05-149 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Impôt sur le revenu des sociétés

Description

Le contribuable ne répond pas à la définition d'une société financière

Sujet

Allocation et répartition,

Classification

Date d'émission

09-08-2005

8 septembre 2005

Objet : Demande de décision : Impôt sur le revenu des sociétés

Chère ***** :

Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez un réexamen de la décision du ministère concernant la méthode de répartition à utiliser par votre client, ***** (le contribuable "" ) aux fins de l'impôt sur le revenu des sociétés en Virginie.

FAITS

Le contribuable est une société de Virginia qui achète et recouvre des créances de consommation en souffrance auprès de tiers non liés. Le contribuable a demandé au ministère de se prononcer sur la question de savoir s'il pouvait être considéré comme une société financière "" aux fins de l'impôt sur les sociétés en Virginie, ce qui lui permettrait d'utiliser la méthode de répartition du coût de la prestation conformément à la loi sur l'impôt sur les sociétés. Va. Code § 58.1-418. Le département a décidé que le gain sur le recouvrement des créances achetées par le contribuable n'est pas inclus dans les catégories de revenus requises pour être considéré comme une société financière en vertu de la loi sur les sociétés financières. Va. Code § 58.1-418. Voir le document public ("P.D.") 04-167 (10/4/04).

Vous estimez que le Département n'a pas pris en considération de manière appropriée la nature de l'activité du contribuable ou la justification de ses méthodes comptables et, par conséquent, vous demandez que le Département reconsidère sa décision dans l'affaire P.D. 04-167.

ARRÊT

Frais de traitement des prêts

Le ministère a estimé que les entreprises qui créent, traitent et recouvrent des prêts sont des sociétés financières. Voir P.D. 99-154 (6/21/99) et P.D. 81-57 (10/23/81). Vous affirmez que le contribuable fournit les mêmes services de traitement et de recouvrement des prêts que les sociétés d'octroi de prêts.

Dans l'affaire P.D. 81-57, le ministère a décidé qu'un courtier en hypothèques dont les revenus étaient constitués d'intérêts et de frais de service pour agir en tant qu'agent de recouvrement, de frais d'origination et d'autres frais liés à l'octroi de prêts était une société financière. P.D. 99-154 stipule que tant que les frais de traitement des prêts dépassent 70% son revenu brut, un contribuable répond à la définition d'une société financière.

Dans ce cas, le contribuable génère des revenus en recouvrant des créances en souffrance achetées à des clients ou en fournissant des services de recouvrement à des clients. Les honoraires et commissions perçus pour les services de recouvrement de créances en souffrance entrent dans la catégorie des revenus visés à la rubrique Va. Code § 58.1-418 B 1. Comme indiqué dans le P.D. 04-167, la plus-value constatée sur les créances en souffrance achetées par le contribuable n'est pas incluse dans les catégories de revenus requises pour être considéré comme une société financière.

Factoring Business

Vous affirmez que le contribuable agit, en fait, comme un factor sans recours et que le titre 23 du Virginia Administrative Code ("VAC") 10-120-230 D, Example 2 prévoit qu'un tel factor peut être considéré comme une société financière.

Titre 23 VAC 10-120-230 D, Exemple 2, utilise une société d'affacturage dans son exemple pour illustrer où le coût des activités utilisées pour produire des ventes doit être réparti. Ce règlement interprète la loi de Virginie en ce qui concerne certaines ventes dans le cadre de la formule standard à trois facteurs. Elle prévoit expressément "que le contribuable Mai être considéré comme une société financière au sens de l'article 58.1-418 de la loi sur la sécurité sociale. Code de Virginie." (souligné par l'auteur). Le fait que l'exemple utilise une société d'affacturage pour déterminer le coût de la performance ne fait pas automatiquement de tous les facteurs des sociétés financières. La société d'affacturage doit pouvoir démontrer qu'elle tire plus de 70% de ses revenus des sources énumérées à l'annexe I. Va. Code [§ 58.1-418 B.]

Il y a affacturage lorsqu'une entité, appelée société d'affacturage, achète des créances à un prix réduit. Il existe deux principaux types d'affacturage : avec ou sans recours. Dans le cadre de l'affacturage avec recours, le risque de perte n'est pas transféré à l'affactureur. Si la créance devient irrécouvrable, le vendeur doit racheter la créance impayée ou l'échanger contre une autre créance de valeur égale ou supérieure. Le risque étant faible, voire nul, pour le factor, les honoraires sont générés pour les services fournis au vendeur. Dans ce cadre, les frais de recouvrement facturés par la société d'affacturage sont très proches des frais de traitement des prêts mentionnés dans le P.D. 99-154.

Avec l'affacturage sans recours, le risque de perte est transféré à l'affactureur. Si le débiteur ne paie pas, la société d'affacturage ne peut pas demander de restitution au vendeur. En substance, l'entreprise d'affacturage prend en charge le risque de mauvaise créance et le vendeur comptabilise une perte sur la créance transférée. Le revenu généré lors du recouvrement des créances ressemble davantage à un gain ou à une perte sur un actif qu'à une prestation de services. Comme indiqué dans l'AP 04-167, le gain sur les encaissements de créances n'est pas inclus dans les catégories de revenus requises pour obtenir le statut de société financière.

Par conséquent, une société d'affacturage dont l'activité principale est l'affacturage avec recours pourrait répondre à la définition d'une société financière en vertu de la directive sur l'affacturage. Va. Code § 58.1-418. Votre lettre indique que le contribuable pratique principalement l'affacturage sans recours.

Intérêt

Vous soutenez en outre que le montant perçu par le contribuable en sus du coût de la créance est un intérêt. Le contribuable achète des titres de créance porteurs d'intérêts dans lesquels il se substitue au prêteur initial, les bénéfices réalisés sur ces prêts constituant sa charge ou sa contrepartie pour les obligations qu'il a acquises. A ce titre, vous affirmez que les bénéfices des prêts sont constitués des intérêts ainsi que de la décote de marché.

Le ministère convient que le contribuable achète des obligations portant intérêt. Lorsque le contribuable achète une créance, il achète le montant total de la dette tel qu'il apparaît dans les livres du vendeur. Le montant recouvré en sus du prix d'achat est essentiellement un recouvrement d'une créance irrécouvrable, et non d'intérêts.

En outre, vous citez un paragraphe dans B. Bittker et L. Lokken, Fiscalité fédérale des revenus, des successions et des Gifts, 3rd Edition, p. 56-52 (Warren, Gorham & Lamont, 2000) à Vous n'avez pas besoin d'étayer votre proposition selon laquelle les produits générés par le contribuable lors de l'encaissement des créances sont des intérêts. L'article stipule que

- Lorsqu'une obligation est achetée à un prix inférieur au montant payable à l'échéance, la nature économique de la décote pour l'acheteur est la même, que l'obligation soit nouvellement émise ou achetée sur le marché secondaire. Comme la valeur nominale doit être payée à l'échéance, la décote, qu'il s'agisse d'une prime d'émission ou d'une décote de marché, est un rendement prévisible de l'investissement du détenteur, qui a la nature d'un intérêt.

Indépendamment du fait que la citation concerne spécifiquement les obligations (votre lettre insère un terme plus large), cette affirmation ne s'applique pas au cas du contribuable. La valeur nominale des créances n'est pas payée. Bien que le contribuable perçoive 2.5 à 3 fois le montant du prix auquel les pools de créances sont achetés, ce montant est bien inférieur à la valeur nominale des pools. Il n'y a donc pas de rendement prévisible.

En outre, une décote de marché est déterminée en comparant le taux d'intérêt de l'endettement avec le taux de rendement souhaité ou courant. L'escompte sur les créances achetées par le contribuable est déterminé sur la base d'une estimation du montant de la valeur nominale qui peut être recouvré. Par conséquent, le rendement de l'escompte obtenu par le contribuable ne peut être considéré comme un intérêt.

Négociation de titres

Vous affirmez que l'achat et le recouvrement par le contribuable de créances de consommation en souffrance équivalent à la négociation de titres au sens de la définition de Va. Code § 58.1-418. Vous faites valoir que les créances sont "une preuve d'endettement" et que le commerce comprend "la vente de biens". Vous indiquez qu'une définition courante de la négociation de titres inclut la négociation ou l'achat et la vente de titres de créance.

Bien que certaines de ces créances puissent être considérées comme des titres, le contribuable ne les négocie pas et ne les vend pas. Le gain est plutôt obtenu en les achetant à prix réduit et en percevant un montant supérieur à celui qu'ils ont payé.

CONCLUSION

Comme indiqué ci-dessus, une entreprise d'affacturage peut être considérée comme une société financière si elle tire plus de 70% de ses revenus bruts d'honoraires, de commissions, d'autres compensations pour la fourniture de services d'affacturage avec recours et d'intérêts courus sur la valeur nominale de la dette.

Les informations fournies indiquent que le contribuable tire la grande majorité de ses revenus de l'affacturage sans recours. Dans ces conditions, le contribuable ne répond pas à la définition d'une société financière au sens de la loi sur les sociétés financières. Va. Code § 58.1-418.

Le service Code de Virginie Les articles, règlements et documents publics cités sont disponibles en ligne dans la section Tax Policy Library du site web du ministère, à l'adresse www.policylibrary.tax.virginia.gov. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter l'Office of Policy and Administration, Appeals and Rulings, à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,

- - - - Kenneth W. Thorson
        Commissaire à la fiscalité

AR/54970B

Décisions du commissaire fiscal