Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Investisseurs, Banques
Sujet
Base d'imposition
Date d'émission
05-13-1982
Mai 13, 1982
Re : §58-1118 Application
Capital non imposé par ailleurs
Pour l'année 1980
Chère ***************
La présente décision fait suite à la demande que vous avez introduite en vertu des articles58-1118, Code de Virginieet les informations fournies par le personnel opérationnel du département.
FAITS
Le contribuable soutient que les contrats de mise en pension ne sont pas inclus dans les autres biens imposables aux fins de l'impôt sur le capital. Dans votre protestation, vous estimez que les contrats de mise en pension doivent être traités comme de l'argent aux fins de l'impôt sur le capital. Vous avez fourni une lettre de votre banque qui décrit un accord de mise en pension "comme une transaction par laquelle vous participez à un pool de garanties (c'est-à-dire un ensemble d'actifs). C.D. et autres instruments de marché), vous êtes payé à un taux déterminé et vous pouvez résilier le contrat à tout moment, en espèces sur demande."
La lettre de votre banque indique également que l'argent est garanti et totalement liquide.
DÉTERMINATION
Le département a toujours défini l'argent comme comprenant les comptes chèques, les comptes d'épargne et les certificats de dépôt, étant donné que ceux-ci sont détenus par l'institution bancaire en tant que dépôts et sont inclus dans la base de l'institution financière pour l'assurance fédérale des dépôts.
Les accords de mise en pension en question représentent toutefois des obligations de l'institution financière non garantis par l'assurance fédérale des dépôtsmais plutôt d'un ensemble de garanties. Les acheteurs de ces accords ne sont pas des déposants, mais des investisseurs dans les titres de l'institution financière. En outre, ces investisseurs n'ont pas de participation dans le pool de garanties sous-jacent, puisque celui-ci ne garantit que les accords de mise en pension vendus par l'institution financière.
Sur la base d'une interprétation stricte du §58-411A(4) qui exclut de la définition du capital "l'argent en caisse et en dépôt," l'accord de mise en pension ne répond pas à l'exclusion stricte et pour les raisons indiquées ci-dessus, je ne trouve aucune erreur dans les calculs d'audit du capital imposable ou dans les déficits évalués. Votre demande de correction est donc rejetée.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
W. H. Forst
Commissaire aux impôts de l'État
Décisions du commissaire fiscal