31 janvier 2020
Objet : Demande de décision : Impôt sur le revenu des sociétés
Chère ***** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez une décision au nom de ***** (le "contribuable") concernant le traitement fiscal en Virginie des plus-values non distribuées d'une société d'investissement réglementée (RIC).
FAITS
Le contribuable, un RIC aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, demande une décision sur la question de savoir s'il est autorisé à soustraire la part des plus-values non distribuées de ses actionnaires aux fins du calcul de son revenu imposable en Virginie ou, à titre subsidiaire, si ses actionnaires sont autorisés à demander un crédit pour le montant de l'impôt sur le revenu en Virginie que le contribuable paie sur ces plus-values non distribuées.
ARRÊT
La conformité de la Virginie à la législation fédérale en matière d'impôt sur le revenu est énoncée dans le Virginia Code § 58.1-301, qui prévoit que les termes utilisés dans les lois de Virginie relatives à l'impôt sur le revenu ont la même signification que ceux utilisés dans l'IRC. En outre, la conformité ne s'étend pas aux termes, concepts ou principes spécifiquement prévus au titre 58.1 du code de la Virginia. En ce qui concerne l'impôt sur le revenu des personnes physiques, la Virginie se conforme à la législation fédérale, en ce sens qu'elle commence le calcul du revenu imposable en Virginie par le revenu brut ajusté fédéral (FAGI). Les revenus correctement inclus dans le FAGI d'un résident de Virginie sont soumis à l'impôt de Virginie, à moins qu'ils ne soient spécifiquement exonérés en tant que modification de Virginie conformément au Virginia Code § 58.1-322.01 par § 58.1-322.04.
En ce qui concerne l'impôt sur les sociétés, la Virginie se conforme également à la législation fédérale en ce sens qu'elle commence le calcul du revenu imposable de la Virginie par le revenu imposable fédéral (FTI). Le Virginia Code § 58.1-402 prévoit que le revenu imposable d'une société en Virginia pour une année fiscale donnée est le FTI et tout autre revenu imposable pour la société en vertu de la loi fédérale pour cette année, ajusté et modifié par certains ajouts, soustractions et exemptions spécifiques. Aux fins de la présente loi, l'expression "revenu imposable fédéral" désigne tous les revenus, quelle qu'en soit la source et quelle qu'en soit la dénomination, sur lesquels un impôt fédéral est prélevé. Voir le titre 23 du code administratif de Virginia (VAC) 10-120-100 A.
Pour les sociétés d'investissement réglementées, le revenu imposable en Virginie est le "revenu imposable de la société d'investissement" plus les plus-values et tout autre revenu imposable pour la société en vertu de la loi fédérale, sous réserve des ajustements décrits dans le Virginia Code § 58.1-402. Voir également le titre 23 du code administratif de Virginia (VAC) 10-120-100 B 1.
Les RIC sont essentiellement traités comme des entités pass-through aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, pour autant qu'ils satisfassent à certaines exigences en matière de provenance des revenus, de diversification et de distribution minimale, qui ne sont pas en cause dans le présent arrêt. Voir IRC §§ 851-855. En revanche, les RIC doivent payer l'impôt sur leurs plus-values non distribuées. Voir IRC § 852 (b)(3)(A). Les actionnaires doivent également inclure leur part respective des plus-values non distribuées d'une CIR dans leur propre calcul de la plus-value à long terme. Voir IRC § 852 (b)(3)(D)(i). Les actionnaires sont toutefois crédités du montant de l'impôt payé par le CIR sur ces plus-values non distribuées. Voir IRC § 852(b)(3)(D)(ii). Étant donné que les plus-values non distribuées d'une RIC seraient incluses dans le revenu imposable en Virginie du contribuable et de tout actionnaire résidant en Virginie en raison de la conformité de la Virginie avec la loi fédérale, le contribuable et tout actionnaire résidant en Virginie seraient assujettis à l'impôt sur le revenu en Virginie sur ces plus-values non distribuées.
La double imposition des revenus attribuables à une entité commerciale et transmis aux actionnaires n'est pas interdite par la Constitution. Voir Howell's Motor Freight, Inc. et al. v. Virginia Dep't of Taxation, Circuit Court of the City of Roanoke, Law No. 82-0846 (10/27/1983). Comme l'a fait remarquer la Cour, les actionnaires d'un certain type de société, une société C, sont déjà effectivement soumis à une double imposition, une fois sur le revenu gagné au niveau de l'entité et une autre fois sur les dividendes qui leur sont versés.
Le contribuable demande qu'il lui soit permis de soustraire ses revenus attribuables aux plus-values à long terme non distribuées aux fins du calcul de son revenu imposable en Virginia. Alternativement, le contribuable demande que les actionnaires résidant en Virginie soient autorisés à demander un crédit pour l'impôt sur le revenu de Virginie payé par le contribuable sur ses revenus de plus-values à long terme non distribués. Aucun de ces deux mécanismes n'est actuellement autorisé par la loi de Virginia. Le Département n'a pas le pouvoir d'accorder administrativement l'une ou l'autre des mesures correctives demandées.
Les articles du code de Virginie et les règlements cités sont disponibles en ligne à l'adresse www.tax.virginia.gov dans la section "Lois, règles et décisions" du site web du ministère. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter le Bureau de la politique fiscale, des appels et des décisions (Office of Tax Policy, Appeals and Rulings) à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Craig M. Burns
Commissaire à la fiscalité
AR/2049.M