Lignes directrices pour la soustraction des REIT de Virginie
Introduction
Au cours de la session 2018, l'Assemblée générale de Virginie a adopté le projet de loi 365 (2018 Acts of Assembly, Chapter 821), qui établit une soustraction de l'impôt sur le revenu des particuliers et des sociétés pour les revenus attribuables à un investissement dans une fiducie d'investissement immobilier de Virginie ("REIT").
Ces lignes directrices sont publiées par le Département des impôts ("le Département") afin de fournir des conseils aux contribuables concernant la soustraction des revenus attribuables à un investissement dans une société de placement immobilier de Virginie (Virginia REIT). Ces lignes directrices ne sont pas des règles ou des règlements soumis aux dispositions de l'Administrative Process Act(Va. Code § 2.2-4000 et seq.) et sont publiées conformément à l'autorité générale du Tax Commissioner de superviser l'administration des lois fiscales du Commonwealth conformément au Va. Code § 58.1- 202. Le cas échéant, des informations supplémentaires seront publiées et mises en ligne sur le site web du ministère, www.tax.virginia.gov.
Ces lignes directrices représentent l'interprétation par le département des lois pertinentes. Elles ne constituent pas une réglementation formelle et n'ont donc pas force de loi ou de règlement. Dans le cas où la décision finale d'un tribunal considère qu'une disposition de ces lignes directrices est contraire à la loi, les contribuables qui suivent ces lignes directrices seront traités comme s'appuyant sur des conseils écrits erronés aux fins de l'abandon des pénalités et des intérêts en vertu du Va. Code §§ 58.1-105, 58.1- 1835, et 58.1-1845. En cas de doute sur l'application de ces lignes directrices, les contribuables sont encouragés à écrire au ministère pour obtenir une réponse écrite à leur question.
Vue d'ensemble
Pour les années fiscales commençant le ou après le mois de janvier 1, 2019, la Virginie autorise une soustraction de l'impôt sur le revenu des personnes physiques et des sociétés pour tout revenu attribuable à un investissement effectué le ou après le mois de janvier 1, 2019, mais avant le mois de décembre 31, 2024 dans une entité qui a été certifiée par le département comme étant une Virginia REIT. Un "Virginia REIT" est un fonds d'investissement immobilier, tel que défini dans 26 U.S.C. § 856, qui a été certifié par le ministère comme ayant investi au moins 90 pour cent des fonds fiduciaires en Virginia et au moins 40 pour cent des fonds fiduciaires dans des localités qui sont en difficulté ou doublement en difficulté.
La soustraction n'est autorisée que dans la mesure où le revenu est inclus dans le revenu brut fédéral ajusté d'un contribuable individuel ou dans le revenu imposable fédéral d'une société. Si ces revenus ont été partiellement exclus ou déduits pour la détermination du revenu brut ajusté fédéral ou du revenu imposable fédéral, ils ne peuvent être déduits que dans la mesure où ils ont été inclus. Si ces revenus ont déjà été exclus du revenu brut ajusté fédéral ou du revenu imposable fédéral, ils ne peuvent pas être à nouveau déduits.
Aucune soustraction n'est autorisée pour l'impôt sur le revenu des personnes physiques pour un investissement dans une fiducie gérée par un membre de la famille ou une société affiliée du contribuable. En outre, aucune soustraction n'est autorisée au titre de l'impôt sur le revenu des personnes physiques si, pour le même investissement, le contribuable a demandé l'exonération de l'impôt sur le revenu des personnes physiques :
- Soustraction pour certaines plus-values à long terme ;
- Soustraction des revenus attribuables à un investissement dans un compte de capital-risque en Virginia ; ou
- Crédit d'impôt pour les investissements qualifiés en actions et en dettes subordonnées.
Aucune soustraction n'est autorisée aux fins de l'impôt sur les sociétés pour un investissement dans une fiducie qui est gérée par une société affiliée au contribuable ou pour un contribuable qui a réclamé, pour le même investissement, le :
- Soustraction pour certaines plus-values à long terme ; ou
- Soustraction pour les revenus attribuables à un investissement dans un compte de capital-risque en Virginia.
Aux fins de la soustraction, "affilié" signifie une participation directe ou indirecte d'au moins 80 pour cent dans une entité. Une participation indirecte comprend, sans s'y limiter, les participations directes détenues par les membres de la famille d'un contribuable ou par une entité affiliée à ce contribuable ou à ces membres de la famille, ou toute combinaison de ces éléments.
Aux fins de la soustraction, "membre de la famille" désigne, pour un contribuable individuel, (i) le conjoint, (ii) les enfants, (iii) les petits-enfants, (iv) les parents, (v) les parents du conjoint et (vi) les grands-parents.
Processus d'enregistrement et de certification
Demande d'enregistrement
Tout REIT souhaitant être certifié par le Département en tant que REIT de Virginie aux fins de la soustraction doit d'abord s'enregistrer auprès du Département en soumettant une demande indiquant qu'il a l'intention d'investir au moins 90 pour cent des fonds fiduciaires en Virginie et au moins 40 pour cent des fonds fiduciaires dans des biens immobiliers situés dans des localités de Virginie qui sont en difficulté ou doublement en difficulté. Une fois que le ministère a déterminé qu'un REIT a l'intention de remplir ces conditions, il fournit au REIT une certification indiquant que la demande d'enregistrement a été approuvée. Cette certification n'est valable que pour l'année civile pour laquelle elle a été délivrée.
Certification de l'investissement
Une REIT qui a investi au moins 90 pour cent des fonds fiduciaires en Virginia et au moins 40 pour cent des fonds fiduciaires dans des biens immobiliers situés dans des localités de Virginia peut alors soumettre une demande de certification en tant que REIT de Virginia. Le contribuable doit fournir des documents démontrant qu'au moins 90 pour cent des fonds fiduciaires sont investis en Virginia et qu'au moins 40 pour cent des fonds fiduciaires sont investis dans des biens immobiliers situés dans des localités de Virginia en difficulté ou en double difficulté. Lorsque le ministère estime que le REIT répond à ces critères, il délivre au contribuable un certificat attestant que le REIT est un REIT de Virginia aux fins de la soustraction. Cette certification n'est valable que pour l'année civile pour laquelle elle est délivrée. Un fonds d'investissement peut présenter une nouvelle demande d'agrément chaque année.
Aux fins de la soustraction, une localité de Virginia est "en difficulté" si
- La localité a un taux de chômage annuel pour l'année civile la plus récente pour laquelle ces données sont disponibles qui est supérieur au taux de chômage moyen final de l'État pour cette année civile ; ou
- La localité a un taux de pauvreté pour l'année civile la plus récente pour laquelle ces données sont disponibles qui dépasse le taux de pauvreté moyen de l'État pour cette année.
Une localité de Virginia est en "double difficulté" si elle remplit les deux critères ci-dessus.
Date limite de dépôt des candidatures
Les demandes d'enregistrement et de certification, ainsi que toutes les pièces jointes nécessaires, doivent être présentées sur le formulaire prescrit par le ministère, le cachet de la poste faisant foi, au plus tard le mois de janvier 31 de l'année civile suivant celle au cours de laquelle le REIT demande à être certifié en tant que REIT de Virginie. La demande d'enregistrement doit être introduite auprès du département avant ou au moment de l'introduction de la demande de certification auprès du département.
Informations complémentaires
Ces lignes directrices sont disponibles en ligne dans la section Documents d'orientation du site web du ministère, à l'adresse http://tax.virginia.gov/guidance-documents. Pour de plus amples informations, veuillez contacter le département à l'adresse suivante : (804) 766-2992.
Approuvé :
Craig M. Burns
Commissaire à la fiscalité