10-286 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Impôt sur le revenu des sociétés

Description

Réintégration du gain ou de la perte réalisé(e) sur les opérations d'affacturage

Sujet

Périodes et méthodes comptables,

Statut de dépôt,

Paiements d'intérêts,

Soustractions et exclusions

Date d'émission

12-22-2010

22 décembre 2010

Re : Demande de décision : Remboursement du gain ou de la perte réalisé(e) sur des opérations d'affacturage

Chère ***** :

La présente fait suite à votre lettre, datée de mai 26, 2010, dans laquelle vous demandez un abattement de tous les impôts supplémentaires sur le revenu des sociétés de Virginie et des intérêts imposés par le ministère des impôts ("TAX") à votre client dans le cadre de l'évaluation de l'année fiscale 2005, datée de février 9, 2009.

FAITS

***** ("Parent" ou "Contribuable") exerce une activité commerciale dans le Commonwealth et dépose une déclaration d'impôt sur le revenu des sociétés en Virginie sur la base d'une société distincte. La principale activité opérationnelle de la société mère est la fabrication et la vente de biens meubles corporels.

La Société mère détient 100% de ***** ("LLC"), une entité ad hoc éloignée de la faillite qui facilite la titrisation des créances de la Société mère. LLC emploie des salariés qui assurent ses services de crédit et de recouvrement, facilitent le processus de demande de liquidités et supervisent le programme d'affacturage et de titrisation. Aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, la LLC a choisi d'être imposée comme une société.

LLC possède 100% de ***** ("DE"), une entité indépendante qui est considérée comme une division de LLC aux fins de l'impôt fédéral et de l'impôt sur le revenu de l'État. Parent vend ses créances à LLC sur une base continue et LLC, à son tour, vend ces créances à DE. DE emprunte des fonds auprès d'un prêteur tiers ("Prêteur") et donne les créances en garantie du prêt. Étant donné que les transactions entre LLC et DE ne sont pas prises en compte aux fins de l'impôt fédéral et de l'impôt sur le revenu des États, LLC et DE seront ci-après désignées collectivement sous le nom de "SUB."

Parent a créé des SUB pour réduire ses coûts d'emprunt auprès de tiers en titrisant ses créances. Selon les termes de son contrat de crédit avec le prêteur, la société mère devait transférer des créances à une entité éloignée de la faillite, qui accorderait alors au prêteur un privilège prioritaire sur les créances transférées. Ces exigences garantissaient qu'en cas de faillite de Parent, le transfert des créances à SUB serait traité comme une vente et, par conséquent, les créances ne seraient pas incluses dans la masse de la faillite de Parent. Cet accord a réduit le risque pour le prêteur et lui a permis d'accorder des prêts à la Société mère à des taux plus favorables.

La Société mère prévoyait d'utiliser le produit de l'accord avec le Prêteur pour rembourser un autre prêt en cours qui était soumis à un taux d'intérêt plus élevé. Avant de créer des SUB et de conclure un accord avec le prêteur, Parent a comparé les conditions du prêteur avec sept autres institutions financières et a déterminé que le prêteur avait les taux les plus favorables. La Société mère a également estimé que la conclusion d'un accord avec le Prêteur permettrait de réaliser d'importantes économies grâce à la diminution des charges d'intérêts.

Pour obtenir un financement par l'intermédiaire du prêteur, Parent a transféré ses créances à SUB à des prix de marché de pleine concurrence. La structure de prix que la Société mère utilise pour vendre des créances à SUB a été déterminée à l'aide d'études de prix réalisées par des tiers. Ces études de prix étaient basées sur la juste valeur marchande des créances, avec une décote pour tenir compte de la valeur temporelle de l'argent et du risque de crédit.

Lorsque SUB recouvre des créances, elle déclare comme revenu d'intérêt la différence entre le montant recouvré et le prix d'achat des créances. Le prix payé pour les créances étant inférieur à leur valeur nominale, la vente des créances à SUB s'est traduite par une perte pour Parent. Sur sa déclaration d'impôt sur le revenu des sociétés de Virginie ( 2005 et 2006 ), la Société mère a déduit ces pertes dans le calcul de son revenu imposable.

Aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, la LLC a choisi d'être imposée comme une société. LLC a déposé une déclaration de société distincte à ***** ("State B"), a déclaré les revenus d'intérêts et a payé les impôts conformément à la loi ***** ("State B Law"). La société mère a demandé une exception pour 100% des dépenses d'affacturage déduites dans ses déclarations fiscales fédérales au motif qu'elles étaient soumises à l'impôt dans l'État B. Lors de l'audit, TAX a limité le montant demandé à titre d'exception à l'addback en le réduisant pour qu'il corresponde au montant des dépenses d'affacturage de la société mère réparties dans l'État B et a augmenté l'addback net correspondant des dépenses d'affacturage.

Le contribuable conteste les cotisations au motif que toutes les dépenses d'affacturage donnent droit à une déduction complète parce qu'elles ont été soumises à un impôt basé sur ou mesuré par le revenu net imposé par l'État B. En outre, le contribuable soutient que la vente de créances à une entité liée devrait bénéficier d'une exception parce qu'elle a un objectif commercial valable autre que l'évitement ou la réduction de l'impôt exigible.

DÉTERMINATION

Soumis à l'impôt

Code de Virginie Le § 58.1-402(B)(8)(a) prévoit qu'il y a lieu de rajouter dans la mesure où cela est exclu du revenu imposable fédéral :

- [Le montant des dépenses et coûts incorporels directement ou indirectement payés, accumulés ou encourus pour ou en relation directe ou indirecte avec une ou plusieurs transactions indirectes avec un ou plusieurs membres, dans la mesure où ces dépenses et coûts ont été déductibles ou déduits dans le calcul du revenu imposable fédéral pour les besoins de la Virginie.

Le service Code prévoit également plusieurs exceptions à la règle générale selon laquelle un addback est nécessaire. L'une des exceptions pertinentes pour l'évaluation du contribuable par TAX stipule ce qui suit :

- Cet ajout n'est pas nécessaire pour toute partie de les dépenses et coûts incorporels si l'une des conditions suivantes est remplie : (1) L'élément de revenu correspondant reçu par le membre lié est soumis à un impôt basé sur ou mesuré par le revenu net ou le capital imposé par Virginia, un autre État ou un gouvernement étranger qui a conclu une convention fiscale globale avec le gouvernement des États-Unis. (C'est nous qui soulignons).

Dans l'affaire Public Document (P.D.) 07-153 (10/2/2007), la TAX a déterminé que l'analyse de la formulation statutaire de la loi sur les droits de l'homme et de la loi sur les droits de l'homme n'était pas nécessaire. Va. Code Le § 58.1-402(B)(8)(a) démontre que l'exception n'est pas exhaustive. Si l'on considère cette loi dans son ensemble, il est clair que l'exception ne s'applique pas au montant brut des paiements effectués à une société affiliée simplement parce que le montant brut est indiqué dans la déclaration fiscale d'un autre État. L'exception est plutôt limitée à la partie des frais d'affacturage d'un contribuable payés à sa société affiliée qui correspond à la partie du revenu de la société affiliée soumise à l'impôt dans d'autres États, comme en témoignent les pourcentages de répartition indiqués dans les déclarations fiscales de la société affiliée déposées auprès d'autres États.

Le vérificateur a réduit l'exception de la rétrocession des frais d'affacturage à la partie des frais d'affacturage du contribuable payés à la société affiliée qui correspond à la partie du revenu de la société affiliée soumise à l'impôt dans d'autres États. Le contribuable n'a pas fourni d'informations supplémentaires pour contester l'ajustement du vérificateur fondé sur le montant des revenus soumis à l'impôt dans d'autres États. Par conséquent, le contribuable ne peut pas bénéficier d'une déduction complète de ses dépenses d'affacturage en vertu de la directive sur l'affacturage. Va. Code § 58.1-402(B)(8)(a).

Objectif commercial valable

Le contribuable soutient qu'il devrait être autorisé à exclure l'ajout de l'obligation de rétrocession parce que les transactions intersociétés avaient un objectif commercial valable autre que l'évitement ou la réduction de l'impôt.

Code de Virginie Le § 58.1-402(B)(8)(b) décrit les procédures très spécifiques qu'un contribuable doit suivre pour bénéficier de cette exception. Pour demander au commissaire aux impôts un allègement fondé sur l'existence d'un objectif commercial valable, le contribuable doit remplir sa déclaration d'impôt sur le revenu de Virginie en déclarant l'addition conformément à la loi et en versant tous les impôts, pénalités et intérêts dus pour l'année d'imposition. Le contribuable peut alors demander au commissaire à l'impôt d'examiner les preuves relatives aux transactions entre la société et les membres qui lui sont liés et qui ont entraîné une augmentation de son revenu imposable. Le commissaire à l'impôt peut autoriser le contribuable à déposer une déclaration modifiée si la demande démontre de manière claire et convaincante que les transactions entraînant une augmentation du revenu imposable avaient un objectif commercial valable autre que l'évitement ou la réduction de l'impôt.

Le contribuable a suivi les procédures prévues par Va. Code § 58.1-402(B)(8)(b) pour l'année d'imposition 2005. En conséquence, la question qui se pose maintenant à la TAX est de savoir si le contribuable a démontré, par des preuves claires et convaincantes, que les transactions intersociétés ayant entraîné l'augmentation du revenu imposable avaient un objectif commercial valable autre que l'évitement ou la réduction de l'impôt dû.

Le contribuable a démontré par des preuves claires et convaincantes que les transactions entre la société mère et la LLC ont pour objectif commercial valable d'obtenir des conditions de financement favorables. Plus précisément, le contribuable a apporté la preuve qu'il a créé une entité distante de la faillite pour faciliter la titrisation de ses créances et que, en fait, le prêteur lui a demandé de le faire. Le contribuable a également démontré que les conditions du prêteur étaient plus favorables que celles d'autres institutions financières et que l'accord avait permis de réaliser des économies. Au vu de ces éléments, il est clair que la création d'entités éloignées de la faillite avait pour objectif commercial valable d'obtenir un financement plus favorable.

Le contribuable ayant démontré que la vente de créances à une entité détenue à 100 % et éloignée de la faillite avait pour objectif commercial valable d'obtenir un financement favorable, il est autorisé à déposer une déclaration modifiée excluant l'ajout lié à la vente de créances de Parent à LLC.

En vertu de Va. Code § 58.1-402(B)(8)(b), la déclaration modifiée doit être déposée dans un délai d'un an à compter de la réponse du commissaire. Par conséquent, Parent doit déposer une déclaration modifiée dans un délai d'un an à compter de la date de cet arrêt.

Code de Virginie Le § 58.1-402(B)(8)(b) donne au commissaire aux impôts le pouvoir de permettre à la société de continuer à déduire les dépenses et coûts incorporels connexes au cours des exercices fiscaux suivants sans avoir à présenter une requête chaque année. En conséquence, le contribuable se voit accorder l'exonération pour objectif commercial valable pour les années d'imposition suivantes sans devoir présenter une demande chaque année, à condition qu'il n'y ait pas de changement substantiel dans les faits entourant l'arrangement.

CONCLUSION

Sur la base de ce qui précède, le contribuable a démontré qu'il remplissait les conditions requises pour bénéficier de l'exception relative à l'objectif commercial valable prévue par la loi sur la rétrocession. En conséquence, le contribuable sera autorisé à déposer une déclaration modifiée pour demander la déduction des dépenses et coûts incorporels correspondants. En outre, le contribuable sera autorisé à demander l'exonération pour objectif commercial valable pour les créances vendues à la LLC au cours des exercices fiscaux ultérieurs sans avoir à présenter d'autres demandes, à condition qu'il n'y ait pas de changement substantiel dans les faits entourant l'accord imposable.

Le service Code de Virginie et les documents publics cités sont disponibles en ligne à l'adresse suivante www.tax.virginia.gov dans la section Tax Policy Library du site web TAX. Si vous avez des questions supplémentaires, veuillez contacter le Bureau de la politique fiscale, Division de l'élaboration des politiques, à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

- - - - Craig M. Burns
        Commissaire à la fiscalité

PD/1-3249443211

Décisions du commissaire fiscal