Type d'impôt
Impôt sur le revenu des sociétés
Description
Produit de la vente d'actions
Sujet
Périodes et méthodes comptables,
Allocation et répartition
Date d'émission
02-27-1987
27 février 1987
Re : §58.1-1821 Demande ; impôt sur le revenu des sociétés
§58.1-414 Facteur de vente
§58.1-421 Méthode alternative de répartition
Chère ***************
La présente fait suite à votre demande, datée de septembre 20, 1985, de correction d'une cotisation erronée d'impôt sur le revenu des sociétés pour l'exercice fiscal clos le 31 mars 31, 1982.
Les faits
Après un contrôle sur le terrain, le contribuable s'est vu imposer une taxe supplémentaire. Le contribuable ne conteste que la partie de la cotisation imputable à l'inclusion de certains produits de la vente d'actions dans le numérateur et le dénominateur du facteur "ventes".
Afin de bénéficier de la déduction spéciale pour dividendes des sociétés nationales ( 85% ), le contribuable a acheté des quantités importantes d'actions quelques jours avant le paiement des dividendes et les a vendues quelques jours après le paiement des dividendes. sur la déclaration fédérale du contribuable, les transactions d'actions ont été déclarées sur l'annexe D en tant que gains et pertes à court terme.
L'auditeur a ajusté le facteur "ventes" pour inclure le produit des ventes au numérateur et au dénominateur du facteur "ventes". Le contribuable conteste l'inclusion au motif que les produits ne sont pas des recettes brutes aux fins du facteur de vente, que les recettes proviennent d'une activité exercée dans le but d'obtenir des dividendes attribuables, que l'activité productrice de revenus a eu lieu à New York et que l'inclusion des produits aboutit à une double imposition des revenus.
Recettes brutes
Le facteur "ventes" comprend toutes les recettes brutes de la société qui n'ont pas été allouées. Va. Code §§58.1-302, 58.1-414. Comme le terme "gross receipts" n'est pas défini dans le chapitre sur l'impôt sur le revenu du Virginia Code, le contribuable se réfère à Va. Code §58.1-2600 où le terme "recettes brutes" est défini de manière à exclure les recettes provenant de la vente d'actifs. Le contribuable soutient que cette définition devrait être appliquée au facteur "ventes" afin d'exclure le produit des ventes d'actions.
Cette définition est expressément limitée par le §58.1-2600 à une utilisation dans le cadre du chapitre sur l'imposition des sociétés de services publics et ne s'applique pas à l'impôt sur le revenu. En l'absence de définition légale, les termes sont pris dans leur sens ordinaire. Le sens ordinaire de "gross receipts" inclurait toutes les recettes ou tous les produits sans réduction des dépenses ou de la base. Le fait que la définition du §58.1-2600 L'exclusion expresse des recettes provenant de la vente d'actifs est une autre indication que le sens ordinaire du terme "gross receipts" inclut les recettes provenant de la vente d'actions. Par conséquent, le produit de la vente des actions est une recette brute aux fins du facteur "vente".
Dividendes attribuables
Le contribuable soutient que le seul objectif des transactions était de générer des revenus de dividendes, qui sont des revenus attribuables en vertu de la loi de Virginia. Étant donné que les éléments qui produisent un revenu attribuable sont exclus des facteurs de répartition, le contribuable affirme que le produit des ventes d'actions devrait être exclu du facteur "ventes".
La détention d'actions peut générer deux types de revenus aux fins de l'impôt fédéral et de l'impôt de Virginia : les dividendes et les plus-values (ou moins-values). Les deux types de revenus sont définis par la loi fédérale et traités différemment par la loi fédérale. Il convient de noter que ces transactions avaient pour but de générer deux types de revenus : des dividendes bénéficiant de la déduction spéciale fédérale pour dividendes 85% et des pertes en capital entièrement déductibles. Étant donné que Virginia commence avec le revenu imposable fédéral, Va. Code §58.1-402, et les termes ont la même signification dans les deux lois, Va. Code §58.1-301, les deux types de revenus sont reconnus comme des types de revenus différents par la loi de Virginia. Les revenus de dividendes attribuables sont limités aux revenus considérés comme des dividendes en vertu de la législation fédérale. Tous les autres revenus, y compris les plus-values et les produits de vente qui génèrent des plus-values, sont inclus dans le revenu à répartir et les facteurs de répartition.
Activité génératrice de revenus
Le contribuable a désigné un agent de New York pour prendre toutes les décisions concernant les actions à acheter et à vendre pour les dividendes. Tous les achats et ventes ont été effectués à New York. Le contribuable soutient que toutes les activités productrices de revenus liées aux ventes d'actions ont eu lieu à New York et que le produit ne devrait pas être inclus dans le numérateur du facteur "ventes".
Toutes les activités génératrices de revenus n'ont pas eu lieu à New York. Une partie de la surveillance et de la prise de décision a eu lieu en Virginia, où se trouve le siège social et le domicile commercial du contribuable. Le règlement de Virginia §630-3-416 stipule que le coût des dépenses indirectes, telles que les activités réalisées par des entrepreneurs et des agents indépendants, n'est pas inclus dans la détermination de l'activité productrice de revenus associée aux recettes. Par conséquent, aucun des coûts d'exécution ou de l'activité productrice de revenus exercée par l'agent de New York n'est pris en considération pour déterminer le lieu des recettes pour le facteur "ventes". La seule autre activité génératrice de revenus associée aux recettes de ces ventes d'actions s'est déroulée au domicile commercial du contribuable en Virginia. Par conséquent, les recettes ont été correctement incluses dans le numérateur.
Double imposition
Le contribuable affirme qu'il est assujetti à l'impôt dans vingt-neuf États et que Virginia est la seule à inclure les recettes provenant de la vente d'actions dans le facteur "ventes". L'inclusion augmente considérablement le facteur de répartition des ventes en Virginia et entraîne la répartition en Virginia de revenus que d'autres États taxent également.
Il n'y a rien de déraisonnable ou d'inconstitutionnel dans la méthode utilisée par Virginia pour allouer et répartir les revenus. Le contribuable n'a pas démontré que les revenus attribués à Virginia sont disproportionnés par rapport à l'activité exercée en Virginia. Ce n'est pas parce que deux États ont des méthodes d'imposition des revenus différentes que l'un d'entre eux doit être considéré comme inconstitutionnel. Container Corp. of Amérique c. Franchise Conseil des impôts, 463 U.S. 159 (1983), [Móór~máñ M~fg. Có~. v. Báí~r], 437 U.S. 267 (1978).
Par conséquent, l'auditeur a correctement inclus les recettes des ventes d'actions dans le numérateur et le dénominateur du facteur de vente et l'évaluation de l'impôt supplémentaire n'était pas erronée.
Méthode alternative
Dans votre demande, vous avez également demandé qu'une autre méthode d'attribution et de répartition soit envisagée en vertu du §58.1-421. La méthode demandée exclurait les recettes à la fois du numérateur et du dénominateur du facteur "ventes". Bien que la taxe n'ait pas été payée et que la demande ne soit donc pas conforme aux procédures prévues par la loi Va. Règlement §630-3-421, la demande sera examinée à ce moment-là.
l'appui de sa demande, le contribuable indique que si le type d'opérations en cause avait été réalisé tout au long de l'année, le facteur "ventes" aurait été clairement faussé. Les règlements de la Multistate Tax Commission et de certains autres États autorisent l'exclusion d'éléments à la fois du numérateur et du dénominateur d'un facteur si ces éléments entraînent une distorsion du facteur.
La loi de Virginia contient des dispositions détaillées en matière de répartition. La seule autorisation d'exclure discrétionnairement des éléments des facteurs se trouve dans les dispositions relatives aux méthodes alternatives du §58.1-421. Cet article prévoit que l'évaluation peut être réduite, mais non augmentée, s'il s'avère que la méthode légale est inéquitable. L'intention du législateur n'est donc pas de permettre de s'écarter de la méthode légale simplement parce que le contribuable estime qu'une autre méthode pourrait être plus précise. Le ministère a déjà déclaré qu'une méthode alternative est réservée à des situations extraordinaires où le contribuable a démontré par des preuves claires et convaincantes que la méthode légale produit un résultat inéquitable ou inconstitutionnel.
L'inclusion des ventes d'actions entraîne une augmentation du facteur de répartition global d'environ cinq (5) points de pourcentage. Même si l'on suppose, pour les besoins de l'argumentation, que l'inclusion des ventes d'actions fausse la mesure des revenus provenant de sources de Virginia, une différence d'un montant aussi faible ne justifie pas un remède aussi extraordinaire que l'octroi d'une méthode alternative.
Détermination
En conséquence, l'évaluation de l'impôt supplémentaire est correcte et est maintenant due et exigible. L'autorisation d'utiliser une autre méthode d'attribution et de répartition est refusée. Vous recevrez sous peu une facture actualisée avec les intérêts courus à ce jour. La facture doit être payée dans les 30 jours pour éviter des intérêts supplémentaires.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal