13-195 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Impôt sur le revenu des sociétés

Description

Réintégration de la perte réalisée sur les opérations d'affacturage

Sujet

Calcul du revenu,

Calcul de l'impôt,

Dossiers/retours/paiements,

Transactions taxables

Date d'émission

10-23-2013

23 octobre 2013

Re : Demande de décision : Réintégration de la perte réalisée sur les opérations d'affacturage

Chère ***** :

La présente est une réponse à votre lettre demandant l'exclusion des pertes d'escompte d'affacturage sur les comptes à recevoir qui ont été précédemment incluses dans le calcul du revenu imposable de la Virginia en tant qu'ajout en vertu de la loi sur l'impôt sur le revenu de la Virginia. Va. Code § 58.1-402(B)(8)(a). Je vous prie de m'excuser pour le retard pris dans la réponse à votre demande.

FAITS

*****, *****, *****, *****, *****, *****, *****, *****, ***** ("Contribuables") exercent une activité commerciale dans le Commonwealth et remplissent une déclaration d'impôt sur le revenu des sociétés en Virginie sur une base combinée. Les contribuables sont des filiales de ***** ("Parent").

La société mère et les contribuables ont conclu un accord de titrisation d'actifs avec un prêteur tiers ("Lender 1" ) afin d'obtenir un financement. En vertu de l'accord, les créances des filiales opérationnelles de la Société mère ont été utilisées comme garantie pour le financement.

Création de la société distante en cas de faillite

Le prêteur 1 a exigé que les créances titrisées soient placées dans une entité ad hoc qualifiée, éloignée de la faillite. Cette exigence garantissait qu'en cas de faillite de la société mère ou des contribuables, les créanciers extérieurs ne pourraient pas faire valoir leurs droits sur les créances. Afin de satisfaire à cette exigence, conformément à un accord d'achat de créances, les contribuables ont vendu l'ensemble de leurs créances à une entité ad hoc qualifiée et éloignée de la faillite, ***** ("Bankruptcy-Remote Corporation"). Les créances ont été vendues à une juste valeur marchande déterminée de manière indépendante (escomptée à 97% de la valeur nominale). Bankruptcy-Remote Corporation est détenue par Parent et ***** ("Third Party Owner") et est incorporée à ***** ("State B").

Pour isoler davantage les créances de la portée des créanciers extérieurs, Bankruptcy-Remote Corporation a vendu une participation variable indivise dans les créances à deux conduits bancaires ("Purchasers"). La société en faillite éloignée reçoit des liquidités par le biais des produits de financement des acquéreurs. Dans le cadre de l'accord d'achat de créances, Bankruptcy-Remote Corporation et les acquéreurs ont conclu un accord de gestion avec les contribuables. Dans le cadre de cet accord, les contribuables recouvrent les créances pour 0.50% du solde impayé des créances achetées par Bankruptcy-Remote Corporation. En outre, en vertu du contrat d'achat de créances, Bankruptcy-Remote Corporation paie les frais de conduit des acheteurs,
Bankruptcy-Remote Corporation paie les frais de conduit des acheteurs.

La Bankruptcy-Remote Corporation conserve les créances non éligibles et un intérêt subordonné ou conservé dans le pool de créances. En cas de résiliation ou de liquidation,
Bankruptcy-Remote Corporation n'a aucune obligation envers les acheteurs de les protéger contre les pertes de crédit. Faillite - La société distante n'est exposée aux pertes qu'à hauteur de son intérêt subordonné dans le pool de créances.

La Bankruptcy-Remote Corporation devait remplir un certain nombre de conditions pour être considérée comme une entité éloignée de la faillite. Parmi ces conditions, la Bankruptcy-Remote Corporation devait être engagée dans une seule activité commerciale, être limitée dans l'utilisation des fonds et avoir un titre de propriété (comptes clients) dans ses livres. L'objet de la société Bankruptcy-Remote est limité par son certificat de constitution et elle ne peut pas s'engager dans d'autres activités commerciales ou contracter d'autres obligations envers des tiers. Il s'agit de faire en sorte que l'éventualité d'une faillite de la société distante ne soit qu'une possibilité infime.

Structure de l'actionnariat de la société distante de la faillite

La principale source de financement de la Société mère était un accord de crédit renouvelable ("Revolver") avec un groupe de banques tierces ("Lender 2" ). Une disposition de la convention du Revolver ne permettait pas aux parties consolidées d'être restreintes en ce qui concerne la manière dont elles versent les fonds. Toutefois, les entités ad hoc qualifiées restreignent le paiement des fonds afin d'obtenir leur statut de "faillite éloignée". La société en faillite éloignée était limitée quant à la manière dont elle versait les fonds, car elle n'était autorisée à utiliser les fonds que pour rembourser les acquéreurs et pour acheter des créances aux participants. Par conséquent, afin de satisfaire aux exigences du Revolver, Bankruptcy-Remote Corporation a été structurée de manière à ne pas être considérée comme une partie consolidée.

