Bulletins fiscaux

CRÉDIT D'IMPÔT POUR LES INVESTISSEMENTS EN FONDS PROPRES ET EN DETTE SUBORDONNÉE QUALIFIÉS
En 1998, l'Assemblée générale a promulgué le crédit d'impôt pour les investissements en actions et en dettes subordonnées qualifiées (House Bill 1359; chapitre 491 des 1998 Acts of Assembly) (le crédit "" ). Le crédit, qui s'applique aux exercices fiscaux commençant à partir de janvier 1, 1999, est égal à 50% d'un investissement admissible en actions ou en dettes subordonnées dans une entreprise admissible. En vertu de la législation, le crédit dont peut bénéficier un contribuable au cours d'une année d'imposition est limité au montant le moins élevé entre l'impôt imposé pour l'année d'imposition et50,000. Lorsque le montant total des crédits demandés pour des investissements réalisés au cours d'une année civile dépasse5 millions de dollars, le ministère des impôts (le ministère "" ) répartit les crédits d'impôt disponibles. Pro [rátá~] parmi les demandeurs de crédit d'impôt agréés. Les crédits inutilisés peuvent être reportés en avant pour compenser l'impôt futur sur le revenu pour un maximum de 15 années imposables.

Les procédures exposées ci-dessous dans le présent bulletin fiscal sont destinées à remplacer la réglementation d'urgence expirée (Titre 23 du code administratif de Virginia ("VAC"), 10-110-225 à 229) qui était en vigueur pour la période allant de février 4, 1999 à février 3, 2000. Pour les années fiscales commençant le et après le janvier 1, 2000, et se terminant avant le janvier 1, 2001, le Département a adopté, à titre d'orientation pour les entreprises qualifiées et leurs investisseurs, les procédures décrites ci-dessous, pour le traitement de toutes les demandes déposées dans le cadre du Crédit. Le ministère est en train de publier des règlements permanents pour l'administration du crédit qui entreront en vigueur pour les années d'imposition commençant à partir du mois de janvier 1, 2001.

Les termes suivants, lorsqu'ils sont utilisés dans le présent bulletin fiscal, ont la signification suivante, à moins que le contexte n'indique clairement le contraire :

"Actions" désigne les actions ordinaires ou les actions privilégiées, quelle que soit leur catégorie ou leur série, d'une société, une participation dans une société en commandite ou une participation dans une société à responsabilité limitée, dont aucune n'est tenue d'être rachetée par l'émetteur dans les cinq ans suivant la date d'émission, ni ne fait l'objet d'une option de la part du contribuable.

"Membre de la famille" désigne le conjoint, l'enfant, le petit-enfant, le parent, le frère ou la sœur ou toute autre personne liée au contribuable par le sang, le mariage ou l'adoption.

"L'activité principale est exercée dans le Commonwealth" signifie que 50% au moins des recettes brutes de l'entité proviennent de sources situées en Virginie.

"Entreprise qualifiée": une entreprise qui (i) a des revenus bruts annuels ne dépassant pas cinq millions de dollars au cours de sa dernière année d'imposition, (ii) est commercialement domiciliée dans le Commonwealth, (iii) est principalement engagée dans les affaires ou réalise la quasi-totalité de sa production dans le Commonwealth, et (iv) n'est pas principalement engagée, ou n'est pas principalement organisée pour s'engager, dans l'un des types d'entreprises suivants :

1. Les banques ;
2. Établissements d'épargne et de crédit ;
3. Crédit ou finance ;

• • 4. Financier, courtier ou investisseur ;
    5. Les entreprises organisées dans le but principal de fournir des services professionnels tels que définis au chapitre 7 (§ 13.1-542 et seq.) du titre 13.1;

6. Comptabilité ;

• • 7. Institutions ou organisations gouvernementales, caritatives, religieuses ou commerciales ;
    8. Charbon conventionnel, pétrole et gaz, et prospection minière ;
    9. Assurance ;

10. Conception ou ingénierie immobilière ;
11. Construction ou entreprise de construction ;
12. Conseil en affaires ou courtage en affaires ;

• • 13. Logement résidentiel, activités de courtage, de vente ou de location de biens immobiliers, ou promotion immobilière ; ou
    14. Toute entreprise en infraction avec la loi, ainsi que toute autre entreprise désignée par le département par voie réglementaire.
    

"Investissement qualifié": investissement en espèces dans une entreprise qualifiée sous forme de capital ou de dette subordonnée. Toutefois, un investissement n'est pas qualifié si le contribuable qui détient cet investissement, ou tout membre de sa famille, ou toute entité affiliée à ce contribuable, reçoit ou a reçu une rémunération de l'entreprise qualifiée en échange de services fournis à cette entreprise en tant qu'employé, dirigeant, administrateur, gérant, entrepreneur indépendant ou autre, en rapport avec ou dans un délai d'un an avant ou après la date de cet investissement. Aux fins des présentes, le remboursement des dépenses raisonnables encourues n'est pas considéré comme une rémunération. Un investissement qualifié n'inclut pas les investissements ou instruments existants qui ont été achetés, transférés ou obtenus d'une autre manière sans apporter de nouveaux capitaux à une entreprise qualifiée.

"Dette subordonnée": dette d'une société, d'une société en nom collectif ou en commandite, ou d'une société à responsabilité limitée qui (i) selon ses termes, n'exige aucun remboursement du principal pendant les trois premières années suivant l'émission ; (ii) n'est pas garantie par une autre personne ou entité, ni par aucun actif de l'émetteur ou d'une autre personne ou entité ; et (iii) est subordonnée à toutes les dettes et obligations de l'émetteur envers des institutions bancaires ou d'épargne et de prêt nationales ou agréées par l'État.

"La quasi-totalité de sa production dans le Commonwealth" signifie 80% ou plus des dépenses de l'entité sont encourues en Virginie.

A. En général, pour les années d'imposition commençant le ou après le 1, 1999, un contribuable a droit à un crédit contre l'impôt sur le revenu des personnes physiques et des fiduciaires d'un montant égal à 50% des investissements qualifiés réalisés par ce contribuable au cours de l'année d'imposition en question.

B. Le montant de tout crédit imputable à un investissement qualifié réalisé par une société de personnes, une petite société commerciale (S corporation) ou une société à responsabilité limitée doit être réparti entre les différents partenaires, actionnaires ou membres, selon ce qu'ils déterminent.

C. Le montant total du crédit qui peut être utilisé par un contribuable au cours d'une année d'imposition ne peut excéder le moindre des deux montants suivants : (i) l'impôt imposé pour cette année d'imposition ou (ii)50,000. Le crédit n'est pas remboursable et ne peut être reporté en arrière. Tout ou partie du crédit non utilisé pour l'exercice fiscal au cours duquel le crédit a été accordé peut être reporté, dans la mesure où il est utilisable, sur les quinze exercices fiscaux suivants ou jusqu'à ce que le montant total du crédit d'impôt ait été utilisé, si cette éventualité se présente en premier lieu.

D. Le montant total des crédits disponibles pour l'exercice fiscal du Commonwealth ne doit pas dépasser5 millions de dollars. Si le total des demandes de crédit admissibles dépasse la limite fiscale annuelle du Commonwealth, chaque contribuable se verra accorder un montant proportionnel déterminé par le département. Le montant de ce crédit proratisé est déterminé en multipliant une fraction, dont le numérateur est le crédit demandé par le contribuable éligible pour cette année et dont le dénominateur est le total des crédits demandés par tous les contribuables éligibles pour cette année d'imposition, par la limite fiscale annuelle du Commonwealth de5 millions de dollars.

A. Toute entité éligible souhaitant être désignée comme entreprise qualifiée aux fins du Crédit doit en faire la demande auprès du Département. Cette demande doit être faite avant de l'émission d'actions ou de dettes subordonnées ; dans le cas contraire, l'émission ne sera pas éligible au Crédit.

1. Une demande qualifiée de la part d'une entreprise pas être accepté après la date d'émission de toute action ou dette subordonnée, à l'exception des émissions effectuées entre janvier 1, 2000 et avant septembre 1, 2000, pour lesquelles la demande doit être faite avant octobre 1, 2000. Pour les émissions d'actions ou de dettes subordonnées effectuées à partir du mois de septembre 1, 2000, les demandes d'entreprises qualifiées doivent être introduites avant la date d'émission, comme indiqué ci-dessous. Par exemple, les émissions effectuées en septembre 1, 2000, devront faire l'objet d'une demande d'entreprise qualifiée au plus tard en juin 1, 2000, afin de garantir que la décision du ministère sera prise avant la date d'émission.

2. Une demande d'entreprise qualifiée doit être faite au moins 90 jours avant l'émission de tout capital ou dette subordonnée afin de s'assurer que la décision du Département concernant la qualification de l'entité sera prise avant la date d'émission.

3. Une demande d'entreprise qualifiée peut être faite moins de 90 jours avant l'émission de tout capital ou dette subordonnée. Toutefois, le ministère ne peut pas garantir que sa décision concernant la qualification de l'entité sera prise avant la date d'émission.

B. L'entité souhaitant être désignée comme entreprise qualifiée doit en faire la demande en remplissant et en envoyant le formulaire QBA au département (à l'adresse indiquée ci-dessous).

C. Si le département détermine que l'entité est une entreprise qualifiée, il lui délivre un certificat l'attestant. Cette désignation n'est valable que pour l'année civile de sa délivrance.

D. Lors de l'émission de fonds propres ou de créances subordonnées en faveur des contribuables, l'entreprise qualifiée délivre à chaque contribuable une déclaration à joindre à la demande de crédit d'impôt du contribuable. Cette déclaration contient les informations suivantes :

1. Une copie de la certification d'entreprise qualifiée accordée par le département.

2. Le type d'investissement en question (c'est-à-dire les capitaux propres ou la dette subordonnée) et son montant.

a. Si l'investissement en question est un investissement en capital, la déclaration doit également indiquer qu'il s'agit d'une émission originale qui fournit de nouveaux capitaux à l'entreprise qualifiée et qu'elle n'est pas tenue, ou soumise à une option de la part du contribuable, d'être rachetée par l'émetteur dans les cinq ans à compter de la date d'émission.

b. Si l'investissement en question est une dette subordonnée, la déclaration doit également indiquer que cette émission est une émission originale qui fournit de nouveaux capitaux à l'entreprise qualifiée et qui (i) selon ses termes, n'exige aucun remboursement du principal pendant les trois premières années suivant l'émission ; (ii) n'est pas garantie par une autre personne ou entité, ni par aucun actif de l'émetteur ou d'une autre personne ou entité ; et (iii) est subordonnée à toutes les dettes et obligations de l'émetteur envers des institutions bancaires ou d'épargne et de prêt nationales ou d'État.

3. Que l'investissement en question réponde à la définition d'un investissement qualifié "" aux fins du crédit.

A. Les contribuables éligibles au crédit d'impôt doivent en faire la demande auprès du département.

1. Pour les exercices fiscaux se terminant à partir du mois de novembre 1, 2000, et avant le mois de janvier 1, 2001, les contribuables éligibles doivent soumettre une demande de crédit, accompagnée des pièces justificatives, au plus tard le mois d'avril 1, 2001.

B. Le département examine toutes les demandes pour s'assurer qu'elles sont complètes et informe les contribuables de toute erreur constatée au plus tard le juin 1, 2001. Les contribuables doivent répondre de manière complète à ces avis au plus tard le juin 15, 2001.

C. Tous les contribuables éligibles seront informés avant le mois de juin 30, 2001 du montant du crédit applicable qui peut être demandé pour l'année fiscale pour laquelle la demande a été faite.

D. Les demandes doivent être établies sur le formulaire EDC et remises en mains propres au plus tard à la date indiquée dans la présente section ou envoyées par courrier certifié avec accusé de réception et portant le cachet de la poste au plus tard à la date indiquée dans la présente section.

E. Chaque contribuable doit fournir en temps utile toutes les informations que le Département juge nécessaires pour déterminer correctement le montant du Crédit autorisé. Ces informations comprennent, sans s'y limiter, les éléments suivants :

1. Une copie de la déclaration émise par l'entreprise qualifiée affirmant le type et le montant de l'investissement en question (c'est-à-dire les capitaux propres ou la dette) et que l'investissement répond à la définition d'un investissement qualifié "" pour les besoins du crédit.

