Type d'impôt
Retenue à la source de l'impôt sur le revenu des employeurs
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Salaires, régimes de retraite individuels et régimes de retraite simplifiés pour les salariés
Sujet
Retenue d'impôt
Date d'émission
04-21-1992
Avril 21, 1992
Dear*****************
Nous répondons ainsi aux nombreuses questions que le département des impôts a reçues concernant la récente législation qui exempte les institutions financières de certaines obligations de retenue à la source (1992 Acts, Chapter 519).
Pour les exercices fiscaux commençant le ou après le 1, 1992, les prestations reçues au titre des plans de retraite individuels (IRA) et des plans de retraite simplifiés (SEP) sont exemptées de l'obligation de retenue à la source de l'impôt sur le revenu de Virginia. En outre, une institution financière, une société, une société de personnes ou toute autre personne agissant en tant que dépositaire ou administrateur d'un plan de retraite individuel ou d'un plan de retraite simplifié pour les employés est exemptée des exigences de retenue à la source de l'impôt sur le revenu de Virginia imposées à d'autres payeurs de pensions.
Cette législation a pour effet de déconformer Virginia des exigences fédérales en matière de retenue à la source en exonérant les prestations reçues au titre des IRA et des SEP de la retenue à la source de l'impôt sur le revenu en Virginia, même si ces prestations sont soumises à la retenue à la source au niveau fédéral. Cette modification étant rétroactive à partir de janvier 1, 1992, de nombreuses institutions financières ont demandé des conseils sur la marche à suivre lorsque l'impôt de Virginia a été retenu sur ces prestations.
Une institution financière, une société, une société de personnes ou une autre personne agissant en tant que dépositaire, fiduciaire ou dépositaire d'un IRA ou d'un SEP qui a retenu l'impôt sur le revenu de Virginie sur les prestations d'un IRA ou d'un SEP peut rembourser le montant de l'impôt retenu au bénéficiaire des prestations d'un IRA ou d'un SEP. L'institution peut alors demander un crédit pour le montant de l'impôt remboursé sur les déclarations de retenue à la source ultérieures. Si l'institution n'est pas en mesure de récupérer l'impôt remboursé au bénéficiaire par le biais de crédits, elle peut en demander le remboursement au département.
Étant donné que les prestations reçues d'un IRA ou d'un SEP restent imposables, même si elles sont désormais exemptées de retenue à la source, le bénéficiaire qui reçoit un remboursement des impôts retenus doit être informé des exigences de la Virginie en matière d'impôts estimés. Le fait de ne pas payer suffisamment d'impôts par le biais de paiements estimés et/ou de retenues à la source peut entraîner l'application d'une pénalité pour défaut de paiement des impôts estimés. Les impôts remboursés au bénéficiaire par l'institution ne doivent pas être déclarés sur le formulaire 1099 à la fin de l'année.
Une deuxième option consiste à verser au département tous les impôts déjà retenus sur les prestations IRA ou SEP et à délivrer au bénéficiaire un formulaire 1099 à la fin de l'année indiquant le montant de l'impôt de Virginie retenu. Le bénéficiaire peut alors déclarer la retenue sur sa déclaration d'impôt sur le revenu de Virginia et la faire valoir en tant que crédit sur l'impôt dû pour l'année d'imposition 1992
Si, en vertu de la nouvelle loi, la retenue n'est plus obligatoire, rien n'interdit la retenue volontaire à la demande du bénéficiaire. Par conséquent, une troisième option consiste à proposer volontaire la retenue à la source pour les bénéficiaires de prestations IRA ou SEP. En règle générale, le bénéficiaire n'a plus à effectuer de paiements estimés de l'impôt.
Le département met ces informations à votre disposition dans l'espoir que votre organisation puisse les diffuser auprès de ses banques membres. En outre, le département inclut une notification de ce changement de loi dans ses diverses publications détaillant la législation 1992 qui a un impact sur les impôts de l'État.
Si vous ou l'une de vos institutions membres avez des questions, veuillez contacter le service à l'adresse suivante : (804) 367-8038.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal