Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Revenus d'intérêts ; répartition
Sujet
Allocation et répartition
Date d'émission
06-29-1984
29 juin 1984
Chère *******************
La présente accusera réception des données supplémentaires contenues dans une lettre datée de juin 8, 1984 et répondra à votre lettre de décembre 1, 1982 dans laquelle vous demandez, conformément aux dispositions du Virginia Code § 58-1118, la correction de l'impôt sur le revenu des sociétés établi pour les années 1978, 1979 et 1980.
Les faits
Le contribuable, une entreprise manufacturière multiétatique constituée en vertu des lois du Delaware, maintient son domicile commercial et plusieurs de ses divisions opérationnelles en Virginie.
À la suite de l'audit, le ministère a établi des cotisations supplémentaires d'impôt sur le revenu des sociétés pour les années 1978, 1979 et 1980, d'un montant de **** et de ****, plus les intérêts, pour les années en question, respectivement.
Les cotisations fiscales supplémentaires résultent en grande partie de la reclassification des revenus d'intérêts. Dans les déclarations qu'il a déposées, le contribuable a inclus ces revenus dans les revenus soumis à répartition, alors que la législation de la Virginie pour les années en question prévoit l'attribution des revenus d'intérêts à cet État si la société est dirigée ou gérée dans cet État.
Il n'est pas soutenu que la société n'est pas dirigée ou gérée dans cet État, ni que les revenus d'intérêts ne doivent pas, en vertu de la loi applicable de Virginie, être attribués à l'État du domicile commercial de la société. Toutefois, il est soutenu dans la protestation que les revenus d'intérêts ne sont attribuables que dans la mesure où ils dépassent les dépenses attribuables et il est soutenu que ces dépenses attribuables sont égales ou supérieures aux montants bruts des revenus d'intérêts attribuables au cours des années 1979 et 1980. Vous avez donc demandé que les cotisations fiscales soient corrigées en appliquant les charges d'intérêts imputables d'un montant de $**** pour 1979 et de $**** pour 1980 aux revenus d'intérêts imputables pour ces années. Vous avez exprimé votre accord sur tous les autres ajustements d'audit.
Détermination
§ 58-151.040 de l'Union européenne. Code de Virginietelle qu'elle existait pour les années concernées, prévoyait l'attribution d'intérêts et ne faisait pas référence à la notion d'intérêt. net l'intérêt. Toutefois, à la lumière du Code § 58-151.038 qui prévoit l'attribution et la répartition du revenu imposable de Virginia (revenu net), le département reconnaît que certaines dépenses, principalement les intérêts sur les obligations, peuvent être attribuées au revenu d'intérêt dans le calcul du revenu d'intérêt net à des fins d'attribution. Nous sommes généralement d'avis que l'argent est fongible et que, à moins que l'argent emprunté ne soit emprunté et utilisé dans un but spécifique, les intérêts payés sur cet argent emprunté sont considérés comme liés à toutes les activités et propriétés productrices de revenus du contribuable et donc attribuables à tous les revenus bruts que les activités et propriétés productrices de revenus du contribuable génèrent, ont généré ou auraient pu raisonnablement être censés générer.
Dans l'affaire en question, vous avez fourni le détail de plusieurs prêts importants obtenus en octobre 1979 pour se prémunir contre de futures hausses de taux. Bien qu'il n'ait pas été établi que les fonds ont été engagés dans le but spécifique d'investir dans des titres productifs de revenus, vous avez établi à ma satisfaction que le produit de ces obligations a effectivement été investi dans des titres et que le montant des intérêts payés sur les obligations spécifiques au cours de la période d'investissement a dépassé le montant des intérêts perçus sur les investissements.
Par conséquent, les cotisations fiscales seront corrigées en diminuant le revenu attribuable des charges d'intérêt attribuables d'un montant de*** $ pour 1979 et de*** $ pour 1980. L'évaluation fiscale pour 1978 ne sera pas ajustée.
Les cotisations révisées sont dues et payables dès réception, avec des intérêts aux taux applicables jusqu'à la date de paiement.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire aux impôts de l'État
Décisions du commissaire fiscal