Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Entités intermédiaires ; plus-values et revenus d'intérêts
Sujet
Calcul du revenu,
Revenu imposable
Date d'émission
07-31-1986
Juillet 31, 1986
Re : Demande de ruling ; impôt sur le revenu
Entités intermédiaires
Chère **************
La présente fait suite à votre lettre de juin 23, 1986, dans laquelle vous demandez un ruling sur la répercussion des intérêts et des plus-values de votre client, ************* (le fonds "" ), sur ses actionnaires.
Le fonds sera considéré comme une société d'investissement réglementée en vertu des articles851-855 de l'Internal Revenue Code (I.R.C.). En vertu de l'article852(a) I.R.C., les actionnaires d'une société d'investissement réglementée traitent les dividendes sur les plus-values comme des plus-values et les dividendes sur les intérêts exonérés comme des intérêts exonérés.
Étant donné que Virginia part du revenu brut ajusté fédéral (pour les particuliers) ou du revenu imposable fédéral (pour les sociétés), tout montant considéré comme une plus-value ou un intérêt exonéré en vertu de la loi fédérale sera traité de la même manière en vertu de la loi de Virginia.
Sous §§58.1-322C2 et 58.1-402C2 de la Commission européenne. Code de VirginieTous les intérêts des obligations de Virginia, de ses subdivisions politiques et de ses institutions sont exonérés de l'impôt sur le revenu de Virginia. Ces intérêts sont inclus dans le revenu brut ajusté fédéral ou dans le revenu imposable fédéral et peuvent être soustraits.
En outre, certaines des lois créant des agences ou des subdivisions politiques contiennent des sections qui prévoient que les intérêts et les plus-values résultant de la vente des obligations de l'agence ou de la subdivision politique sont exonérés de toute imposition au niveau de l'État et au niveau local. d'autres actes créant d'autres agences ne font référence qu'aux intérêts ou sont totalement silencieux quant à l'imposition des obligations de l'agence.
Indépendamment du contenu de l'acte de création d'une agence ou d'une subdivision politique, tous les intérêts sur les obligations de Virginia sont exonérés de l'impôt sur le revenu de Virginia en vertu des dispositions des §§58.1-322C2 et 58.1-4O2C2 de la Commission européenne. Code de Virginie.
Les plus-values sont incluses dans le revenu brut ajusté fédéral ou dans le revenu imposable fédéral. La loi de l'impôt sur le revenu de Virginia ne prévoit pas de soustraction expresse pour les gains en capital résultant de la vente d'une obligation de Virginia. Par conséquent, les plus-values résultant de la vente d'obligations de Virginia sont soumises à l'impôt sur le revenu de Virginia, à moins qu'il n'existe une exonération statutaire spécifique pour les plus-values résultant de la vente d'une obligation particulière.
Vous affirmez que "........................... au moins 80% des avoirs du fonds seront constitués d'obligations de Virginia, de ses subdivisions politiques et de ses instruments, , , , n On ne sait pas exactement ce que sera l'autre 20% des avoirs. J'attire votre attention sur le règlement de Virginia VR 630-2-322C3(b) (copie jointe) qui stipule :
-
- "Lorsque des revenus imposables sont mélangés à des revenus exonérés, tous les revenus sont présumés imposables, à moins que la partie des revenus qui est exonérée de l'impôt sur le revenu de Virginia puisse être déterminée avec une certitude raisonnable et justifiée. La détermination doit être faite pour chaque distribution à chaque actionnaire."
- "Lorsque des revenus imposables sont mélangés à des revenus exonérés, tous les revenus sont présumés imposables, à moins que la partie des revenus qui est exonérée de l'impôt sur le revenu de Virginia puisse être déterminée avec une certitude raisonnable et justifiée. La détermination doit être faite pour chaque distribution à chaque actionnaire."
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal