Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Fonds d'investissement immobilier
Sujet
Calcul du revenu
Date d'émission
03-30-1987
30 mars 1987
Objet : Demande de décision ; impôt sur le revenu
Modifications du SDACR
Chère *****************
La présente fait suite à votre lettre du mois d'octobre 31, 1984, et à une conférence tenue le mois d'avril 9, 1985. Je vous prie de m'excuser pour le délai de réponse.
Le contribuable est une société qui se qualifie en tant que Real Estate Investment Trust (REIT) en vertu de l'I.R.C. §856. En vertu de la législation fédérale, un REIT peut déduire les dividendes versés aux actionnaires. Ainsi, la plupart des FPI n'ont pas de revenu imposable au niveau fédéral, car tous les revenus ont été distribués aux actionnaires sous forme de dividendes.
La loi de Virginia exige que les sociétés, y compris les REIT, ajoutent 30% aux déductions ACRS fédérales et qu'elles soustraient une partie des ajouts ACRS au cours des années suivantes. Le contribuable souligne qu'un REIT n'a généralement pas de revenu imposable à compenser par la soustraction du SRCA.
Vous indiquez que le contribuable et la plupart des autres FPI choisissent la récupération linéaire sur une longue période. Par conséquent, bien que le contribuable ne bénéficie pas d'un recouvrement accéléré des coûts "" , il sera tenu de procéder à l'ajout du SRCA et ne recevra aucun avantage de la soustraction du SRCA.
Le contribuable demande une décision à l'effet que :
1. Le REIT n'effectuera pas l'addition ou la soustraction ACRS spécifiée dans le Virginia Code §58.1-323.
2. Le REIT communiquera au département et à ses actionnaires les parts proportionnelles des modifications du SRCA.
3. Les actionnaires du REIT devront effectuer l'addition et réclamer la soustraction telles que déclarées par le REIT.
ARRÊT
Le REIT demande essentiellement à être traité de la même manière que d'autres entités intermédiaires, telles que les successions, les trusts, les sociétés de personnes et les sociétés de capitaux. Malheureusement, il existe des différences très importantes entre les FPI et les autres entités de transport mentionnées ci-dessus.
La loi fédérale prévoit que les bénéficiaires, les associés ou les actionnaires des entités conduits sont imposés sur le revenu du conduit et prévoit également que le caractère de chaque élément de revenu, de gain, de perte et de déduction du conduit conserve le même caractère entre les mains du bénéficiaire. I.R.C. §§652 (bénéficiaires de trusts), 662 (bénéficiaires de successions et de trusts), 671 (revenus de trusts attribuables au constituant), 702 (partenaires) et 1366 (actionnaires de sociétés S).
Le mécanisme de répercussion pour un REIT est différent. En vertu de l'I.R.C. §857, un REIT déduit les dividendes versés aux actionnaires dans le calcul de son revenu imposable fédéral. La seule répercussion de la nature du revenu autorisée est que le REIT peut désigner une partie du dividende comme dividende sur les plus-values.
La loi de Virginia suit les définitions fédérales des éléments de revenu, de gain, de perte et de déduction. La loi de Virginia contient donc des dispositions spécifiques concernant les modifications que les particuliers doivent apporter aux revenus provenant de successions, de fiducies et de sociétés de personnes. Virginia Code §§58.1-322 Par exemple, 58.1-325, 58.1-360 et suivants. et 58.1-390.
Aucune disposition de la loi fédérale n'exige ou ne permet à un actionnaire de REIT de déclarer la nature de ses revenus comme étant autre chose que des dividendes et des dividendes de plus-values. Aucune disposition de la loi de Virginie n'oblige le REIT à déclarer autre chose que le revenu imposable fédéral et le revenu des plus-values, sous réserve de certains ajustements qui ne sont pas pertinents pour la question qui nous occupe. Plus important encore, aucune disposition de l'État de Virginia n'exige ou ne permet à l'actionnaire d'un REIT d'apporter des modifications au SRCA en ce qui concerne les revenus du REIT.
Il n'existe donc aucune disposition dans la loi de Virginia qui permettrait à la REIT de "répercuter" la modification du SACR sur ses actionnaires, ni aucune disposition qui obligerait un actionnaire à effectuer des modifications sur la base des rapports d'une REIT.
Le fait qu'un REIT ne reçoive pas réellement un recouvrement accéléré des coûts "" en raison de choix effectués dans le cadre du système de recouvrement accéléré des coûts n'a pas d'incidence sur la modification du SRCAE requise. Voir le rapport du procureur général 1982-1983 à la page 503 (copie de l'avis ci-jointe).
Par conséquent, un REIT doit procéder à l'ajout du SRCA, même s'il ne bénéficiera probablement jamais de la soustraction du SRCA au cours des années ultérieures. Comme vous le savez probablement déjà, la Virginia Tax Acte de réforme de 1987 (1987 Acts of Assembly, ch. 9HB 1119) (copie ci-jointe) abroge l'ajout de l'ACRS pour les années d'imposition commençant le et après le janvier 1, 1988. Ainsi, le REIT ne devra procéder à l'ajout du SRCA que pour les exercices fiscaux 1982 à 1987.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal