04-201 | Taxe de Virginie

Type d'impôt

Impôt sur le revenu des personnes physiques

Description

Refus du crédit d'impôt pour les investissements qualifiés en actions et en titres de créance subordonnés

Sujet

Crédits

Date d'émission

11-04-2004

4 novembre 2004

Re : § 58.1-1821 Application : Impôt sur le revenu des personnes physiques

Chère ***** :

Cette lettre répond à votre lettre contestant le refus du crédit d'impôt pour les investissements qualifiés en actions et en titres de créance subordonnés (le crédit "" ) demandé par votre client, ***** (le contribuable "" ), pour l'exercice fiscal se terminant le 31 décembre 31, 2003.

FAITS

Le contribuable a déposé une demande de crédit, datée d'avril 7, 2004, et portant le cachet de la poste d'avril 14, 2004, concernant un investissement dans une entreprise qualifiée au cours de l'année d'imposition 2003. Le département a rejeté la demande parce qu'elle n'a pas été déposée avant la date limite d'avril 1, 2004, pour l'année fiscale 2003. Vous demandez au Département de reconsidérer son refus de la demande de crédit du contribuable et d'autoriser l'investissement du contribuable à être inclus dans le calcul du crédit autorisé pour les investisseurs qualifiés.

DÉTERMINATION

Code de Virginie § 58.1-339.4 prévoit un crédit d'impôt sur le revenu des particuliers et des fiduciaires égal à 50% d'un investissement qualifié en actions et en dettes subordonnées réalisé au cours de l'année imposable dans une entreprise qualifiée. En vertu de la loi, lorsque le montant total des demandes de crédit pour une année civile dépasse5 millions de dollars, le ministère répartit le crédit disponible au prorata entre les demandeurs approuvés. Pour 2003, la limite annuelle de5 millions de dollars a été ramenée à3 millions de dollars par le budget du Commonwealth adopté par l'Assemblée générale.

Vous affirmez que le délai de dépôt a été fixé par le règlement et non par le texte législatif. Comme c'est souvent le cas en matière de législation fiscale, l'Assemblée générale de Virginia a créé le cadre du crédit par la loi, mais a expressément laissé au ministère la responsabilité de publier des règlements pour compléter les détails afin de faire du crédit un programme réalisable produisant des résultats conformes et cohérents avec l'intention du législateur pour le crédit. En conséquence, Va. Code § 58.1-339.4 prévoit la promulgation de règlements "(i) établissant les procédures de demande du crédit d'impôt prévu par la présente section et (ii) prévoyant la répartition des crédits d'impôt entre les contribuables qui demandent des crédits dans le cas où le montant des crédits pour lesquels des demandes sont faites excède le montant disponible des crédits au cours d'une année civile." À cette fin, le ministère a publié le titre 23 du code administratif de Virginie ("VAC") 10-110-225 à 229, qui définit les procédures d'attribution et de demande du crédit.

Le titre 23 VAC 10-110-228 prévoit que pour tout exercice fiscal se terminant après le mois de janvier 1 et au plus tard le mois de décembre 31 d'une année civile, la demande de crédit d'impôt doit être introduite au plus tard le mois d'avril 1 de l'exercice fiscal suivant. Le délai fixé par le règlement permet au département d'examiner toutes les demandes de crédit, de répartir le crédit disponible au prorata entre les demandeurs approuvés et de délivrer les autorisations de demande de crédit dans un délai raisonnable.

Comme indiqué précédemment, le montant annuel des crédits qui peuvent être accordés pour l'année fiscale 2003 est limité à3 millions de dollars. Les demandes de crédits pour les demandes déposées dans les délais se sont élevées à près de5.2 millions de dollars, ce qui signifie que chaque demandeur a reçu environ 57.7% des crédits demandés.

Le titre 23 VAC 10-110-227 E prévoit que, lors de l'émission d'actions ou de dettes subordonnées, l'entreprise qualifiée doit fournir à l'investisseur une copie de la certification d'entreprise qualifiée accordée par le ministère. Ce certificat contient des informations sur les conditions requises par l'investisseur pour bénéficier du crédit. Dans le cas du contribuable, il a effectué un investissement admissible en juin 2003, date à laquelle il aurait dû recevoir de l'entreprise admissible une copie de la certification d'admissibilité indiquant que le formulaire EDC devait être déposé avant le mois d'avril 1, 2004.

En janvier 2004, l'entreprise qualifiée a envoyé une lettre de rappel informant le contribuable de la nécessité de déposer le formulaire EDC avant le mois d'avril 1, 2004. Comme vous vous en souviendrez à la lecture de la pièce jointe que vous avez fournie, cette lettre utilisait une police de caractères en gras pour la date d'avril 1, 2004, soulignant ainsi son caractère critique. Le contribuable indique que la lettre, qui lui est parvenue alors qu'il était hors de Virginia, a été classée avec d'autres informations fiscales sans être lue et n'a été communiquée à son CPA qu'en avril 5, 2004. Après avoir découvert que la demande de crédit était en souffrance, le CPA a contacté le département pour demander une dérogation, qui a été refusée par la suite. Bien que je comprenne la situation de votre client, il n'existe aucune autorité statutaire ou réglementaire permettant d'accorder le crédit demandé.

Vous avez également affirmé que, même si l'octroi de cette exception réduirait le crédit disponible pour le groupe d'investisseurs qualifiés, cette dilution serait "relativement mineure." Je pense cependant que l'approbation de la demande tardive du contribuable serait manifestement injuste pour les nombreux contribuables qui ont déposé des demandes dans les délais, ont reçu des approbations et ont rempli des déclarations d'impôt sur le revenu individuel sur la base de ces approbations. À tout le moins, un tel revirement de position serait très perturbant pour plus de 175 contribuables qui devraient déposer des déclarations modifiées et restituer un montant d'impôt dû, avec les intérêts, au ministère. Si l'un de ces contribuables rechigne à accepter le changement de position du département, ce dernier est tenu d'engager une action de recouvrement à son encontre. Je suis sûr que vous pouvez apprécier la consternation qui serait générée par ces circonstances, si une exception était faite pour le contribuable dans ce cas. Pour l'année fiscale 2003, onze demandes de crédit ont été reçues tardivement et toutes ont été refusées. En conséquence, j'ai le regret de ne pas pouvoir approuver la demande de crédit du contribuable.

Le service Code de Virginie et les règlements cités dans cette lettre, ainsi que d'autres documents de référence, sont disponibles en ligne dans la section Tax Policy Library du site web du ministère, à l'adresse www.tax.state.va.us. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter *****, Office of Policy and Administration, Appeals and Rulings, à l'adresse suivante : *****.

- - - - Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
        
        Kenneth W. Thorson
        Commissaire à la fiscalité

AR/52064E

Décisions du commissaire fiscal