Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Accords de mise en pension et billets de trésorerie
Sujet
Allocation et répartition,
Pertinence de la méthodologie d'audit,
Calcul du revenu
Date d'émission
12-18-1984
- 18 décembre 1984
Chère ****
Nous répondons ainsi à plusieurs lettres que vous avez envoyées conformément aux articles 58-1118 de la loi sur la protection des consommateurs. Code de Virginie en protestation de l'impôt sur la fortune non imposée par ailleurs, évaluée par les entités imposables susmentionnées pour les années 1978 à 1982.
Toutes les entités (contribuables) sont liées par la propriété et font toutes partie, dans une certaine mesure, d'une entreprise intégrée d'acquisition, de développement, de construction, de financement, de gestion et de vente de biens immobiliers. Les questions contestées sont communes aux différentes entités composant l'entreprise globale et seront examinées conjointement dans la présente lettre de détermination.
Questions et détermination
Émission 1 - Accords de mise en pension et billets de trésorerie
Les faits
Certaines des entités affiliées ont investi des fonds au cours des années auditées dans des accords de mise en pension et des billets de trésorerie émis par des banques. Les accords de mise en pension étaient des obligations à court terme de banques garanties par des obligations gouvernementales et les billets de trésorerie étaient des obligations non garanties de banques.
Il est soutenu dans la protestation que tant les accords de mise en pension que les billets à ordre représentent de l'argent en dépôt, exonéré d'impôt, ou, à titre subsidiaire, des créances contractées dans le cours normal des affaires des contribuables.
Détermination
Le département a toujours défini l'argent comme comprenant les comptes chèques, les comptes d'épargne et les certificats de dépôt, étant donné que ceux-ci sont détenus par l'institution bancaire en tant que dépôts et sont inclus dans la base de l'institution financière pour l'assurance fédérale des dépôts.
Les accords de mise en pension en question représentent toutefois des obligations de l'institution financière pas sécurisé par fédéral dépositaire l'assurance, mais plutôt garantis par un ensemble de sûretés.
Les acheteurs de ces accords ne sont pas des déposants, mais des investisseurs dans les titres des institutions financières. Les acheteurs de master notes sont également des investisseurs dans les titres des institutions financières. Une interprétation stricte, comme il se doit, de l'exonération des sommes d'argent prévue au § 58-441A(4) inclut les accords de mise en pension ou les billets de trésorerie. En outre, je ne suis pas en mesure d'admettre que l'investissement dans ces titres s'inscrit dans le cadre des activités habituelles de l'une ou l'autre des entités concernées.
Je ne trouve donc pas d'erreur dans les cotisations fiscales concernant ces titres.
Numéro 2 - Avances à des sociétés affiliées
Les faits
***** est un entrepreneur dans le secteur de la construction de bâtiments et un promoteur de projets immobiliers commerciaux pour son propre compte et pour le compte d'autrui. Dans le cadre de cette activité, elle a organisé un certain nombre de sociétés en commandite, dans chacune desquelles MM. *****, actionnaires du Contribuable, sont désignés comme associés commandités et promoteurs. Le contribuable avance des fonds de développement à ses sociétés en commandite affiliées et est remboursé par les apports en capital des sociétés en commandite lorsqu'ils sont reçus.
Détermination
Étant donné que les sociétés en commandite sont organisées par le contribuable comme moyen de financement et d'exploitation de ses entreprises de promotion immobilière, les avances requises à ces sociétés en commandite sont considérées comme étant contractées dans le cadre de l'activité habituelle du contribuable.
Les ajustements nécessaires à cet effet sont indiqués dans l'annexe B de la présente décision.
Issue 3 - Limited Partnership - Notes à recevoir pour les commanditaires
Contributions en capital
Les faits
Selon les termes des contrats de société en commandite, MM. ***** et ***** sont désignés comme partenaires généraux et promoteurs pour une rémunération égale au montant du capital devant être apporté par les partenaires limités. Toutefois, le capital des commanditaires est apporté par tranches sur des périodes allant de 3 à 6 ans et la commission de développement est payable aux commandités à l'achèvement et au financement permanent du projet.