Dans le cadre du Revolver, une partie consolidée est définie comme une filiale de la Société mère ou des Participants. Le Revolver définit une filiale comme une société dans laquelle la Société mère ou les Participants détiennent 50% des actions ordinaires avec droit de vote et peuvent nommer plus de 50% du conseil d'administration.

Bankruptcy-Remote Corporation a quatre administrateurs et deux catégories d'actions ordinaires. Il existe deux actions ordinaires de classe A avec droit de vote. Le parent possède une action et le tiers propriétaire l'autre. Les actions de classe B sont sans droit de vote et Parent détient chacune de ces actions. En outre, les propriétaires de la classe A peuvent nommer un administrateur pour chaque action 25% qu'ils détiennent. Étant donné que la Société mère et le Tiers propriétaire détiennent chacun 50% des actions avec droit de vote, ils peuvent chacun nommer deux administrateurs. Toutefois, ni la Société mère ni le Tiers propriétaire ne peuvent nommer plus de 50% du conseil d'administration. Par conséquent, Bankruptcy-Remote Corporation n'est pas une filiale ou une partie consolidée de la Société mère et ne viole pas les engagements du Revolver. Lors de la création de Bankruptcy-Remote Corporation, l'actionnariat a été structuré de manière à répondre aux exigences du Revolver.

Les contribuables soutiennent qu'ils ont démontré que leurs transactions intersociétés ont un objectif commercial valable. Par conséquent, les contribuables soutiennent que leurs pertes liées à l'escompte d'affacturage devraient être exclues de l'obligation de réintégration prévue par la loi sur l'impôt sur le revenu. Va. Code § 58.1-402(B)(8)(a) en vertu de l'exception relative aux fins commerciales valables prévue par la loi. Va. Code [§ 58.1-402(B)(8)(b).]

DÉTERMINATION

Code de Virginie Le § 58.1-402(B)(8)(a) prévoit qu'il y a lieu de rajouter dans la mesure où cela est exclu du revenu imposable fédéral :

- [Le montant des dépenses et coûts incorporels directement ou indirectement payés, accumulés ou encourus pour ou en relation directe ou indirecte avec une ou plusieurs transactions directes ou indirectes avec un ou plusieurs membres liés, dans la mesure où ces dépenses et coûts étaient déductibles ou déduits dans le calcul du revenu imposable fédéral aux fins de l'État de Virginia.

Le service Code prévoit également plusieurs exceptions à la règle générale selon laquelle un add-back est nécessaire. L'exception pertinente pour l'évaluation des contribuables par le département des impôts ("le département") est l'exception de l'objectif commercial valable. Code de Virginie Le § 58.1- 402(B)(8)(b) énonce les conditions qu'un contribuable doit remplir pour bénéficier de l'exception relative aux objectifs commerciaux valables. Tout d'abord, le contribuable doit déposer la déclaration d'impôt sur le revenu pour l'année d'imposition et verser tous les impôts, pénalités et intérêts dus pour cette année d'imposition. Le contribuable est également tenu d'inclure le montant des dépenses et coûts incorporels réintégrés dans le revenu imposable fédéral en vertu de la règle de l'impôt sur le revenu. Va. Code § 58.1-402(B)(8)(a). Le contribuable peut alors demander au commissaire des impôts d'examiner les preuves relatives à la transaction ou aux transactions entre la société et les membres liés qui ont entraîné une augmentation du revenu imposable de la société. Si la demande du contribuable démontre à la seule satisfaction du commissaire à l'impôt, par des preuves claires et convaincantes, que la ou les transactions entre la société et les membres apparentés entraînant une augmentation du revenu imposable en vertu de la Va. Code § 58.1-402(B)(8)(a) avait un objectif commercial valable autre que l'évitement ou la réduction de l'impôt dû, le commissaire fiscal doit permettre à la société de déposer une déclaration modifiée.

Les contribuables ont suivi les procédures requises en vertu de la Va. Code § 58.1- 402(B)(8)(b) pour l'année fiscale 2008. En conséquence, la question qui se pose maintenant au Département des impôts est de savoir si les contribuables ont démontré par des preuves claires et convaincantes que les transactions inter-sociétés entraînant une augmentation du revenu imposable avaient un objectif commercial valable autre que l'évitement ou la réduction de l'impôt dû.

