82-38 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Impôt sur le revenu des sociétés

Description

Intérêts exonérés d'impôt et sociétés d'investissement réglementées

Sujet

Calcul du revenu

Date d'émission

04-01-1982

DATE : avril 1982 82-38

OBJET : Intérêts exonérés d'impôt sur le revenu en Virginie et sociétés d'investissement réglementées

§ 58-151.013 de l'Union européenne. Code de Virginie, 1950 tel que modifié, prévoit une soustraction du revenu brut ajusté fédéral pour les intérêts sur les obligations des États-Unis et de la Virginie. L'objectif de ce bulletin est d'attirer l'attention sur certains types d'intérêts qui donnent droit ou non à la soustraction.

(1) Exemptions statutaires spécifiques : Différents articles des lois fédérales et de Virginie exonèrent de l'impôt de l'État les intérêts sur des titres spécifiques de certaines agences, commissions, etc. des États-Unis ou de la Virginie. Tous les intérêts perçus sur ces titres spécifiques donnent droit à la soustraction, même si l'obligation n'entre pas dans la définition d'une obligation exonérée en vertu de l'article 58 - 151.013.

(2) Définitions générales (a) Si une obligation n'est pas l'une de celles mentionnées au point (1) ci-dessus, les intérêts de cette obligation peuvent néanmoins bénéficier de la soustraction si l'obligation est l'une ou l'autre :

- (i) une obligation des États-Unis, de leurs autorités, commissions ou instruments, ou
  
  (ii) Une obligation de la Virginie, de ses subdivisions politiques ou de ses instruments.
  
  (b) Le terme "obligation" tel qu'il est utilisé au § 58-151.013 désigne un titre de créance ou un titre émis par les États-Unis ou la Virginie dans l'exercice de leur pouvoir d'emprunt, qui est garanti par la pleine foi et le crédit des États-Unis ou de la Virginie.

(3) Garanties : Les obligations des particuliers ou des sociétés peuvent être garanties par les États-Unis ou la Virginie. La garantie peut être adossée à la pleine foi et au crédit des États-Unis ou de la Virginie. La garantie n'est qu'une obligation conditionnelle. Les intérêts sont payés par la partie privée au propriétaire de l'obligation. Ces intérêts ne sont pas éligibles à la soustraction, à moins que l'obligation ne soit spécifiquement exemptée par la loi en vertu de (1) ci-dessus.

(4) Accords de mise en pension a) Sous la forme habituelle d'un accord de mise en pension, les institutions financières émettent leurs propres obligations garanties par des obligations qui sont exonérées de l'impôt sur le revenu de la Virginie en vertu des points (1) ou (2) ci-dessus. Dans ce cas, les intérêts versés par l'institution financière aux acheteurs d'opérations de mise en pension n'est pas peuvent faire l'objet d'une soustraction.

(b) Toutefois, si l'acquéreur est considéré comme le véritable propriétaire de l'obligation exonérée sous-jacente, les intérêts bénéficieront de la soustraction même s'ils ont été payés au vendeur puis distribués à l'acquéreur.

(c) Les accords de mise en pension émis selon la pratique commerciale courante seront invariablement soumis au paragraphe 4(a). Les transactions dans lesquelles l'acheteur est considéré comme le véritable propriétaire seront l'exception.

(5) Dépenses : La soustraction pour les intérêts sur les obligations exonérées doit être réduite des dépenses attribuables à ces intérêts et des intérêts payés sur les dettes contractées ou maintenues pour acheter ou porter des obligations exonérées. Voir § 265 I.R.C. et ses règlements d'application,

(6) Sociétés d'investissement réglementées. (a) La société d'investissement réglementée est assujettie à l'impôt sur le revenu de Virginie si elle exerce une activité en Virginie, mais uniquement dans la mesure de son revenu imposable fédéral de société d'investissement" modifié par les ajouts et soustractions statutaires de Virginie. Étant donné que le revenu imposable de la société d'investissement "" exclut le revenu transmis aux actionnaires sous forme de distributions qualifiées (telles que définies au § 852 I.R.C.) et que les ajouts et soustractions statutaires ne s'appliquent qu'au revenu non distribué, une société d'investissement réglementée n'aura pas de revenu imposable en Virginia si elle distribue tous ses revenus à ses actionnaires sous forme de dividendes.

(b) Les intérêts sur les obligations exonérées reçus par une société d'investissement Regulate& et transmis aux actionnaires sous forme de distributions qualifiées (telles que définies à l'article 852 I.R.C.) conserveront leur statut d'exonération entre les mains des actionnaires,

(c) Toutefois, les exonérations fiscales doivent être interprétées de manière stricte et si une société d'investissement réglementée reçoit des intérêts provenant d'obligations exonérées et non exonérées, toutes les distributions de la société d'investissement réglementée seront présumées imposables, à moins que l'actionnaire ne puisse justifier de la partie exonérée des distributions.

(d) Par exemple, de nombreux fonds du marché monétaire populaires qui sont considérés comme des sociétés d'investissement réglementées en vertu de la loi fédérale investissent non seulement dans des obligations du gouvernement américain, mais aussi dans des obligations de diverses agences du gouvernement américain et dans des titres garantis par des obligations du gouvernement américain (c.-à-d. des titres de créance, des titres de créance et des titres de créance). garanties ou accords de mise en pension). La partie des distributions de l'actionnaire représentant les intérêts des obligations américaines sera exonérée de l'impôt sur le revenu de Virginie. Toutefois, la part représentant l'intérêt de diverses agences du gouvernement américain ne peut pas est exonérée et la partie représentant les intérêts des titres garantis par des obligations du gouvernement des États-Unis est généralement exonérée. ne sera pas être exemptés. En outre, la part des intérêts, le cas échéant, provenant d'obligations d'États autres que la Virginie ne sera pas être exemptés. toute partie déclarée comme soustraction doit être justifiée.

(7) Le département des impôts s'efforcera de répondre aux questions des contribuables concernant le statut fiscal de titres spécifiques si des informations suffisantes lui sont fournies. En raison de la rotation des investissements détenus par une société d'investissement réglementée et du mélange des intérêts provenant d'obligations exonérées et non exonérées, le département ne peut conseiller personne quant au statut imposable des distributions d'une société d'investissement réglementée.

Décisions du commissaire fiscal