23 octobre 1981
Impôt sur le revenu des sociétés--FYE 5/31/77
Interprétation : Section 58-151.050:1
Circulaire de l'impôt sur le revenu des sociétés no. 5
(Sociétés financières)
La présente décision fait suite à votre demande de correction d'une cotisation erronée introduite en octobre 30, 1980, à une conférence des contribuables tenue en mai 5, 1981 et à des informations complémentaires soumises en mai 11, 1981.
FAITS
Le contribuable est une banque hypothécaire qui possède des bureaux dans plusieurs États, dont la Virginie, et dont le siège social se trouve dans un État autre que la Virginie. Les revenus du contribuable sont constitués d'intérêts, de commissions de service pour l'activité d'agent de recouvrement, de commissions de montage et autres commissions liées à l'octroi de prêts, de loyers et d'autres revenus divers.
Pour son exercice fiscal se terminant en mai 31, le contribuable 1977 a déposé une déclaration en tant que société normale, attribuant ses intérêts et ses loyers à l'État du siège et répartissant son revenu en utilisant la formule des trois facteurs. Le département a établi des impôts supplémentaires après avoir constaté que le contribuable était une société financière soumise à la section 58-151.050:1 dans les 90 jours suivant l'évaluation, le contribuable s'est adressé au commissaire en vertu de la section 58-1118 pour protester contre son statut de société financière, le calcul par le département du revenu attribuable et le facteur de répartition.
DÉTERMINATION
Le contribuable est une société financière et doit répartir tous ses revenus d'entreprise. Toutefois, certains ajustements doivent être apportés au facteur de répartition.
Statut de société financière
Section 58-151.050:1 a été promulguée en 1976 avec effet pour les exercices fiscaux commençant après le mois de janvier 1, 1976. Tel qu'il a été adopté, l'article définit les sociétés financières comme une société "...qui tire plus de cinquante pour cent de ses revenus bruts des sources énumérées aux points l à 5 ci-dessus....." Les sources énumérées comprennent : "3. Intérêts et dividendes perçus dans cet État."
Le contribuable interprète le terme "sources" comme se référant à la fois au type de revenu(c'est-à-dire les intérêts et les dividendes) et à l'origine géographique(c'est-à-dire reçu dans cet État). Le contribuable souligne qu'une partie substantielle de ses revenus est constituée d'intérêts, qui sont tous perçus à son siège hors de Virginie. Si cette participation est retirée du pourcentage admissible, moins de 50% de son revenu brut provient des sources énumérées.
Le Département interprète "sources" comme se référant uniquement au type de revenu. Cette interprétation a été promulguée dans la circulaire de l'impôt sur le revenu des sociétés n° 5. Bien que cette interprétation n'ait été publiée qu'en septembre 1, 1978, soit près d'un an après le dépôt de la déclaration pour l'année imposable en question, il s'agit de la première interprétation publiée de cet article. Dans ces conditions, l'interprétation prend effet à compter de la date d'entrée en vigueur de la nouvelle section, pour les exercices fiscaux commençant après le mois de janvier 1, 1976. Manhattan General E. Co. v. Commissioner of Int. Rev., 297 U.S. 129. 56 S. Ct. 397 (1936).
Sur le site 1979, le législateur a modifié cette section sur plusieurs points, notamment en clarifiant et en soutenant l'interprétation du ministère promulguée dans la circulaire n° 5. Le contribuable affirme que les tribunaux de Virginie présument qu'un amendement vise à modifier la loi et non à la clarifier, citant Boyd v. Commonwealth, 216 Va. 16, 77 W.E. 470 (1913) et Commonwealth c. Champion Int. Corp. 220 Va. 981, 265 S.E. 2d 720 (1980).