Dans les documents publics (P.D.) 10-285 (12/22/2010) et 10-286 (12/22/2010), le Département a analysé si les contribuables remplissaient les conditions requises pour bénéficier de l'exception relative aux objectifs commerciaux valables. Dans ces deux décisions, les contribuables ont vendu des créances à des entités éloignées de la faillite, détenues à 100 %, parce qu'ils étaient tenus de le faire pour obtenir un financement. Le contribuable dans l'affaire P.D. 10-285 n'a pas suivi la procédure requise pour demander l'exception de l'objectif commercial valable et le Département n'a pas pris en considération sa demande d'exception de l'objectif commercial valable. Toutefois, le département a déclaré que le contribuable semblait avoir un objectif commercial valable autre que l'évitement ou la réduction de l'impôt. Dans l'affaire P.D. 10-286, le contribuable a rempli les conditions procédurales nécessaires pour demander au Commissaire de bénéficier de l'exception relative à l'objectif commercial valable et le Département a déterminé que le contribuable avait pour objectif commercial valable d'obtenir un financement favorable. Par conséquent, le contribuable a été autorisé à invoquer l'exception de l'objectif commercial valable.

En l'espèce, les contribuables ont démontré par des preuves claires et convaincantes que les transactions entre les contribuables et Bankruptcy-Remote Corporation ont pour objectif commercial valable d'obtenir un financement de la part de tiers prêteurs. Tout d'abord, les contribuables ont apporté la preuve que la société en faillite éloignée a été créée pour titriser ses créances. Les contribuables ont démontré qu'ils ont été obligés par le prêteur 1 de vendre leurs créances à la société en faillite éloignée afin d'obtenir un financement. Cet arrangement garantit que les créances seront disponibles pour payer le prêteur 1 si la société mère ou les contribuables sont liquidés. En outre, les contribuables ont présenté des preuves qui montrent que la structure de propriété de la société distante de la faillite a été organisée de manière à respecter les dispositions du Revolver. Cette structure était nécessaire pour que la Société mère puisse continuer à obtenir un financement auprès du prêteur 2.

Étant donné que les contribuables ont démontré que la vente de leurs créances à la Bankruptcy-Remote Corporation avait pour objectif commercial valable d'obtenir un financement, les contribuables sont autorisés à déposer une déclaration modifiée excluant l'ajout des pertes d'escompte d'affacturage générées par la vente de créances des contribuables à la Bankruptcy-Remote Corporation.

En vertu de Va. Code § 58.1-402(B)(8)(b), la déclaration modifiée doit être déposée dans un délai d'un an à compter de la réponse du commissaire. Par conséquent, les contribuables doivent déposer une déclaration modifiée dans un délai d'un an à compter de la date du présent arrêt.

Code de Virginie Le § 58.1-402(B)(8)(b) donne au commissaire aux impôts le pouvoir de permettre à la société de continuer à déduire les dépenses et coûts incorporels connexes au cours des exercices fiscaux suivants sans avoir à présenter une requête chaque année. En conséquence, les contribuables bénéficient par la présente de l'exonération pour objectif commercial valable pour les années d'imposition suivantes sans avoir à présenter une demande chaque année, à condition qu'il n'y ait pas de changement substantiel dans les faits entourant l'arrangement. Les contribuables sont également autorisés à déposer des déclarations modifiées afin de demander l'exonération pour objectif commercial valable pour toute année imposable ouverte au cours de laquelle les faits entourant l'arrangement sont les mêmes.

CONCLUSION

Sur la base de ce qui précède, les contribuables ont démontré qu'ils remplissaient les conditions requises pour bénéficier de l'exception relative à l'objectif commercial valable dans le cadre de la loi sur la réintégration. En conséquence, les contribuables seront autorisés à déposer une déclaration modifiée pour demander la déduction des pertes d'escompte d'affacturage. En outre, les contribuables seront autorisés à demander l'exonération pour objectif commercial valable pour les créances vendues à la Bankruptcy-Remote Corporation au cours des années fiscales suivantes sans avoir à soumettre de nouvelles requêtes, à condition qu'il n'y ait pas de changement substantiel dans les faits entourant l'accord imposable.

Le service Code de Virginie et les documents publics cités sont disponibles en ligne à l'adresse suivante www.tax.virginia.gov dans la section Lois, règles & Décisions du site web du ministère. Si vous avez des questions supplémentaires, veuillez contacter le Bureau de la politique fiscale, Division de l'élaboration des politiques, à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

Craig M. Burns
Commissaire à la fiscalité

CMB/mois

Décisions du commissaire fiscal