À des fins comptables, le montant total de l'apport en capital requis de chaque commanditaire est initialement comptabilisé en tant qu'effets à recevoir des commanditaires et en tant que comptes à payer aux commandités.
Lors de l'audit, le département a inclus les effets à recevoir des commanditaires dans le capital imposable à l'adresse "Other Taxable Property" et a exclu les dettes enregistrées à l'égard des commandités comme représentant des obligations contractées à des fins de dépenses en capital.
Détermination
Étant donné que le capital de la société de personnes est réputé représenter la propriété des actifs sous-jacents de la société et que la responsabilité du développement n'existe qu'au moment de l'exécution, les effets à recevoir des commanditaires sont réputés appartenir aux associés contributeurs jusqu'à ce qu'ils soient payés et seront donc éliminés du capital imposable.
L'effet des ajustements apportés aux différentes sociétés en commandite simple est reflété dans l'annexe E de la présente décision.
Numéro 4 - Créances inscrites dans les livres de comptes de
Les faits
Les livres de ***** font état de deux créances sur des sociétés affiliées, l'une d'un montant de **** $ pour chaque année d'audit et l'autre d'un montant de **** $ pour chaque année d'audit. Il est soutenu que chacun de ces comptes a été payé au cours des années précédant l'audit.
En outre, les livres font apparaître un effet à recevoir d'un employé d'un montant de*** pour les années 1979 et 1980. Le billet a ensuite été annulé et il est soutenu qu'il n'avait aucune valeur au cours des années 1979 et 1980.
Détermination
Le capital imposable sera ajusté pour éliminer les comptes payés au cours des périodes précédentes. Toutefois, la note de l'employé sera incluse dans le capital imposable jusqu'à ce qu'elle soit amortie par le contribuable.
Ces ajustements sont reflétés dans l'annexe A de la présente décision.
Émission 5 - Note à recevoir - Vente de biens immobiliers
Les faits
une société en nom collectif dont l'objet est, ", de s'engager dans la propriété de biens, l'achat et la vente de biens immobiliers de la société et la construction et l'exploitation d'un ensemble d'appartements" détenait des effets à recevoir pendant les années de l'audit pour la vente de biens immobiliers. Lors de l'audit, les billets ont été inclus dans le capital imposable dans la catégorie "other taxable property."
Détermination
Compte tenu des objectifs généraux déclarés de la société de personnes, le capital imposable sera ajusté pour reconnaître le billet comme une créance contractée dans le cours normal des affaires du contribuable.
L'ajustement est reflété dans l'annexe C de la présente décision.
Émission 6 - Notes à recevoir sur les livres de comptes de
Les faits
Les livres de ***** font état d'un prêt à *****, une entité apparentée.
La note a été incluse dans l'audit dans la catégorie des "autres biens imposables."
Il est soutenu dans la protestation que le prêt a été consenti dans le cours normal des affaires du contribuable et qu'il aurait dû être inclus dans "l'excédent des factures et des comptes à recevoir sur les factures et les comptes à payer." Il est soutenu, à titre subsidiaire, que la note devrait être exclue dans son intégralité en vertu des dispositions de l'article 58-406 du code de Virginie.
Détermination
Il convient de noter que si les articles 58-406 (avant abrogation) exonèrent certains biens de l'impôt sur les biens meubles incorporels, ils excluent spécifiquement de l'exonération les biens inclus dans le capital en vertu des articles 58-410 à 58-412 et 58-418 du code. Je rejette donc votre demande alternative d'exclusion de la note en question.
Toutefois, compte tenu de l'objectif global du groupe d'entités affiliées, du fonctionnement intégré des entités membres et des services fournis pour et par les membres individuels, je reconnaîtrai le prêt comme une créance contractée dans le cours normal des affaires.
L'ajustement est reflété dans l'annexe D de la présente décision.
Résumé de l'impôt corrigé
Un résumé de la dette fiscale et de la pénalité de chaque entité, corrigée conformément à cette détermination, figure dans l'annexe 1 ci-jointe. Les cotisations révisées et les intérêts courus à ce jour sont payables dès réception.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire aux impôts de l'État
Décisions du commissaire fiscal