Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Crédit d'impôt pour les investissements en actions et en titres de créance subordonnés qualifiés
Sujet
Crédits
Date d'émission
11-12-2002
12 novembre 2002
Objet : Demande de décision : Impôt sur le revenu des personnes physiques
Chère ***** :
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Elle répondra à votre lettre dans laquelle vous demandez une décision au nom de votre client,
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- FAITS
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Certains investisseurs ont acheté les parts sociales du contribuable, ce qui constitue une prise de participation. Conformément au contrat d'exploitation, chacun de ces investisseurs a le droit de recevoir une distribution garantie de 10% de la part du contribuable chaque année pendant dix ans, plus les intérêts. Vous demandez une décision sur la question de savoir si les parts sociales peuvent être considérées comme un investissement donnant droit au crédit.
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- ARRÊT
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Code de Virginie § 58.1-339.4 permet à un contribuable de demander le crédit pour des investissements qualifiés en actions ou en dettes subordonnées. Une action qualifiée est définie comme une action ordinaire ou une action privilégiée, quelle que soit la catégorie ou la série, d'une société ; une participation dans une société en commandite ; ou une participation dans une société à responsabilité limitée, qui n'est pas tenue ou soumise à une option de la part du contribuable d'être rachetée par l'émetteur dans les cinq ans à compter de la date d'émission.
La loi indique clairement que l'Assemblée générale a voulu que le crédit garantisse que les petites entreprises de Virginie puissent, au moins pendant les périodes limitées suivant l'émission d'un investissement qualifié, utiliser sans entrave les capitaux injectés pendant la période initiale de développement de l'entreprise.
Vous indiquez que les montants payables aux investisseurs représentent des distributions plutôt qu'un remboursement de capital. Vous affirmez que l'interdiction légale de rachat dans les cinq ans ne s'appliquerait pas aux distributions parce que l'interdiction exige essentiellement un rachat dans les cinq ans suivant la date d'émission.
En vertu de l'accord d'exploitation modifié, chaque membre minoritaire a droit à une distribution garantie pendant dix ans, ou jusqu'au remboursement des fonds propres non récupérés du membre minoritaire "." L'accord définit "Fonds propres non récupérés" comme "l'apport en capital initial des membres minoritaires, majoré d'un intérêt de huit pour cent (8% ) par an, moins les distributions reçues par chaque membre minoritaire respectif de la Société, mais non diminué de la part de chaque membre minoritaire dans les pertes de la Société, le cas échéant." Cette formulation indique que les distributions garanties sont destinées à rembourser l'apport initial en capital dans un délai de dix ans. Par conséquent, ces participations ne sont pas considérées comme des investissements en capitaux propres au sens de la directive sur l'accès à l'information et la protection des consommateurs. Code de Virginie § 58.1-339.4.
À titre subsidiaire, vous affirmez que même si ces paiements sont considérés comme un remboursement de capital, les investisseurs auraient toujours le droit de réclamer le crédit, calculé sur la partie de leurs investissements en droits d'adhésion qui ne peut être remboursée dans les cinq ans suivant la date d'émission.
Code de Virginie § 58.1-339.4(F) énonce les conditions dans lesquelles une prise de participation peut être transférée avant l'expiration de la période de détention requise sans déclencher une récupération du crédit. Ces conditions expriment l'intention de l'Assemblée générale de faire bénéficier les entreprises qualifiées de ces sources de capital pendant la durée de la période de détention requise. Ainsi, le ministère considère que tout instrument prévoyant le remboursement du capital d'une prise de participation dans les cinq ans suivant la date d'émission est contraire à l'intention du législateur. Le fait qu'une partie d'une distribution ne constitue pas un remboursement de capital ne permet pas de qualifier cette partie aux fins du crédit. Par conséquent, le montant total des investissements des membres, considérés en tant que catégorie, ne serait pas éligible à ce Crédit.
Cette décision a été rendue sous réserve des faits présentés, tels que résumés ci-dessus. Le Code de Virginie et d'autres documents de référence sont disponibles en ligne dans la section Tax Policy Library du site web du département de la fiscalité, à l'adresse www.tax.state.va.us. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter ***** à l'Office of Policy and Administration, Appeals and Rulings, à l'adresse *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
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- Janie E. Bowen
Commissaire exécutif
Office des politiques et de l'administration
- Janie E. Bowen
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AR/37138E
À QUI DE DROIT
Sous l'autorité de la section 58.1-1 de la loi sur la protection de l'environnement. Code de VirginieJe délègue par la présente à Janie E. Bowen, commissaire fiscal adjoint, le pouvoir de signer en mon nom tous les documents, y compris, mais sans s'y limiter, les déclarations sous serment, les mandats, les décisions, les recours, les offres de compromis et les révocations de taxes sur les ventes.
Cette autorité ne s'étend pas aux questions ou aux documents liés à mon service au sein d'un conseil ou d'une commission créés par la loi, y compris, mais sans s'y limiter, le Conseil de l'Europe. Le Conseil de compensation et le Conseil du Trésor.
Cette autorité reste en vigueur jusqu'à ce qu'elle soit révoquée. La délégation d'autorité datée du juin 3, 1994, est révoquée et remplacée.
Fait à Richmond, Virginia, ce dixième jour de septembre, 1999.
Danny M. Payne
Commissaire à la fiscalité
Décisions du commissaire fiscal