percevoir pour l'État sur le premier enregistrement..." À partir de janvier 1, 1985, les parties pertinentes de cette section ont été recodifiées sans changement substantiel comme 58.1-814 et 58.1-3800 à 58.1-3801.
- Section 58-65.1 autorise les localités à imposer une taxe d'enregistrement "d'un montant égal à un tiers du montant de la taxe d'enregistrement de l'État à percevoir pour l'État sur le premier enregistrement..." À partir de janvier 1, 1985, les parties pertinentes de cette section ont été recodifiées sans changement substantiel comme 58.1-814 et 58.1-3800 à 58.1-3801.
En lisant les dispositions relatives à la taxe locale d'enregistrement dans leur ensemble, j'interprète les articles58-65.1 comme limitant les taxes locales d'enregistrement imposées sur un instrument à un tiers de la taxe d'État. Lorsqu'un instrument transmet des biens situés dans plus d'une juridiction, la loi prévoit une méthode pour répartir le plafond d'un tiers ; §58-65.1 ne permet pas à la taxe d'enregistrement locale globale de dépasser ce montant. En conséquence, le montant total des taxes locales d'enregistrement perçues ne peut excéder un tiers de la taxe d'État imposée et perçue sur le premier enregistrement. Chaque localité peut imposer une taxe locale correspondant à un pourcentage d'un tiers du montant de la taxe d'État, sur la base du rapport entre la juste valeur marchande des biens situés dans cette juridiction et la juste valeur marchande de tous les biens situés en Virginie et transférés par l'instrument.
Procédure de remboursement
Sur la base de ce qui précède, le contribuable a droit au remboursement des taxes d'enregistrement de l'État, bien que le montant du remboursement ne puisse être déterminé tant que les greffiers n'auront pas déterminé la juste valeur marchande des biens transférés. Les greffiers sont tenus de transmettre les taxes d'enregistrement de l'État au trésorier de l'État. En conséquence, vous recevrez du trésorier de l'État un chèque correspondant à l'excédent de la taxe d'enregistrement imposée sur le privilège d'enregistrement de l'acte de fiducie après que le département aura reçu la notification de la juste valeur marchande.
La construction du §58-65.1 indique que le contribuable a également payé des taxes d'enregistrement locales excédentaires. Toutefois, ces taxes sont conservées par la localité. La demande de remboursement doit être adressée à la localité.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal