Lignes directrices concernant les investissements de crowdfunding donnant droit à des crédits d'impôt
Introduction
Au cours de la session 2013, l'Assemblée générale de Virginie a adopté le projet de loi House Bill 1872 (2013 Acts of Assembly, Chapter 289), qui précise qu'un investissement dans le crowdfunding est éligible à tout crédit d'impôt sur le revenu auquel il peut prétendre. Cette législation exige que le ministère des impôts ("le ministère") élabore des lignes directrices pour faciliter la soumission de tout document électronique par un contribuable afin de documenter ou de vérifier qu'un investissement de crowdfunding éligible a été effectué.
Ces lignes directrices sont publiées par le ministère afin de fournir des conseils aux contribuables concernant les crédits d'impôt auxquels les investissements de crowdfunding peuvent donner droit. Ces lignes directrices ne sont pas des règles ou des règlements soumis aux dispositions de l'Administrative Process Act(Va. Code § 2.2-4000 et seq.) et sont publiées conformément à l'autorité générale du Tax Commissioner de superviser l'administration des lois fiscales du Commonwealth conformément au Va. Code § 58.1-202. Le cas échéant, des informations supplémentaires seront publiées et mises en ligne sur le site web du ministère, www.tax.virginia.gov.
Ces lignes directrices représentent l'interprétation par le département des lois pertinentes. Elles ne constituent pas une réglementation formelle et n'ont donc pas force de loi ou de règlement. Dans le cas où la décision finale d'un tribunal considère qu'une disposition de ces lignes directrices est contraire à la loi, les contribuables qui suivent ces lignes directrices seront traités comme s'appuyant sur des conseils écrits erronés aux fins de l'abandon des pénalités et des intérêts en vertu du Va. Code §§ 58.1-105, 58.1-1835, et 58.1-1845. En cas de doute sur l'application de ces lignes directrices, les contribuables sont encouragés à écrire au ministère pour obtenir une réponse écrite à leur question.
Contexte
Le crowdfunding est un terme utilisé pour décrire la pratique consistant à financer des projets en collectant des contributions monétaires auprès d'un grand nombre de personnes. Le concept de crowdfunding existe depuis des siècles et a été utilisé pour aider à financer une variété de projets, y compris, mais sans s'y limiter, des projets artistiques et caritatifs. Depuis 1990, le crowdfunding est de plus en plus pratiqué sur l'internet. Bien que le crowdfunding ait été historiquement utilisé à diverses fins, les lois fédérales sur les valeurs mobilières ont généralement interdit aux entreprises de vendre des actions par le biais du crowdfunding.
En 2012, le Congrès a promulgué la loi Jumpstart Our Business Startups ("JOBS"), qui a créé une exemption aux lois fédérales sur les valeurs mobilières permettant à certaines entreprises de s'engager dans des transactions de financement participatif (equity crowdfunding) sur l'internet. Le JOBS Act impose des restrictions sur ces transactions d'equity crowdfunding, y compris, mais sans s'y limiter :
- Permettre que les transactions de financement participatif (equity crowdfunding) soient effectuées uniquement par un intermédiaire qui est soit enregistré comme courtier, soit enregistré comme un nouveau type d'entité basée sur l'internet, appelé portail de financement.
- Limiter à1 millions de dollars le montant des fonds qu'une entreprise peut lever au titre de l'exemption de financement participatif (crowdfunding) au cours d'une période de douze mois.
- Limiter le montant total des investissements qu'un individu peut faire dans des émetteurs de crowdfunding en capital au cours d'une période de douze mois :
- Le plus élevé des montants suivants :2,000 ou 5 pour cent du revenu annuel ou de la valeur nette, si le revenu annuel ou la valeur nette de l'investisseur est inférieur à100,000; ou
- 10 pour cent du revenu annuel ou de la valeur nette (sans dépasser un montant vendu de100,000), si le revenu annuel ou la valeur nette de l'investisseur est égal ou supérieur à100,000.
Malgré l'adoption du JOBS Act, la vente d'actions par le biais du crowdfunding restait généralement interdite jusqu'à ce que la Securities and Exchange Commission ("SEC") publie ses règles définitives concernant ces transactions. Le 30, 2015, la SEC a publié des règles qui autorisent largement certaines entreprises à vendre des actions par le biais du financement participatif (crowdfunding). Ces règles sont entrées en vigueur le 1er mai 16, 2016.
Investissements autorisés dans le cadre du crowdfunding
2013 Le projet de loi 1872 exige que le ministère élabore des lignes directrices pour faciliter la soumission de tout document électronique par un contribuable afin de documenter ou de vérifier qu'un investissement de crowdfunding éligible a été effectué. Ces lignes directrices s'appliquent à tout investissement de crowdfunding autorisé par la SEC par le biais de ses règlements et réalisé par le biais d'une sollicitation générale en ligne, d'un courtier en ligne ou d'un portail de financement. Aux fins des présentes lignes directrices, on entend par "portail de financement" un site web qui :
- Permet aux investisseurs accrédités de participer à des opérations de sollicitation générale par un émetteur qui satisfait aux exigences de l'article 4(a)(6) de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, P.L. 112-106; ou
- Est un courtier en ligne ou un portail de financement enregistré auprès de la SEC conformément à l'article 4A(a) du Securities Act of 1993, P.L. 112-106.
Si la SEC promulgue des règlements supplémentaires ou si le Congrès adopte à l'avenir une législation autorisant d'autres types d'investissements de crowdfunding qui ne sont pas actuellement autorisés, ces lignes directrices s'appliqueront également à ces investissements dans la mesure où ils sont effectués par le biais d'une sollicitation générale en ligne, d'un courtier en ligne ou d'un portail de financement.
Crédits d'impôt pouvant être demandés sur la base d'un investissement en crowdfunding
Actuellement, le Qualified Equity and Subordinated Debt Investments Tax Credit est le seul crédit d'impôt de Virginia qui soit directement basé sur un investissement en actions réalisé par le contribuable. Il s'agit donc du seul crédit d'impôt de Virginie actuellement concerné par ces lignes directrices. Si l'Assemblée générale de Virginia adopte ultérieurement un nouveau crédit d'impôt ou modifie un crédit d'impôt existant de manière à ce que les investissements en actions soient éligibles, le ministère mettra à jour ces lignes directrices pour expliquer l'application de ce(s) crédit(s) d'impôt aux investissements de crowdfunding.
Vue d'ensemble du crédit d'impôt pour les investissements qualifiés en actions et en titres de créance subordonnés
Le crédit d'impôt pour les investissements qualifiés en actions et en dettes subordonnées est un crédit d'impôt sur le revenu individuel et fiduciaire égal à 50 pour cent des investissements qualifiés d'un contribuable. Un "investissement qualifié" est un investissement en espèces dans une entreprise qualifiée sous forme de capital ou de dette subordonnée, sous réserve de certaines exceptions. Une "entreprise qualifiée" est une entreprise qui :
- Avoir des revenus bruts annuels ne dépassant pas3 millions de dollars au cours de son dernier exercice fiscal ;
- a son siège social ou ses installations dans le Commonwealth ;
- exerce son activité principalement dans le Commonwealth ou y réalise la quasi-totalité de sa production ;
- n'a pas obtenu, au cours de son existence, plus de3 millions de dollars de produits bruts en espèces provenant de l'émission de ses investissements en actions ou en titres de créance (à l'exclusion des prêts commerciaux accordés par des établissements bancaires ou des institutions d'épargne et de prêt agréés) ; et
- est principalement engagée, ou est principalement organisée pour s'engager, dans les domaines de l'informatique avancée, des matériaux avancés, de la fabrication avancée, des technologies agricoles, de la biotechnologie, de la technologie des appareils électroniques, de l'énergie, de la technologie environnementale, de la technologie de l'information, de la technologie des appareils médicaux, de la nanotechnologie, ou de tout autre domaine technologique similaire tel que prévu dans les règlements promulgués par le département.
Un investissement dans une entreprise qualifiée ne peut donner droit au crédit que si cette entreprise demande et reçoit une certification d'entreprise qualifiée du ministère pour l'année civile au cours de laquelle l'investissement a été réalisé. Pour demander une certification d'entreprise qualifiée, une entreprise doit soumettre un formulaire QBA dûment rempli au ministère au plus tard le 31 de l'année civile pour laquelle elle souhaite être certifiée. Une entreprise qualifiée doit soumettre un nouveau formulaire QBA et recevoir une nouvelle certification d'entreprise qualifiée pour chaque année au cours de laquelle elle souhaite réaliser des investissements dans cette entreprise pour bénéficier du crédit.
