09-12 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Impôt sur le revenu

Description

Fonds de règlement qualifiés

Sujet

Conformité fédérale

Date d'émission

02-04-2009

4 février 2009

Objet : Demande de décision : Fonds de règlement qualifiés

Chère ***** :

Ce document répond à votre lettre dans laquelle vous demandez si les revenus générés par un Qualified Settlement Fund (QSF) sont soumis à l'impôt.

FAITS

La société A et ses filiales (collectivement, le groupe "" ) ont déposé leur bilan et ont finalement cessé leurs activités. Conformément à un plan de liquidation, le groupe a été placé dans un trust de distribution (le trust "" ). Aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu, la fiducie sera considérée comme une fiducie de concédant et chaque créancier sera traité comme le propriétaire de sa part proportionnelle.

Conformément au plan de liquidation, le syndic de faillite a créé des comptes fiduciaires pour les créances prioritaires et des comptes fiduciaires pour les créances non garanties, qu'il a alimentés avec des liquidités transférées de la fiducie. Les comptes fiduciaires des créances prioritaires et les comptes fiduciaires des créances non garanties ont été désignés comme réserves pour créances litigieuses (DCR). Pour les besoins de l'impôt fédéral sur le revenu, l'administrateur traitera chaque DCR comme un fonds de propriété contesté (DOF). Étant donné que les FOD ont été financés par des liquidités, chacun d'entre eux sera imposé comme un QSF aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu.

Le Trust produira une déclaration d'impôt sur le revenu pour les successions et les trusts (formulaire 1041). Chaque DCR déposera une déclaration d'impôt sur les sociétés distincte pour les fonds de règlement (formulaire 1120-SF), sur laquelle son revenu brut modifié sera soumis à l'impôt fédéral sur le revenu aux taux applicables aux successions et aux trusts.

Vous demandez une décision concernant la question de savoir si la partie des revenus d'un trust liquidateur/constituant qui se qualifie en tant que DOF et qui est imposable en tant que QSF et qui n'est pas incluse dans le revenu imposable fédéral (FTI) ou dans le revenu net distribuable du trust est soumise à l'impôt sur le revenu de la Virginie.

ARRÊT

La conformité de Virginia à la loi fédérale est énoncée dans le document Va. Code § 58.1-301. Cette section stipule que, sauf disposition contraire, les termes utilisés dans les lois de Virginia relatives à l'impôt sur le revenu ont la même signification que ceux utilisés dans l'IRC (IRC). Par conséquent, le FTI pour les sociétés est identique à celui défini par l'IRC.

Le titre 23 du code administratif de Virginia (VAC) 10-120-20 définit une société comme toute entité créée en tant que société en vertu des lois d'un État ou des États-Unis, du district de Colombie ou d'un pays étranger, ou toute association, société par actions, société de personnes ou autre entité assujettie à l'impôt sur le revenu des sociétés en vertu de l'IRC. Vous affirmez qu'un QSF ne serait pas assujetti à l'impôt en tant que société parce qu'un DCR est simplement un compte bancaire détenant des liquidités et n'est pas considéré comme une société, une association, une société par actions, une société de personnes ou une autre entité assujettie à l'impôt en vertu de l'IRC.

Bien que les DCR ne soient pas des sociétés "" au sens de la réglementation de Virginia, le Trust a choisi de traiter le DCR comme un DOF, qui, à son tour, est traité comme un QSF. Conformément au document public (P.D.) 99-260 (9/27/1999), les QSF sont considérés comme des sociétés aux fins de l'impôt en Virginia parce qu'ils sont traités comme tels en vertu de l'IRC § 468.

Le contribuable fait valoir que les DCR sont soumis au régime fiscal unique applicable uniquement aux QSF et ne sont pas considérés comme assujettis à l'impôt sur le revenu des sociétés aux États-Unis. Cet argument est basé sur le Treas. Reg. § 1.468B-2(k), qui prévoit que l'impôt fédéral sur le revenu des DCR est traité comme un impôt sur le revenu des sociétés aux fins de l'application du sous-titre F de l'IRC. Le sous-titre F ne comprend que les dispositions procédurales, administratives et certaines définitions de l'IRC.

Trésor. Reg. Le § 1.468B-2(k) prévoit dans sa partie pertinente que "... . un fonds de règlement qualifié est considéré comme une société et tout impôt imposé [sur le revenu brut modifié] est considéré comme un impôt imposé par la section 11." La section 11 de l'IRC est la section relative à l'impôt sur le revenu des sociétés. Bien que les QSF puissent être uniques en ce sens que l'impôt est imposé sur leur revenu brut modifié aux taux applicables aux fiducies et aux successions, les QSF sont soumis à l'impôt fédéral sur le revenu des sociétés. Voir aussi P.D. 95-13 (1/24/1995) et P.D. 92-224 (11 /5/1992).

Conformément à la loi Treas. Reg. § 1.468B-9(c)(2)(ii), un fiduciaire peut choisir de faire traiter les DCR comme des DOF aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu. En vertu de la loi sur le Trésor. Reg. § 1.468B-9(a), un DOF est défini comme un compte séquestre, une fiducie ou un fonds établi pour détenir de l'argent ou des biens faisant l'objet de revendications de propriété conflictuelles. Si les actifs transférés à un DOF sont uniquement passifs, le DOF est imposable en tant que QSF. Voir Treas. Reg. § 1.468B-9(c)(1)(ii). En l'espèce, le mandataire a choisi de faire traiter les DCR comme des DOFS. Étant donné que les DOF étaient uniquement constitués de liquidités, ils ont été traités comme des QSF aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu.

Un QSF est soumis à l'impôt sur la base de son revenu brut modifié "" . Voir Treas. Reg. § 1.468B-2(a). Une fois calculé, le QSF est imposé selon les taux applicables aux successions et aux trusts." Voir Treas. Reg. § 1.468B-2(a). Aux fins du sous-titre F de l'IRC (à savoirEn ce qui concerne l'impôt sur le revenu, le QSF est traité comme une société et l'impôt comme un impôt sur le revenu. Voir Treas. Reg. § 1.468B-2(k). Ainsi, dans la mesure où un QSF a un revenu brut modifié soumis à l'impôt fédéral sur le revenu, il sera tenu de déposer une déclaration d'impôt sur le revenu des sociétés en Virginia et de verser l'impôt sur la base du taux de l'impôt sur le revenu des sociétés en vigueur en Virginia.

Cette décision est basée sur les faits présentés tels que résumés ci-dessus. Toute modification des faits ou l'introduction de nouveaux faits peut conduire à un résultat différent.

Le service Code de Virginie et les règlements cités sont disponibles en ligne à l'adresse www.tax.virginia.gov dans la section Tax Policy Library du site web du ministère. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter le Bureau de la politique fiscale, des appels et des décisions (Office of Tax Policy, Appeals and Rulings) à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

- - - - Janie E. Bowen
        Commissaire à la fiscalité

AR/1-2409312471.B

Décisions du commissaire fiscal