Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Intérêts des obligations
Sujet
Revenu imposable
Date d'émission
07-18-1986
Juillet 18, 1986
Re : Demande de ruling ; impôt sur le revenu
Intérêts sur les obligations d'une subdivision politique
Chère **********************
La présente fait suite à votre lettre de juillet 14, 1986, dans laquelle vous demandez une décision sur l'imposition des intérêts sur les obligations à émettre par votre client, ********** (l'Autorité "."). L'Autorité est une subdivision politique de Virginia créée en vertu de la loi sur les autorités chargées du logement en Virginia (Virginia Housing Authorities Law), chapitre 1, titre 36 du code de Virginia.
L'Autorité propose d'émettre deux séries d'obligations. La série A serait émise de manière à ce que les intérêts des obligations soient exonérés d'impôts en vertu de la loi fédérale. Les obligations de la série B ne pourront pas bénéficier de l'exemption fédérale. Par conséquent, les intérêts des obligations de la série B seront imposables en vertu de la loi fédérale et inclus dans le revenu brut fédéral ajusté (pour les particuliers) ou dans le revenu imposable fédéral (pour les sociétés) du détenteur de l'obligation. Vous demandez une décision sur la question de savoir si les intérêts des obligations de la série B peuvent faire l'objet d'une soustraction en vertu des §§58.1-322C2 et 58.1-402C2 pour ". . . les intérêts sur les obligations de ce Commonwealth ou de toute subdivision politique ou instrument de ce Commonwealth."
DÉTERMINATION
Les règlements des deux articles du Virginia Code cités ci-dessus traitent la soustraction des intérêts sur les obligations américaines et les obligations de Virginia de la même manière. Voir V.R. 630-2-322C2(a) et 630.3-402C1(a). Cependant, après une analyse attentive des deux paragraphes autorisant les soustractions, je conclus que l'Assemblée générale a voulu qu'une norme différente soit appliquée aux intérêts sur les obligations américaines et aux intérêts sur les obligations Virginia.
Le paragraphe autorisant une soustraction pour les intérêts sur les obligations américaines qualifie cette soustraction en ajoutant la clause "... dans la mesure où ils sont exonérés de l'impôt sur le revenu de l'État en vertu des lois des États-Unis . . ." Le paragraphe autorisant une soustraction pour les intérêts sur les obligations de la Virginia ne contient aucune limitation de ce type. Comparez les sous-sections C1 et C2 des §§58.1-322 et 58.1-402.
Je considère que la soustraction des intérêts sur les obligations américaines ne s'applique qu'aux intérêts que Virginia n'a pas le droit de taxer en vertu de la Constitution et des lois américaines. Par conséquent, le
Les règlements de Virginia limitent correctement la soustraction des intérêts sur les obligations américaines.
Rien n'interdit à Virginia de taxer les intérêts de ses propres obligations, mais l'Assemblée générale a choisi de ne pas le faire. La sous-section autorisant une soustraction pour les obligations de Virginia, de ses subdivisions politiques et de ses instruments n'est assortie d'aucune condition, si ce n'est que les intérêts doivent être inclus dans le revenu brut ajusté fédéral (pour les particuliers) et dans le revenu imposable fédéral (pour les sociétés).
L'Autorité est manifestement une subdivision politique de Virginia. Les obligations de la série B seront émises conformément au §36-29 et seront des obligations de l'Autorité. Les intérêts seront inclus dans le revenu brut ajusté fédéral (pour les particuliers) et dans le revenu imposable fédéral (pour les sociétés). En conséquence, je suis d'avis que les intérêts sur les obligations de la série B pourront faire l'objet d'une soustraction en vertu des articles58.1-322C2 et 58.1-402C2.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal