13-58 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Taxe d'enregistrement

Description

Les associations fédérales de crédit foncier et la taxe d'enregistrement de Virginie

Sujet

Crédits,

Exemptions

Date d'émission

05-01-2013

Mai 1, 2013

Re : Demande de décision : Les associations fédérales de crédit foncier et la taxe d'enregistrement de Virginie

Chère ***** :

La présente est une réponse à votre lettre, datée du mois d'août 21, 2012, dans laquelle vous demandez une décision sur la question de savoir si la partie de votre activité qui est exercée par l'intermédiaire d'une association fédérale de crédit foncier à charte fédérale est exonérée de la taxe d'enregistrement de la Virginie.

FAITS

***** ("FLCA") est une filiale de ***** ("ACA") et une association fédérale de crédit foncier à charte fédérale. En tant qu'association fédérale de crédit foncier, la FLCA est une association fédérale de banque foncière habilitée à accorder des prêts hypothécaires immobiliers à long terme et à y participer. Par l'intermédiaire de la FLCA, l'ACA fournit des services de crédit et des services financiers aux agriculteurs et aux habitants des zones rurales de Virginie.

Le juillet 25, 2012, ACA a soumis un acte de fiducie au nom de FLCA à ***** ("le comté") garantissant un prêt consenti par FLCA. Lors de la présentation de l'acte de fiducie, la taxe d'enregistrement de Virginie n'a pas été payée parce que l'ACA a prétendu qu'une loi fédérale exemptait l'acte de la taxe. L'acte de fiducie a été rejeté par le greffe du tribunal de circuit du comté parce qu'il ne citait pas un article du code de Virginie exemptant l'acte de la taxe d'enregistrement. FLCA a alors payé la taxe d'enregistrement en protestant.

FLCA soutient qu'elle a démontré que l'acte de fiducie est exonéré de la taxe d'enregistrement de Virginia en vertu de la loi fédérale.

DÉTERMINATION

Va. Code § 58.1-803 impose une taxe d'enregistrement sur les actes de fiducie ou les hypothèques à un taux de 25 cents sur chaque dollar100 ou partie de ce montant d'obligations ou d'autres obligations garanties par ces actes.

Va. Code § 17.1-223 A accorde aux greffiers de comté le pouvoir de rejeter tout écrit à déposer ou à enregistrer, à moins que l'article du Virginia Code en vertu duquel une exonération des taxes d'enregistrement est revendiquée ne soit clairement indiqué au recto de l'écrit. Cependant, cela ne peut pas être utilisé pour ignorer une loi fédérale qui crée une exonération des taxes d'enregistrement.

En vertu de 12 U.S.C. § 2098, les associations fédérales de banques foncières sont exonérées des impôts fédéraux, étatiques, municipaux et locaux, à l'exception des impôts sur les biens immobiliers détenus par une association fédérale de banques foncières dans la même mesure, en fonction de leur valeur, que d'autres biens similaires détenus par d'autres personnes. En outre, les hypothèques détenues par les associations fédérales de banques foncières et les autres obligations émises par les associations sont des instruments des États-Unis et sont exonérées de toute imposition fédérale, étatique, municipale et locale.

Dans 2003 Op. Va. Att'y Gen. 177 (No. 03-047, June 26, 2003), le procureur général de Virginie a déterminé que 12 U.S.C. § 2098 exemptait les associations fédérales de crédit foncier de l'impôt fédéral, étatique ou local. Récemment, cet avis a été remis en question parce que des tribunaux du Michigan et du district de Columbia se sont prononcés sur une question similaire à la présente affaire concernant les droits de mutation étatiques et locaux et le statut d'exonération fiscale accordé à la Federal National Mortgage Association ("Fannie Mae") et à la Federal Home Loan Mortgage Corporation ("Freddie Mac") par le Congrès des États-Unis.

