Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Facteur de vente ; Vente de titres
Sujet
Allocation et répartition
Date d'émission
05-02-1988
Mai 2, 1988
Re : §58.1-1821 Demande ; impôt sur le revenu des sociétés
§58.1-416 Facteur de vente, ventes de titres
Dear******************
La présente fait suite à votre lettre d'avril 3, 1987, et à la conférence qui s'est tenue en septembre 17, 1987, au cours de laquelle vous avez demandé le réexamen de notre lettre de décision datée de février 27, 1987.
Les faits
Le contribuable, une société dont le siège social se trouve en Virginie, s'est engagé dans un programme de captation de dividendes. Pendant quelques mois au cours de l'exercice fiscal se terminant en mars 31, 1982, un agent de change de New York a été autorisé à sélectionner et à acquérir des actions peu de temps avant la déclaration d'un dividende qui donnerait droit à la déduction spéciale des dividendes du revenu imposable fédéral ( 85% ). Les titres ont été vendus dans les soixante jours.
À la suite de ces transactions, le contribuable a reçu des dividendes, dont 85% a été exclu du revenu imposable au niveau fédéral et en Virginie. Le site 15% - qui est resté dans le revenu imposable de la Virginie - a été attribué à la Virginie où se trouve le domicile commercial.
Les transactions ont également donné lieu à des plus-values et à des moins-values qui ont été incluses dans le revenu à répartir. Étant donné que les ventes ont donné lieu à un revenu répartissable, l'auditeur a inclus les recettes brutes provenant des ventes d'actions dans le numérateur et le dénominateur du facteur de vente. Vous protestez contre l'inclusion au motif que
- L'objectif des ventes d'actions était de produire des dividendes attribuables en vertu de l'article58.1-407, par conséquent, le produit est exclu en vertu de la définition des ventes "" au §58.1-302.
- Pour déterminer si les ventes font partie du numérateur, l'activité productrice de revenus doit inclure les coûts de performance "" associés à l'agent de change new-yorkais qui a agi en tant qu'agent du contribuable dans la sélection, l'achat, la détention et la vente des actions.
Discussion
Dans la lettre datée de février 27, 1987, la définition du terme "sales" au §58.1-302 a été considérée comme incluant le produit brut des ventes d'actions. L'objectif premier de ces transactions était de générer deux types de revenus : des dividendes attribuables, dont seuls 15% étaient inclus dans le revenu imposable, et des plus-values ou moins-values entièrement déductibles et attribuables. Il apparaît que la quasi-totalité du revenu ou de la perte inclus dans le revenu imposable était répartissable et que ce résultat était conforme à l'objectif premier des transactions. Par conséquent, le produit brut a été correctement inclus dans le facteur de vente. Voir VR 630-3-416 C.3.d.
La lettre précédente indiquait également que le produit brut était correctement inclus dans le numérateur du facteur "ventes" parce que l'activité productrice de revenus associée à un agent indépendant ou à un entrepreneur n'était pas prise en compte. Si les activités de l'agent de change new-yorkais ont été ignorées. les seules activités rémunératrices restantes liées aux transactions étaient des fonctions de trésorerie, de comptabilité et de supervision de la gestion, qui étaient exercées au domicile commercial du contribuable.
Vous demandez le réexamen de cette décision au motif que l'agent de change agissait en tant que mandataire du contribuable et non en tant qu'entrepreneur indépendant. Bien qu'il existe une différence juridique entre un agent et un entrepreneur indépendant, cela n'affecte pas la détermination que l'activité productrice de revenus de l'agent de change n'est pas prise en considération. Le règlement de Virginie VR 630-3-416 stipule que :
-
- Le terme "activité productrice de revenus" désigne l'acte ou les actes directement liés à par le contribuable dans le but ultime de réaliser la vente à répartir en vertu de la présente section. Cette activité ne comprend pas les activités exercées pour le compte d'un contribuablecomme celles menées pour son compte par un contractant indépendant. (C'est nous qui soulignons).
- Le terme "activité productrice de revenus" désigne l'acte ou les actes directement liés à par le contribuable dans le but ultime de réaliser la vente à répartir en vertu de la présente section. Cette activité ne comprend pas les activités exercées pour le compte d'un contribuablecomme celles menées pour son compte par un contractant indépendant. (C'est nous qui soulignons).
Détermination
En conséquence, la cotisation a été correctement établie et est maintenant due et exigible. Vous recevrez sous peu une facture actualisée avec les intérêts courus à ce jour. La facture doit être payée dans les trente jours pour éviter l'accumulation d'intérêts supplémentaires.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal