Type d'impôt
Impôt sur le revenu des personnes physiques
Description
Crédit d'impôt pour les investissements en actions et en titres de créance subordonnés qualifiés
Sujet
Crédits
Date d'émission
07-01-2002
Juillet 1, 2002
Objet : Demande de décision : Impôt sur le revenu des personnes physiques
Chère *****
Nous répondons à votre lettre concernant l'éligibilité de ***** ("le contribuable") à être désigné comme une entreprise qualifiée aux fins du crédit d'impôt pour les investissements en actions et en dettes subordonnées qualifiées ("le crédit".).
FAITS
En 1999, le contribuable a commencé à exercer des activités commerciales en fournissant des services d'intermédiaire et d'échange pour des échanges de biens immobiliers ou personnels de même nature en vertu de l'Internal Revenue Code ("IRC") § 1031. Ces opérations ont été menées principalement en Virginie. Le contribuable est une société S commercialement domiciliée en Virginie dont les revenus bruts annuels sont inférieurs à5 millions de dollars au cours de sa dernière année fiscale. Vous demandez une décision sur la question de savoir si le contribuable peut être considéré comme une entreprise qualifiée pour l'émission d'instruments d'investissement donnant droit au crédit.
ARRÊT
Code de Virginie § 58.1-339.4 prévoit un crédit d'impôt sur le revenu des particuliers et des fiduciaires égal à 50% d'un investissement qualifié en actions et en dettes subordonnées réalisé au cours de l'année imposable dans une entreprise qualifiée. " Une entreprise qualifiée "est une société, une société en nom collectif ou en commandite ou une société à responsabilité limitée qui (i) a son siège social et ses principales activités commerciales en Virginie ; (ii) exerce ses activités commerciales principalement en Virginie ; et (iii) a des recettes brutes annuelles inférieures ou égales à5 millions de dollars sur la base de l'exercice fiscal le plus récent. Toutefois, la loi exclut spécifiquement les métiers ou entreprises suivants de l'éligibilité en tant qu'entreprise qualifiée :
-
- 1. Les banques ;
2. Établissements d'épargne et de crédit ;
3. Crédit ou finance ;
4. Financier, courtier ou investisseur ;
5. Services professionnels : pharmaciens, optométristes, praticiens des arts de la santé, infirmiers praticiens, praticiens des sciences du comportement, vétérinaires, chirurgiens, dentistes, architectes, ingénieurs, géomètres, architectes paysagistes agréés, architectes d'intérieur agréés, experts-comptables, avocats, conseillers en assurances, audiologistes ou orthophonistes et infirmières cliniciennes spécialisées ;
6. Comptabilité ;
7. Institutions ou organisations gouvernementales, caritatives, religieuses ou commerciales ;
8. Charbon conventionnel, pétrole et gaz, et prospection minière ;
9. Assurance ;
10. Conception ou ingénierie immobilière ;
11. Construction ou entreprise de construction ;
12. Conseil en affaires ou courtage en affaires ; ou
13. Logement résidentiel, courtage immobilier, vente ou location d'entreprises, ou promotion immobilière.
- 1. Les banques ;
En outre, le département est autorisé à exclure toute autre activité qu'il considère, par voie réglementaire, comme contraire à l'intérêt public, aux objectifs du crédit ou à la loi. En vertu du titre 23 du code administratif de Virginie ("VAC") 10-110-225, une entreprise qualifiée ne peut pas être principalement organisée pour exercer une activité qui est en violation de la loi. En outre, le règlement prévoit que le département peut désigner d'autres types de métiers ou d'entreprises interdits.
Un crédit d'impôt sur le revenu d'un État est, en fait, une exonération d'un impôt sur le revenu déjà déterminé. Les crédits, déductions ou exemptions accordés pour le calcul de l'impôt sur le revenu sont des privilèges accordés par la grâce du législateur et non un droit du contribuable. En raison de leur caractère législatif, les lois relatives aux déductions autorisées dans le calcul du revenu et aux crédits d'impôt doivent être interprétées strictement contre le contribuable et en faveur de l'autorité fiscale. Voir Howell's Motor Freight, Inc. et al. v. Département de Virginie FiscalitéCircuit Court of the City of Roanoke, Law No. 82-0846 (10%27/83).
Dans ce cas, le contribuable est un intermédiaire qualifié conformément à la loi Treas. Reg.
§ 1.1031 (k)-1. En vertu de l'IRC § 1031, un propriétaire peut reporter une plus-value ou une moins-value sur un échange de biens immobiliers ou personnels détenus pour un usage productif dans une entreprise ou pour un investissement si un bien de même nature est reçu dans le cadre de la transaction et est détenu soit pour un usage productif dans une entreprise, soit pour un investissement. L'échange direct ou simultané de biens entre contribuables n'étant pas toujours possible, les règles d'échange en nature permettent à un échange de bénéficier d'un traitement en nature même si le bien de remplacement est reçu avant ou après le transfert du bien abandonné, à condition que des conditions spécifiques d'identification et de réception soient remplies. En d'autres termes, si certaines conditions sont remplies, un propriétaire peut vendre un bien à une partie et acheter un bien à une autre partie tout en bénéficiant d'un report d'imposition de toute plus-value en vertu des règles d'échange en nature.
En règle générale, ces échanges multipartites sont effectués par un intermédiaire qualifié. Dans de telles circonstances, un intermédiaire qualifié se verrait céder un bien par le vendeur et recevrait des liquidités de l'acheteur, achèterait un bien de remplacement et le céderait à nouveau au vendeur, et enfin transférerait le bien cédé par le vendeur à l'acheteur.
D'après votre description et les informations fournies, le contribuable est un intermédiaire qualifié dont l'activité consiste à faciliter les échanges de biens de même nature. D'après ma compréhension de ses activités commerciales, les activités du contribuable sont essentiellement les mêmes que celles classées dans le Code en tant qu'entreprises financières, de courtage, d'investissement, de courtage d'affaires, de courtage immobilier ou de vente de biens immobiliers. Ces entreprises font partie des types d'entreprises interdites en vertu de la loi sur la protection de l'environnement. Code de Virginie § 58.1-339.4. Par conséquent, le contribuable n'est pas éligible à l'agrément en tant qu'entreprise qualifiée aux fins du crédit.
Comme pour toute orientation fournie par le département, cette décision est limitée aux années et aux faits et circonstances identifiés dans votre lettre. Tout changement important dans les faits pourrait modifier les résultats.
J'espère que cela répondra à la question posée dans votre lettre. Des copies de la Code de Virginie et les règlements cités, ainsi que d'autres documents de référence, sont disponibles en ligne dans la section Tax Policy Library du site web du ministère, à l'adresse www.tax.state.va.us. Si vous avez des questions concernant cette décision, vous pouvez contacter l'Office of Policy and Administration, Appeals and Rulings, à l'adresse suivante : *****.
Je vous prie d'agréer, Monsieur le Président, l'expression de mes sentiments distingués,
Kenneth W. Thorson
Commissaire à la fiscalité
AR/38226O
Décisions du commissaire fiscal