Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Crédit d'impôt pour les investissements en actions et en titres de créance subordonnés qualifiés
Sujet
Calcul du revenu,
Revenu imposable
Date d'émission
04-16-2002
Avril 16, 2002
Objet : Demande de décision : Impôt sur le revenu des personnes physiques
Chère ***** :
Nous répondons à votre lettre dans laquelle vous demandez un ruling concernant les dispositions du Qualified Equity and Subordinated Debt Investments Tax Credit (le crédit "" ).
FAITS
Au cours de l'année civile 2000, vous avez effectué un investissement en capital dans une entreprise qualifiée qui remplissait les conditions requises pour bénéficier du crédit. Vous avez appliqué une partie du crédit à votre impôt sur le revenu de Virginia ( 2000 ) et reporté le solde inutilisé du crédit.
Vous envisagez maintenant une transaction avec l'entreprise qualifiée par laquelle vous échangeriez votre participation au capital contre un titre de créance subordonné. Vous demandez une décision sur la question de savoir si un tel échange entraînerait la récupération du crédit obtenu sur le site 2000.
ARRÊT
Code de Virginie § 58.1-339.4 énonce les conditions dans lesquelles un investissement en actions peut être racheté avant l'expiration de la période de détention obligatoire de cinq ans sans déclencher une récupération du crédit, ainsi que la pénalité et les intérêts qui en découlent. En vertu de la loi, un investissement en actions ne peut être racheté que si (i) l'entreprise qualifiée émettant ces actions est liquidée, (ii) cette entreprise fait l'objet d'une fusion, d'une consolidation ou d'une autre acquisition avec ou par une partie non affiliée à cette entreprise, ou (iii) le contribuable détenant des actions qualifiées meurt.
Vous indiquez que l'échange ne réduirait pas votre investissement global dans l'entreprise qualifiée, mais qu'il permettrait à cette dernière de bénéficier d'une plus grande flexibilité. Malheureusement, la loi ne prévoit pas l'échange, le remplacement ou le rachat d'une participation dans les circonstances que vous décrivez. Ainsi, le ministère considère qu'un échange, un remplacement ou un autre transfert de votre investissement en capital contre un investissement en dette subordonnée dans l'entreprise qualifiée au cours des cinq années civiles complètes suivant votre investissement en capital constitue un élément déclencheur de la récupération du crédit.
De plus, l'instrument de dette subordonnée qui remplacerait la prise de participation ne serait pas éligible au Crédit. Code de Virginie § 58.1-339.4 définit un investissement qualifié "" en partie comme un investissement en espèces. En vertu du titre 23 du code administratif de Virginie ("VAC") 10-110-225, un investissement qui serait autrement éligible au crédit sera disqualifié si 50% ou plus du capital résultant de l'investissement est utilisé dans un délai d'un an pour retirer ou réduire la dette existante ou les capitaux propres d'une entreprise qualifiée. Étant donné que la dette subordonnée n'apporterait pas de nouveaux capitaux à l'entreprise qualifiée, l'instrument de dette subordonnée ne serait pas éligible au crédit.
J'espère que cette réponse répond à votre demande de décision. Des copies de la Code de Virginie et les règlements cités sont inclus à titre de référence. Ces documents et d'autres documents de référence sont également disponibles en ligne dans la section Tax Policy Library du site web du département de la fiscalité, à l'adresse www.tax.state.va.us. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter *****, Office of Policy and Administration, Appeals and Rulings, à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
AR/37606
Décisions du commissaire fiscal