Avril 20, 2016
Objet : Demande de décision : Impôt sur le revenu des fiduciaires
Chère ***** :
La présente répond à votre demande de réexamen de la décision du Département, Public Document (P.D.) 15-12 (1/12/2015), qui vous a été délivrée concernant les obligations de dépôt d'un trust testamentaire.
FAITS
Dans l'affaire P.D. 15-12, une personne physique (le « Décédé ») était un résident de Virginia à son décès en 2011. Il avait été le bénéficiaire d'un trust établi par le testament de son père. père, résidant à ***** (État A). Le testament du père donnait au défunt un pouvoir de nomination, exerçable dans le testament du défunt, pour distribuer les actifs du trust à ses descendants ou les détenir dans un autre trust à leur profit. Le défunt peut également choisir de distribuer le revenu net des actifs restant dans le trust à son conjoint.
Dans son testament, le défunt a exercé le pouvoir de nomination pour établir un trust (le "Trust") au profit de son conjoint et de ses descendants. Le département a décidé que le trust était un trust résident de Virginia car il s'agissait d'un nouveau trust créé par le testament d'une personne physique qui est décédée en tant que résident domicilié en Virginia. Vous demandez au Département de reconsidérer cette décision.
ARRÊT
Dans l'affaire P.D. 15-12, le département a observé qu'un trust peut être créé par l'exercice d'un pouvoir de nomination en faveur d'un trustee conformément au code Va. § 64 .2-719. Le département a estimé que parce que le défunt a exercé un pouvoir de nomination en faveur d'un fiduciaire en vertu de Va Code § .Comme le défunt a été nommé dans son testament pour établir le trust et que le testament contenait toutes les conditions régissant l'administration du trust, il s'agissait d'un trust créé par le testament d'un défunt qui, à son décès, était domicilié dans le Commonwealth et donc d'un trust résident. Voir Va. Code § 58.1-302. En outre, le département a rejeté l'argument selon lequel le trust ne devrait pas être considéré comme un trust résident parce que les actifs du trust n'étaient pas inclus dans la succession du défunt aux fins de l'impôt fédéral sur les successions ou dans sa succession aux fins de l'impôt sur les successions. Le ministère a noté que le Va. Code § 58.1-302 n'exige pas que les actifs d'un trust testamentaire aient été soumis à des droits de succession ou d'homologation pour que le trust soit considéré comme un trust résident.
Bien que le Département n'ait pu trouver aucun cas de Virginia directement sur ce point, plusieurs cas d'autres juridictions soutiennent la conclusion qu'un nouveau trust est formé lorsqu'un pouvoir de nomination est exercé sur un trust existant et que les actifs sont détenus dans un nouveau trust. Dans l'affaire Sinkler's Trust, 3 Pa. D. & C.2d 241, 1955 WL 5275 (1954), le constituant, la mère du testateur, a établi un trust au profit du testateur et de ses enfants. Elle a également donné au testateur un pouvoir testamentaire lui permettant d'attribuer tout ou partie des revenus à son conjoint survivant, à vie ou pour une période plus courte, et le capital à ses enfants, dans les proportions et aux fins qu'il souhaite. Le testateur a exercé le pouvoir de nomination limité prévu dans son testament et a demandé aux fiduciaires de conserver les actifs dans un nouveau trust au profit de son conjoint survivant et de ses enfants. Dans l'affaire Sinkler , le tribunal semble avoir traité le trust comme un nouveau trust créé par l'exercice du pouvoir de nomination, même si les actifs ont continué à être détenus dans la succession de la mère. Le tribunal a rejeté l'argument selon lequel l'exercice du pouvoir de nomination ne faisait que poursuivre le trust de la mère et a accordé au trustee une commission qui était normalement accordée lors de l'extinction d'un trust.
De même, dans In re Estate of Lynch, 493 N.Y.S.2d 742, 129 Misc.2d 679 (1985), la testatrice disposait d'un pouvoir testamentaire pour désigner le capital restant dans un trust testamentaire que son mari décédé avait créé. Elle a choisi de confier le capital à un autre trust pour les enfants, mais elle avait également le pouvoir de leur distribuer le capital directement. Le tribunal a estimé qu'elle avait créé de nouveaux trusts et que le fiduciaire du trust testamentaire créé par son mari, qui continuait à être le fiduciaire des trusts pour enfants qu'elle avait créés, avait donc droit à des commissions de paiement.
Bien que la question soumise au tribunal dans chacune de ces affaires était de savoir si le fiduciaire avait droit à une commission, le ministère estime qu'elles soutiennent la conclusion dans ce cas que le défunt a créé une nouvelle fiducie en exerçant le pouvoir de nomination sur la fiducie de son père, même si les actifs de la fiducie sont restés dans la succession de son père. Cette conclusion est également étayée par l'observation de la Cour suprême de Virginia selon laquelle un pouvoir de nomination n'est pas un patrimoine mais un pouvoir de créer un patrimoine ou un intérêt. Voir Commonwealth v. Davis, 200 Va. 308, 313, 105 S.E.2d 819, 823 (1958). En conséquence, le Département confirme sa décision dans l'affaire P.D. 15-12 selon laquelle le Trust est un trust résident de Virginia parce qu'il a été créé par le testament d'un défunt domicilié en Virginia. Virginia à sa mort. En tant que trust résident, le Trust a droit à un crédit pour l'impôt sur le revenu payé à tout autre État dans la mesure permise par le Va. Code § 58.1-371.
Cette décision est basée sur les faits présentés tels que résumés ci-dessus. Toute modification des faits ou l'introduction de nouveaux faits peut conduire à un résultat différent.
Les articles du Code de Virginia et les documents publics cités sont disponibles en ligne à l'adresse suivante www.tax.virginia.gov dans la section Lois, règles & Décisions du site web du ministère. Si vous avez des questions concernant cette réponse, vous pouvez contacter le bureau de la politique fiscale, des appels et des décisions (Office of Tax Policy, Appeals and Rulings) à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Craig M. Burns
Commissaire à la fiscalité
AR/1-6095761636.M