La présomption, si elle s'applique à cet amendement, n'est qu'une présomption et peut être réfutée. Dans l'affaire Boyd , la présomption a été renversée et de nombreuses circonstances citées par la Cour dans l'affaire Boyd sont présentes ici. L'amendement a été proposé par le ministère environ 18 mois après que les premières déclarations en vertu de la nouvelle loi ont été déposées. L'intention et l'objectif déclaré du ministère en proposant les parties pertinentes de l'amendement étaient de dissiper une certaine confusion parmi les contribuables. Dans ces conditions, l'amendement 1979 doit être interprété comme une simple modification de forme destinée à clarifier la loi et non comme une modification de fond.
Étant donné que la quasi-totalité des revenus du contribuable est constituée d'intérêts et de commissions liés à l'octroi et à la gestion de prêts, le contribuable est manifestement une société financière au sens de la section 58-151.050:1(c).
Allocation
Le contribuable soutient que, même s'il est une société financière, il attribue des revenus en vertu des sections 58-151.037 par le biais de 58-151.040. Si les intérêts reçus par le contribuable sont attribués au domicile commercial hors Virginie, le revenu net attribuable est une perte et aucun impôt sur le revenu de Virginie n'est dû.
Section 58-151.050:1 prévoit que "Business Income" doit être réparti selon la formule spéciale à un facteur. Le revenu d'entreprise d'une société financière comprend les intérêts. Comparez cette section avec les autres définitions de facteurs spéciaux dans les sections 58-151.050 et 58-151.050:3 qui se réfèrent à "le revenu net à répartir." En vertu de ces dernières sections, les règles d'attribution normales s'appliquent et le reste, "net apportionable income," est réparti à l'aide d'une formule spéciale. Les sociétés financières répartissent le revenu d'entreprise "" et attribuent le revenu non commercial. Il s'agit de la seule situation dans laquelle le législateur divise le revenu d'une société multiétatique en fonction de sa nature commerciale ou non commerciale. Champion, supra, à l'adresse 993.
Bien que le ministère n'ait jamais promulgué de définition de "Business income", il suit généralement les définitions de la Uniform Division of Income for Tax Purposes Act lorsqu'elles ne sont pas en contradiction avec la section 58-151.050:1. L'auditeur a déterminé que certains dividendes devaient être attribués, et cette décision n'a pas été revue. En conséquence, tout le reste du revenu imposable de Virginie est répartissable.
Calcul du facteur de répartition
Le contribuable soutient que tous les intérêts perçus dans le cadre de ces paiements sont perçus dans l'État où se trouve son siège social. L'évaluation est basée sur un facteur de répartition qui inclut dans le numérateur les intérêts sur les prêts accordés par l'intermédiaire des bureaux de Virginie.
Analyse de la section 58-151.050:1, qui définit les revenus d'entreprise provenant de sources situées dans cet État, fait état de cinq types de revenus différents, chacun ayant sa propre règle pour déterminer si la source est située à l'intérieur ou à l'extérieur de la Virginie. Les cinq situations sont les suivantes :
- Honoraires, commissions ou autres rémunérations pour des services financiers rendus dans cet État ;
- Les bénéfices bruts provenant de la négociation d'actions, d'obligations ou d'autres titres gérés dans cet État ;
- Intérêts et dividendes perçus dans cet État ;
- Les intérêts facturés aux clients dans les établissements commerciaux situés dans cet État pour les soldes débiteurs des comptes sur marge, sans déduction des coûts encourus pour la tenue de ces comptes ; et
- Tout autre revenu brut résultant de l'exploitation d'une société financière dans cet État.
En conséquence, tous les intérêts perçus par le contribuable à son siège social situé en dehors de la Virginie doivent être exclus du numérateur du facteur de répartition.
Compte tenu de ce qui précède, il n'y a pas lieu d'examiner les autres arguments du contribuable concernant le calcul du facteur de répartition.
Vous recevrez sous peu une évaluation révisée calculée selon les principes énoncés dans cet arrêt. La cotisation doit être payée dès réception afin d'éviter des intérêts supplémentaires.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W.H. Forst
Commissaire à la fiscalité