En vertu de 12 U.S.C. §§ 1723a(c)(2) et 1452(e), Fannie Mae et Freddie Mac sont exonérés de tous les impôts fédéraux, étatiques et locaux, à l'exception des impôts sur leurs biens immobiliers, lorsqu'ils sont parties à une transaction. En vertu de la clause de suprématie de la Constitution des États-Unis, la Virginie doit respecter les lois fédérales qui exonèrent ces entités de l'impôt. Voir Gibbons c. Ogden, 22 U.S. 1, 211 (1824). En Va. Att'y Gen. Op. No. 2012-038 (November 1, 2012), le procureur général de Virginie a déterminé que la taxe d'enregistrement de Virginie n'est pas une taxe sur les biens immobiliers, mais une taxe sur le privilège d'utiliser les lois d'enregistrement de Virginie et que, par conséquent, Fannie Mae et Freddie Mac ne sont pas soumis à la taxe d'enregistrement de Virginie lorsqu'ils sont parties à une transaction. Cet avis précise que "lorsqu'une loi fédérale interdit toute imposition étatique ou locale à une entité créée par le gouvernement fédéral, à l'exception de l'imposition des biens immobiliers de cette entité, cette dernière bénéficie d'une exonération de la taxe d'enregistrement chaque fois qu'elle est partie prenante à la transaction."

L'avis du procureur général de novembre 1, 2012 a exempté Fannie Mae et Freddie Mac de la taxe d'enregistrement de Virginie, mais n'a pas exempté toutes les parties à la transaction. Dans 2002 Op. Va. Att'y Gen. 328 (No. 02-057, August 13, 2002), le procureur général de Virginie a déclaré que, "le simple fait que le gouvernement fédéral soit impliqué à un titre quelconque, que ce soit en tant que garant ou bénéficiaire, n'exempte pas une transaction de la taxe d'enregistrement." Par exemple, Fannie Mae et Freddie Mac sont exonérés de la Grantors' Tax s'ils vendent des biens qu'ils ont acquis par saisie, mais les acheteurs ne sont pas exonérés de la Recordation Tax. Inversement, si Fannie Mae et Freddie Mac acquièrent un bien lors d'une vente sur saisie, aucune taxe d'enregistrement ne peut leur être imposée, mais la taxe des cédants peut être imputée au débiteur. En outre, comme Fannie Mae et Freddie Mac ne prêtent pas directement aux consommateurs, mais se contentent de garantir les prêts, l'acte de fiducie typique n'est pas exempté. Voir 1993 Op. Va. Att'y Gen. 260.

En l'espèce, la FLCA est une association fédérale de crédit foncier et une association fédérale de banque foncière à charte fédérale. Comme pour Fannie Mae et Freddie Mac, le Congrès a utilisé un langage presque identique pour exonérer FLCA de tous les impôts étatiques, municipaux et locaux, à l'exception des impôts sur ses biens immobiliers. Étant donné que la taxe d'enregistrement de Virginie n'est pas une taxe sur les biens immobiliers et que la FLCA est partie à la transaction, l'acte de fiducie garantissant le prêt consenti par la FLCA est exonéré de la taxe d'enregistrement de Virginie et l'ACA a droit au remboursement des taxes d'enregistrement payées pour l'acte de fiducie.

CONCLUSION

Compte tenu de ce qui précède, l'acte de fiducie garantissant le prêt consenti par FLCA n'est pas soumis à la taxe d'enregistrement de Virginie. Le département remboursera le montant approprié de la taxe d'enregistrement de l'État. Le département enverra une copie de cette lettre au greffier du comté et le comté remboursera la taxe d'enregistrement locale. Le Code de Virginie Les sections citées sont disponibles en ligne à l'adresse suivante www.tax.virginia.gov dans la section Lois, règles et décisions du site web du ministère. Les avis cités du procureur général de Virginie sont disponibles en ligne à l'adresse suivante [http~://www.ó~áq.st~áté.v~á.ús] dans la section "Opinions et ressources juridiques" du site web du procureur général de Virginie. Si vous avez des questions supplémentaires, veuillez contacter le Bureau de la politique fiscale, Division de l'élaboration des politiques, à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

Craig M. Burns
Commissaire à la fiscalité

PD/1-5166885803

Décisions du commissaire fiscal