2. Une copie de la certification d'entreprise qualifiée accordée par le département.

3. La date et l'année d'imposition au cours de laquelle l'investissement qualifié a été effectué.

4. Le nom, l'adresse, le numéro d'identification fédéral, et Virginie le numéro de compte du contribuable.

5. Une attestation du contribuable, sous peine de parjure, selon laquelle l'investissement qualifié remplit toutes les conditions énoncées aux articles 58.1-339.4 de la loi sur l'impôt sur le revenu. Code de Virginie et les présentes lignes directrices.

F. Dans le cas d'une société de personnes, d'une petite société commerciale (S corporation) ou d'une société à responsabilité limitée, la notification du montant du crédit autorisé est envoyée à l'entité par le ministère. Une copie de cette notification, ainsi que la déclaration de l'entité précisant la part du crédit attribuée au contribuable individuel, doit être jointe à la déclaration d'impôt sur le revenu de Virginie de chaque contribuable individuel sur laquelle le crédit est demandé.

1. Chaque société S doit joindre à sa déclaration annuelle d'impôt sur le revenu, lorsqu'elle est déposée, une annexe indiquant le nom, l'adresse, le numéro de sécurité sociale et le montant du crédit imputable pour chacun de ses actionnaires individuels.

2. Chaque société de personnes et société à responsabilité limitée doit fournir au ministère un tableau indiquant le nom, l'adresse, le numéro de sécurité sociale et le montant du crédit imputable pour chacun de ses associés ou membres dans les 60 jours suivant l'avis du ministère certifiant le montant du crédit imputable.

G. Les contribuables éligibles qui ne recevront pas la notification de leurs crédits avant la date d'échéance de leur déclaration d'impôt sur le revenu en Virginie doivent soit déposer la demande d'extension de déclaration appropriée, soit modifier leur déclaration après avoir reçu une notification de crédit. Les déclarations modifiées pour réclamer le crédit doivent être déposées dans le délai de prescription applicable.

A. Les actions reçues dans le cadre d'un investissement dans une entreprise qualifiée doivent être détenues par le contribuable pendant au moins cinq années civiles complètes suivant l'année civile au titre de laquelle un crédit pour investissement qualifié est attribué, sauf dans l'un des cas suivants : (i) la liquidation de l'entreprise qualifiée émettant ces actions, (ii) la fusion, la consolidation ou toute autre acquisition de cette entreprise avec ou par une partie non affiliée à cette entreprise, ou (iii) le décès du contribuable.

B. Si le délai de cinq années civiles n'est pas respecté, le contribuable doit en informer immédiatement le département et perdre tous les crédits d'impôt utilisés et non utilisés. La déchéance de tous les crédits utilisés est considérée comme une imposition à laquelle le département ajoute une pénalité égale au montant des crédits utilisés. En outre, les intérêts sur l'impôt et la pénalité impayés sont calculés au taux de 1 % par mois, composé mensuellement, à compter de la date à laquelle les crédits d'impôt ont été demandés par le contribuable.

C. Sur demande écrite, le Département a le pouvoir discrétionnaire d'annuler tout ou partie de la pénalité imposée, si le contribuable établit un motif raisonnable pour ne pas avoir détenu ces actions pendant la période de détention de cinq années civiles. Le motif de cette réduction est conservé dans les archives du département.

Les formulaires QBA et EDC sont disponibles auprès du Department of Taxation, Forms Request Unit, 4790 Eubank Road, Richmond, VA. 23231(800) 236-2760 ou 1-888-268-2829 (numéro vert en dehors de la région de Richmond). Les demandes de télécopie doivent être envoyées à (804) 236-2759. Les candidatures sont également disponibles sur le site du département sur le World Wide Web à l'adresse suivante http://www.tax.state.va.us.

De plus amples informations concernant ce programme de crédit (et l'adresse à laquelle les demandes doivent être envoyées) peuvent être obtenues en contactant :

Département de la Fiscalité
Bureau des services à la clientèle
Unité de crédit plafonnée
P.O. Boîte 715
Richmond, Virginie 23218-0715
804-786-2992

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