Le montant total du crédit d'impôt pour chaque contribuable ne peut excéder le montant de l'impôt qui lui est imposé pour cette année d'imposition ou, s'il est moins élevé, le montant de l'impôt qui lui est imposé pour cette année d'imposition ou50,000. Tout crédit d'impôt qui n'est pas utilisé au cours de l'exercice fiscal durant lequel le crédit d'impôt a été accordé pour la première fois peut être reporté sur les quinze exercices fiscaux suivants ou jusqu'à ce que le montant total du crédit d'impôt ait été utilisé, selon ce qui se produit en premier.
Le montant total des crédits d'impôt est plafonné à5 millions de dollars pour l'année fiscale 2014 et les suivantes. La moitié du montant des crédits d'impôt disponibles doit être allouée exclusivement à des crédits d'impôt pour des investissements de commercialisation. Toutefois, si le montant des crédits d'impôt demandés pour des investissements de commercialisation est inférieur à la moitié du montant total des crédits d'impôt disponibles, le solde de ces crédits d'impôt doit être affecté à des investissements de non-commercialisation.
Si un contribuable ne conserve pas les capitaux propres reçus dans le cadre d'un investissement qualifié pendant au moins trois années civiles complètes suivant l'année civile au titre de laquelle un crédit d'impôt pour investissement qualifié est attribué, il devra renoncer aux crédits d'impôt utilisés et non utilisés et payer au ministère des intérêts sur le total des crédits d'impôt autorisés à compter de la date à laquelle les crédits d'impôt ont été attribués au contribuable. Les exceptions comprennent les transferts de ces capitaux qui résultent (i) de la liquidation de l'entreprise qualifiée émettant ces capitaux, (ii) de la fusion, de la consolidation ou d'une autre acquisition de cette entreprise avec ou par une partie non affiliée à cette entreprise, ou (iii) du décès du contribuable.
Un investissement de crowdfunding réalisé par un contribuable via une sollicitation générale en ligne, un courtier en ligne ou un portail de financement, peut donner droit au crédit d'impôt pour les investissements qualifiés en actions et en dettes subordonnées dans la mesure où cet investissement répond à la définition d'un "investissement qualifié" conformément au code Va. § 58.1-339.4. Pour de plus amples informations concernant le crédit d'impôt pour les investissements en actions et en dettes subordonnées qualifiées, voir Va. Code § 58.1-339.4.
Soumission des documents requis
Un contribuable qui demande le crédit d'impôt pour les investissements en actions et en dettes subordonnées qualifiées doit soumettre un formulaire EDC dûment rempli au ministère avant le mois d'avril 1 de l'année au cours de laquelle l'investissement donnant droit au crédit a été effectué, ainsi que les documents suivants :
- Une copie de la certification d'entreprise qualifiée (délivrée à l'entreprise par le ministère après que l'entreprise a soumis un formulaire QBA dûment rempli au ministère) ; et
- Une déclaration de l'entité commerciale, sur papier à en-tête de l'entreprise, contenant :
- Le nom de l'investisseur ;
- L'investissement par montant (indiquez chaque montant séparément) ;
- L'investissement par type (capital ou dette) ;
- la date d'investissement (spécifique à chaque montant d'investissement) ; et
- Vérification que l'investissement répond à la définition d'un "investissement qualifié" aux fins de la demande de crédit d'impôt pour les investissements en actions et en titres de créance subordonnés qualifiés.
Vous pouvez soumettre le formulaire EDC et la documentation requise ci-dessus au département par voie électronique. Pour obtenir des informations sur la manière de soumettre le formulaire EDC et toute documentation requise par voie électronique, veuillez contacter l'unité crédit d'impôt du ministère à l'adresse suivante : (804) 786-2992. Les demandes et les pièces justificatives peuvent également être envoyées par télécopie ou par courrier au département. Pour plus d'informations sur le formulaire EDC et les documents requis, consultez les instructions relatives au formulaire EDC sur le site web du ministère à l'adresse suivante : www.tax.virginia.gov.
Approuvé
Craig M.Burns
Commissaire à la fiscalité