12-196 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Crédits d'impôt pour les films

Description

Conditions pour bénéficier du crédit d'impôt pour la production de films

Sujet

Crédits d'impôt pour les films

Date d'émission

12-03-2012

3 décembre 2012

Re : Demande de décision : Admissibilité au crédit d'impôt pour la production de films

Chère ***** :

Nous répondons à votre lettre, datée d'octobre 18, 2012, dans laquelle vous demandez une décision sur la question de savoir si NEWCO, qui est 99% détenue par ***** ("la filiale"), peut bénéficier des crédits d'impôt pour la production cinématographique obtenus par la filiale et si ***** ("la société mère") devra déclarer les activités financières de NEWCO dans sa déclaration d'impôt sur le revenu consolidée de Virginie.

FAITS

La Filiale est une société basée en Virginia et détenue à 100 % par la Société mère. La Société mère dépose une déclaration d'impôt sur le revenu consolidée en Virginie pour toutes ses filiales basées en Virginie. La filiale a l'intention de créer NEWCO, un partenariat qui sera 99% détenu par la filiale et 1% détenu par ***** ("LLC"), dans le seul but d'être le demandeur, le bénéficiaire et l'administrateur désigné de tout crédit d'impôt pour la production de films cinématographiques obtenu par la filiale. La Filiale conclura un protocole d'accord avec le Virginia Film Office désignant NEWCO comme bénéficiaire de tout crédit d'impôt à la production cinématographique accordé à la Filiale à la suite de productions commerciales admissibles produites par la Filiale. NEWCO produira ses déclarations de revenus fédérales et de Virginie et soumettra sa demande au Virginia Film Office pour tout crédit d'impôt à la production cinématographique accordé à la Filiale. NEWCO demandera les crédits d'impôt pour la production de films sur sa déclaration de revenus d'entité intermédiaire et recevra tout remboursement à l'entité.
niveau.

La filiale soutient que cet arrangement rendra NEWCO admissible aux crédits d'impôt pour la production de films et que la société mère n'aura pas à déclarer les activités financières de NEWCO dans sa déclaration d'impôt sur le revenu consolidé de la Virginie.

QUESTIONS

La possibilité pour NEWCO de bénéficier de crédits d'impôt pour la production de films.

2. Si la Société mère devra déclarer les activités financières de NEWCO dans sa déclaration d'impôt sur le revenu consolidée de Virginie.

DÉTERMINATION

Enjeu 1

Va. Code § 58.1-439.12:03 permet à une société de production cinématographique "remplissant les conditions requises" de bénéficier du crédit d'impôt pour la production cinématographique. Dans les directives actualisées pour le crédit d'impôt pour la production cinématographique en Virginie (document public (P.D.) 12-128 (8/6/2012)), une "société de production cinématographique" est définie comme "toute personne physique, société, société de personnes, petite société commerciale (S corporation), société à responsabilité limitée ou toute autre forme d'association commerciale produisant une production cinématographique." En vertu des lignes directrices, une entité qui est au moins 80% détenue par une "société de production cinématographique" et qui est tenue de déposer une déclaration d'impôt sur le revenu en Virginia peut être considérée comme une "société de production cinématographique" si le protocole d'accord entre le Virginia Film Office et la société de production cinématographique désigne cette entité comme la société qui bénéficiera du crédit. En vertu des définitions énoncées dans les lignes directrices, la filiale peut être considérée comme une société de production cinématographique "" parce qu'il s'agit d'une société qui produit une production cinématographique. NEWCO se qualifie également comme une société de production cinématographique "" parce qu'elle sera 99% détenue par la Filiale. NEWCO devra remplir une déclaration d'impôt sur le revenu en Virginie en tant qu'entité intermédiaire, et la filiale conclura un protocole d'accord avec le Virginia Film Office désignant NEWCO comme la société qui recevra les crédits d'impôt pour la production cinématographique. Par conséquent, dans le cadre de l'accord proposé, NEWCO peut bénéficier de crédits d'impôt pour la production de films.

Enjeu 2

Étant donné que NEWCO sera une entité intermédiaire, elle sera généralement tenue d'attribuer ses attributs fiscaux, y compris les crédits d'impôt, à ses propriétaires, la filiale et la LLC. La Société mère inclura alors la Filiale et ses attributs fiscaux, y compris les crédits d'impôt pour la production de films attribués à la Filiale par NEWCO, dans sa déclaration d'impôt sur le revenu consolidée de Virginie. Toutefois, les lignes directrices relatives au crédit d'impôt pour la production cinématographique en Virginie permettent à une entité intermédiaire de ne pas attribuer ses crédits d'impôt pour la production cinématographique à ses propriétaires et de demander les crédits au niveau de l'entité si elle remplit certaines conditions. Afin que NEWCO puisse réclamer des crédits d'impôt pour la production de films au niveau de l'entité sans allouer les crédits à la filiale et à la LLC, NEWCO doit aviser le Virginia Film Office par écrit, au moment où il soumet sa demande finale de crédit, qu'il n'allouera pas les crédits. Une fois la demande de crédit finale approuvée, NEWCO doit suivre toutes les instructions relatives à la demande de crédits d'impôt pour la production cinématographique qui sont fournies dans la lettre de certification de l'Office du film de Virginie. Si NEWCO satisfait à ces exigences, elle ne sera pas tenue d'attribuer les crédits d'impôt pour la production de films à la filiale et les crédits d'impôt pour la production de films ne seront pas inclus dans la déclaration de revenus consolidée de Virginie de la société mère.

Cependant, la Société mère devra inclure toutes les autres activités financières de NEWCO dans sa déclaration d'impôt sur le revenu consolidée de Virginie. Étant donné que NEWCO sera une entité intermédiaire, en vertu de la loi sur la protection de l'environnement, elle ne sera pas considérée comme une entité à part entière. Va. Code 58.1-390.1, ses revenus, gains, pertes, déductions et crédits doivent être transmis à ses propriétaires et figurer sur leur déclaration d'impôt sur le revenu en Virginie. La seule exception à cette règle concerne les crédits d'impôt pour la production de films, qui peuvent être réclamés directement par NEWCO conformément aux directives relatives au crédit d'impôt pour la production de films en Virginie. Par conséquent, dans la mesure où NEWCO a des revenus, des gains, des pertes, des déductions et d'autres crédits d'impôt, ces éléments seront transférés aux propriétaires de NEWCO et tout montant alloué à la Filiale sera inclus comme revenu ou perte dans la déclaration d'impôt sur le revenu consolidé de Virginie de la Société mère en vertu de la Loi de l'impôt sur le revenu de l'État de Virginie. Va. Code [§ 58.1-442 B.1.]

CONCLUSION

Pour les raisons susmentionnées, NEWCO pourra recevoir des crédits d'impôt pour la production de films et, si les conditions énoncées dans les lignes directrices sont remplies, la Société mère n'inclura pas ces crédits dans sa déclaration d'impôt sur le revenu consolidée de la Virginia. Cependant, la Société mère devra déclarer les autres activités financières de NEWCO qui sont attribuées à la Filiale dans sa déclaration d'impôt sur le revenu consolidé de Virginie. Le Code de Virginie Les sections citées sont disponibles en ligne à l'adresse suivante www.tax.virginia.gov dans la section Lois, règles et décisions du site web du ministère. Si vous avez des questions supplémentaires, veuillez contacter le Bureau de la politique fiscale, Division de l'élaboration des politiques, à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

- - - - Craig M. Burns
        Commissaire à la fiscalité

PD/1-5229672073

Décisions du commissaire fiscal